تنصيف البيتكوين: التحول في سلوك السوق يمهد الطريق لتحقيق عوائد مستقرة
Summary:
أثار انخفاض البيتكوين (BTC) الوشيك إلى النصف الإثارة بين مستثمري العملات المشفرة ووسائل الإعلام. ترتبط فترة النصف تقليديا بالتقلبات العالية ، وقد تظهر سلوك تداول مختلف هذه المرة بسبب المتغير الذي قدمه صندوق Bitcoin ETF الفوري. يهيمن حاملو BTC على المدى الطويل الآن على السوق ، تاركين تجار التجزئة الروتينيين وراءهم. قد يحتاج المستثمرون الذين يتطلعون إلى الاستفادة من حدث النصف إلى تبني نهج استثمار أكثر تقليدية في الأسهم. تبدو إمكانية تحقيق عوائد بنسبة 600٪ بعد النصف ، كما رأينا في عام 2020 ، ضئيلة ؛ ومع ذلك ، يمكن أن تكون النتيجة المتوقعة عائدا أكثر استقرارا ويمكن التنبؤ به على الاستثمار.
أصبح انخفاض عملة البيتكوين (BTC) إلى النصف قاب قوسين أو أدنى ، مما أثار موجة من النقاش بين مستثمري العملات المشفرة ووسائل الإعلام. ومع ذلك ، تشير ظروف السوق الحالية إلى تغيير في استراتيجيات التداول. تاريخيا ، يأتي النصف مع زيادة في التقلبات ، مما تسبب في عمليات بيع بنسبة 30٪ -40٪ تليها زيادة صاروخية إلى مستويات قياسية في غضون 480 يوما في المتوسط. ومع ذلك ، فإن إدخال Bitcoin ETF الفوري قد غير الديناميكيات.
يركز المحللون الآن على تقلبات البيتكوين للتنبؤ بسعرها المستقبلي. كانت عمليات السحب قبل النصف خلال الأشهر القليلة الماضية أقل من المتوسط ، حيث جاء الانخفاض الأخير عند حوالي 15٪. ارتدت BTC بسرعة ، ووصلت تقريبا إلى 70000 دولار. يشير هذا إلى ارتفاع أكثر تحفظا بعد حدث النصف.
هناك نوعان من القوى الدافعة الرئيسية وراء هذه التحولات الدقيقة. أولا ، ارتفع عدد حاملي Bitcoin على المدى الطويل إلى حوالي 14 مليون BTC ، أي أكثر من 70٪ من إجمالي العرض. وتعزى هذه الزيادة إلى حد كبير إلى ارتفاع عدد حاملي البيتكوين الذين يحولون بيتكوين من البورصات إلى المحافظ الباردة في خطوة تعرف باسم نهج "أيدي الماس".
والأهم من ذلك ، هو إدخال صندوق Bitcoin ETF الفوري. في الوقت الحاضر ، تمتص صناديق الاستثمار المتداولة إمدادات BTC أكثر مما يمكن أن يقدمه عمال المناجم. يتم أخذ ما يقرب من 10000 BTC يوميا بواسطة صناديق الاستثمار المتداولة BTC الفورية بينما يتم إنتاج 900 BTC جديدة فقط. وقد أدى هذا التناقض إلى تضخيم تأثير الندرة، مما تسبب في ارتفاع الأسعار.
يشير وصول Bitcoin ETF الفوري أيضا إلى انخفاض كبير في التقلبات طويلة الأجل. نتيجة لذلك ، حل مستثمرو ETF الذين يتبنون عقلية استثمارية طويلة الأجل محل تأثير متداولي العملات المشفرة العاديين. تظهر البيانات الحالية أن تقلب BTC / USD التاريخي لمدة 30 يوما قد انخفض من حوالي 18٪ في أبريل 2013 إلى ما يقرب من 4٪.
تعكس هذه التحولات في سلوك الاستثمار تحولا في سوق البيتكوين. الأفراد والمؤسسات التي قامت سابقا بتوجيه تريليونات الدولارات إلى صناديق الاستثمار المتداولة S&P 500 تنتقل الآن إلى صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin مع نظرة طويلة الأجل. وقراراتها الاستثمارية مدفوعة بعوامل أطول أجلا، مثل ظروف الاقتصاد الكلي والتغيرات الهيكلية في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من النصف ، سيحتاجون إلى تبني عقلية مستثمر أكثر تقليدية. يتضمن ذلك مراقبة التغييرات في الأصول الخاضعة لإدارة صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الفورية ومراقبة تصرفات أصحابها على المدى الطويل عن كثب. من غير المرجح أن تكون عوائد 600٪ التي شوهدت بعد النصف في عام 2020. ومع ذلك ، قد تكون الفائدة عوائد أكثر اتساقا ويمكن التنبؤ بها ، مما يساهم في محافظ أكثر توازنا.
يلاحظ لوكاس كيلي ، كبير مسؤولي الاستثمار في Yield App ، أن هذه التحولات في ديناميكيات السوق يمكن أن تكون أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق توازن بين المخاطر والمكافأة. يتمتع كيلي بخلفية واسعة في مجال الاستثمار، حيث شغل العديد من المناصب البارزة في كريدي سويس وديجينكس لإدارة الأصول.
Published At
4/7/2024 11:53:59 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.