Ethereum столкнулся с обвалом на 14% на фоне чрезмерной самоуверенности рынка и неопределенности ETF
Summary:
Стоимость Ethereum (ETH) значительно упала на 14% 3 января, снизившись с $2 380 до $2 050 менее чем за два часа, что привело к ликвидации долгосрочных фьючерсных контрактов ETH на сумму $100 млн. Несмотря на неожиданный спад, стоимость выросла до $2 230 в тот же день, что указывает на устойчивость рынка. Причина может быть связана с анализом рынка, указывающим на потенциальный отказ от спотового биткоин-ETF, что приводит к чрезмерной самоуверенности и последующей чрезмерной зависимости покупателей от кредитного плеча на рынке криптовалют. Однако недавняя волатильность рынка не обязательно сигнализирует об окончании восходящей полосы Ethereum.
3 января стоимость Ethereum (ETH) резко упала на 14%, снизившись менее чем за два часа с $2 380 до $2 050. Это падение до значения, которое в последний раз наблюдалось 1 декабря 2023 года, привело к ликвидации длинных фьючерсных контрактов ETH на сумму 100 миллионов долларов, которые были спекулятивными инвестициями в ожидании роста цены криптовалюты. Неожиданный спад заставил трейдеров задуматься о том, может ли это означать конец восходящего тренда, учитывая три недавние неудачные попытки преодолеть отметку в 2400 долларов. Примечательно, что цена Ethereum также трижды опускалась ниже $2150 за тот же период. К 3 января цена отскочила до $2230, что указывает на то, что первоначальная паника и связанные с ней ликвидации утихли.
Ходят слухи, что катализатором этого, возможно, стал анализ рынка, опубликованный платформой цифровых активов Matrixport 3 января, указывающий на потенциальный отказ от спотового биткоин-ETF. Соучредитель Matrixport, Джихан Ву, является успешным предпринимателем в бизнесе ASIC-майнинга в Bitmain. Однако, несмотря на недавнюю волатильность цен, старший аналитик ETF в Bloomberg Эрик Балчунас поддерживает 90%-ную вероятность одобрения ETF. Он сообщил, что, хотя решение Комиссии по ценным бумагам и биржам США может занять больше времени, чем ожидалось, рынок слишком остро отреагировал, придав чрезмерное значение крайнему сроку 10 января и не сумев отличить экспертный анализ от фактических новостей.
Адвокат по коммерческим спорам Джо Карласаре уловил суть ситуации в сообщении в социальных сетях, заявив, что «рынок был перекуплен», подразумевая чрезмерное кредитное плечо покупателей, повышенную восприимчивость к китам и маркет-мейкерам.
Данные свидетельствуют о повышенном спросе на длинные позиции ETH с кредитным плечом, поскольку премия по фьючерсным контрактам подскочила с 11% 18 декабря 2023 года до 27% 2 января 2024 года. Тем не менее, удержание таких позиций в течение длительных периодов времени сопряжено с высокой ценой для покупателей. Этот резкий рост произошел по совпадению с 15-процентным скачком цены Ethereum за тот же период.
Ранее Ethereum пережил аналогичный значительный убыток на фьючерсном рынке 17 августа 2023 года, когда длинные позиции на сумму $170 млн были ликвидированы, поскольку 15%-ная внутридневная коррекция привела к падению цены с $1 800 до $1 530. Ethereum сумел вернуться к цене $1 680 в течение нескольких часов. Однако к 11 сентября 2023 года он снова опустился до отметки в 1 530 долларов.
Чтобы получить представление о деятельности китов и арбитражных десок, использующих деривативы, ключевым моментом является объем опционов Ethereum. Более пристальный взгляд на опционы пут (продажа) и колл (покупка) дает оценку преобладающих настроений на рынке. За исключением короткого сегмента 19 декабря 2023 года, объем пут-опционов ETH постоянно следовал за колл-опционами, что указывает на сокращение защитных стратегий, что еще больше подчеркивает чрезмерную уверенность в рынке фьючерсов на Ethereum.
Хотя точная причина обвала на 14% 3 января не может быть определена, на сильную зависимость от чрезмерного кредитного плеча могут указывать модели на рынках деривативов Ethereum. Это, однако, по своей сути не сводит на нет восходящую полосу Ethereum или вероятность преодоления сопротивления в 2400 долларов до решения ETF. Текущие данные свидетельствуют об улучшении состояния рынка, особенно с точки зрения деривативов.
Примечание: В этой статье отсутствуют советы или рекомендации по инвестициям. Каждая инвестиция и торговый шаг сопряжены с риском, и читатели должны провести собственное исследование, прежде чем принимать решение.
Published At
1/4/2024 12:39:13 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.