Geosyn Mining affronta una causa della SEC per le accuse di frode da 5,6 milioni di dollari di investitori in criptovalute
Summary:
La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha citato in giudizio Geosyn Mining, il suo CEO Caleb Joseph Ward e l'ex capo operativo Jeremy George McNutt, sostenendo che hanno ingannato gli investitori, portando a perdite per circa 5,6 milioni di dollari. Secondo quanto riferito, hanno mentito sulla quantità di piattaforme di mining di criptovalute operative e hanno utilizzato in modo improprio i fondi degli investitori per spese personali. Inoltre, hanno affermato falsamente di avere contratti con i fornitori di elettricità per l'energia a basso costo e non hanno acquistato tutte le piattaforme minerarie a contratto. Sono state riscontrate discrepanze anche nei pagamenti in Bitcoin e nell'uso improprio dei fondi per lussi personali. Con l'esaurimento dei fondi degli investitori, l'azienda ha iniziato ad affrontare seri problemi finanziari.
L'autorità di regolamentazione dei titoli degli Stati Uniti ha intentato una causa contro Geosyn Mining e i suoi co-fondatori, accusandoli di aver frodato gli investitori per circa 5,6 milioni di dollari. Presumibilmente hanno ingannato gli investitori in merito alla quantità di impianti di mining di criptovalute che gestivano e hanno utilizzato in modo improprio i fondi degli investitori per spese personali. La causa è stata intentata il 24 aprile dalla Securities and Exchange Commission in un tribunale federale di Fort Worth, in Texas. È stato affermato che Geosyn, insieme al suo CEO Caleb Joseph Ward e all'ex capo operativo Jeremy George McNutt, ha ingannato circa 64 investitori attraverso contratti di servizio falsamente descritti, venduti come titoli tra novembre 2021 e dicembre 2022.
Secondo la SEC, Geosyn ha mentito sul fatto di avere contratti con i fornitori di elettricità per l'energia a basso costo. In realtà, i loro costi erano superiori del 40-50% rispetto a quelli dichiarati ai loro clienti. L'autorità di regolamentazione attesta che dei 1.400 impianti di mining che Geosyn si è impegnata a procurarsi attraverso contratti di servizio, non è riuscita ad acquisirne 400. Inoltre, la maggior parte delle macchine minerarie acquisite non sono mai state messe online.
Nonostante abbia detto agli investitori che avevano la possibilità di selezionare il tipo di criptovaluta che volevano estrarre, Geosyn ha costantemente respinto le richieste di estrarre qualsiasi cosa tranne Bitcoin. La società è anche accusata dalla SEC di aver generato documenti fraudolenti, che mostravano tassi di produzione e profitti di mining non veritieri. Anche se hanno guadagnato $ 320.000 dal mining di Bitcoin, la SEC sostiene di aver fornito agli investitori Bitcoin per un valore di circa $ 354.500, per coprire il divario, McNutt avrebbe acquistato Bitcoin e lo avrebbe inoltrato a Ward, che lo avrebbe poi distribuito agli investitori.
L'autorità di regolamentazione sostiene che Ward e McNutt abbiano utilizzato impropriamente 1,2 milioni di dollari di denaro degli investitori per spese personali. Secondo quanto riferito, ciò includeva pasti, uscite notturne, vacanze, armi da fuoco, orologi e spese legali come un raduno di matrimonio da $ 20.000 in una discoteca di Las Vegas per Ward e una vacanza in famiglia da $ 49.000 a Disney World. Si presume che abbiano utilizzato altri 22.000 dollari di fondi degli investitori per un dispositivo etilometro e altre spese relative agli arresti separati per guida in stato di ebbrezza di McNutt e di un dipendente Geosyn durante una conferenza sulle criptovalute del giugno 2022.
Alla fine del 2022, Geosyn si è ritrovata con meno di 1.900 dollari sul suo conto bancario, poiché i nuovi finanziamenti degli investitori sono cessati. La SEC ha dichiarato che la mancanza di denaro significava che Geosyn non poteva trarre profitto in quanto non aveva i vantaggiosi contratti elettrici che aveva pubblicizzato agli investitori. Secondo la SEC, McNutt ha rinunciato alla sua proprietà e se n'è andato nell'ottobre 2022, poi Ward avrebbe informato le autorità della presunta appropriazione indebita di McNutt senza ammettere le proprie colpe.
All'inizio del 2023, con Geosyn in disperati problemi finanziari, Ward ha comunicato agli investitori i debiti in scadenza di Bitcoin tramite note "IOU" e ha annunciato a giugno un piano per presentare istanza di fallimento, che non è mai andato in porto. L'azione legale della SEC chiede un'ingiunzione permanente, il rimborso dei fondi presumibilmente utilizzati in modo improprio e multe contro gli imputati. Non sono stati immediatamente disponibili commenti da parte di Geosyn, Ward o McNutt quando sono stati raggiunti.
Published At
4/26/2024 8:49:09 AM
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