Los gigantes tecnológicos lidian con pérdidas de un billón de dólares: implicaciones para Bitcoin y la economía en general
Summary:
Las empresas tecnológicas más grandes están lidiando con pérdidas significativas, lo que genera preocupación entre los accionistas. Este artículo explora la relación entre Bitcoin y el S&P 500, proporcionando información para los inversores que están considerando las criptomonedas en medio del aumento de las tasas de interés. A pesar de las pérdidas masivas, las principales empresas tecnológicas todavía tienen una cantidad sustancial de efectivo y equivalentes, lo que sugiere que podrían cambiar las inversiones hacia Bitcoin. El artículo también destaca que una caída en el S&P 500 no significa necesariamente un desastre para las criptomonedas, ya que la baja correlación de Bitcoin con los mercados tradicionales proporciona a los inversores estrategias alternativas de gestión de riesgos.
Las mayores empresas tecnológicas, que tuvieron un buen comienzo en 2023, se enfrentan ahora a pérdidas de un billón de dólares que han dejado preocupados a sus accionistas. La reciente subida de los rendimientos de los bonos y la subida de los tipos de interés, impulsados por la ansiedad de Wall Street, han afectado negativamente a estas empresas. Por lo tanto, los traders están considerando cómo Bitcoin (BTC) podría verse influenciado si el S&P 500 continúa su tendencia a la baja. Como resultado, es crucial que los inversores examinen la conexión entre Bitcoin y el S&P 500 y reflexionen sobre si las criptomonedas pueden prosperar en medio del aumento de las tasas de interés.
El índice Magnificent 7 de Bloomberg, en comparación con el índice de igual peso S&P 500, muestra que las siete principales empresas tecnológicas (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta y Tesla) juntas representan un impresionante 29% del S&P 500. Se trata del porcentaje más alto jamás registrado para este índice bursátil. Sin embargo, desde la conclusión de julio, estos gigantes tecnológicos han perdido una parte significativa de su valor de mercado, lo que equivale a una impactante pérdida de 1,2 billones de dólares.
Según una nota de James DePorre de Real Money, "el 73% de las acciones en el mercado están más de un 20% por debajo de sus máximos". Esta es la definición técnica de un mercado bajista, lo que pone de manifiesto las crecientes preocupaciones en la economía en general más allá de las siete acciones principales.
La Reserva Federal ha expresado su plan de mantener las tasas de interés altas durante un período prolongado en un intento de restaurar su credibilidad en la lucha contra la inflación. Esto plantea una advertencia de Crescat Capital de que una caída significativa en el S&P 500, junto con una ampliación de los diferenciales de crédito corporativo, podría aumentar el riesgo de una caída económica.
Crescat Capital también ha expresado su preocupación por una gran cantidad de deuda corporativa y soberana que vence en 2024, indicando que podría tener que refinanciarse a tasas de interés considerablemente más altas. La firma sugiere invertir en materias primas, teniendo en cuenta su resistencia histórica en tiempos de inflación, que se ve dificultada por las inversiones en activos fijos para los productores de materias primas.
Hay algunos paralelismos fascinantes entre la capitalización bursátil total de 10,5 billones de dólares de los gigantes Apple, Microsoft, Google, Meta, Nvidia y Tesla, y las criptomonedas (sin stablecoins), aunque estas últimas se quedan cortas por un factor de nueve. Ambos mercados muestran una característica de escasez ligada a la base monetaria: reaccionan de manera similar a las acciones de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Además, el aumento de la digitalización y su impacto en la forma en que las personas utilizan las aplicaciones y los servicios móviles, especialmente a nivel financiero, tiene una influencia cada vez más positiva tanto en el sector tecnológico como en el de las criptomonedas.
Vale la pena señalar que Bitcoin puede separarse de las siete principales acciones del S&P 500. Actualmente, mientras que Bitcoin cotiza a casi la mitad de su precio más alto de la historia, Apple y Microsoft han bajado un 13% y un 7% respectivamente desde sus máximos. Esto puede atribuirse a los temores de los inversores a una posible recesión, o a la predilección por las empresas con grandes reservas. No ocurre lo mismo con las criptomonedas, excluyendo las stablecoins, ya que no generan flujos de caja ni ganancias.
A pesar de sus diferencias, las acciones y las criptomonedas sirven como diferentes opciones de inversión. Sin embargo, esto pone de manifiesto cómo Bitcoin puede desarrollarse independientemente de la adopción por parte de los consumidores y de los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado, como muestra la inversión directa de 5.400 millones de dólares de Microstrategy en Bitcoin.
Además, las siete principales empresas tecnológicas poseen conjuntamente 596.000 millones de dólares en efectivo y equivalentes. Esta cantidad es suficiente para comprar todo el suministro circulante de Bitcoin, suponiendo que 3,7 millones de monedas se pierdan para siempre. En los próximos cinco años, se prevé que estas empresas generen 650.000 millones de dólares en beneficios. Incluso si sus valores continúan disminuyendo, es posible que eventualmente desvíen su efectivo hacia materias primas, incluido Bitcoin.
También es importante mencionar el mercado inmobiliario de EE. UU., otro aspecto significativo de ahorro de la economía que actualmente se encuentra bajo presión debido a las tasas hipotecarias récord. De hecho, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informa que las ventas de casas usadas en septiembre cayeron a su nivel más bajo desde octubre de 2010.
En última instancia, una caída en el S&P 500 como resultado de las pérdidas masivas de las empresas de tecnología, u otros factores, no significa necesariamente que las criptomonedas estén condenadas. Los inversores a menudo buscan equilibrar el riesgo a través de la inversión en carteras diversificadas. Bitcoin, con su baja correlación con los mercados tradicionales y los primeros signos de un sector inmobiliario en problemas, ofrece una oportunidad atractiva para estrategias alternativas de gestión de riesgos, como propuso el legendario inversor Stanley Druckenmiller.
Tenga en cuenta que este artículo es puramente informativo y no sirve como asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista expuestos aquí representan la opinión personal del autor y no deben interpretarse como los puntos de vista u opiniones de Cointelegraph.
Published At
10/31/2023 7:31:38 PM
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