Ethereum affronta un crollo del 14% a causa dell'eccessiva fiducia del mercato e dell'incertezza sugli ETF
Summary:
Il valore di Ethereum (ETH) è sceso significativamente del 14% il 3 gennaio, passando da 2.380$ a 2.050$ in meno di due ore, con conseguente liquidazione di 100 milioni di dollari di contratti future long su ETH. Nonostante l'inaspettata flessione, il valore è salito a 2.230$ lo stesso giorno, indicando la resilienza del mercato. La causa potrebbe essere dovuta all'analisi di mercato che indica un potenziale rifiuto di un ETF spot su Bitcoin, portando a un'eccessiva fiducia e a una conseguente eccessiva dipendenza dalla leva finanziaria da parte degli acquirenti nel mercato delle criptovalute. Tuttavia, la recente volatilità del mercato non segnala necessariamente la fine della serie di rialzi di Ethereum.
Il 3 gennaio, il valore di Ethereum (ETH) è sceso drasticamente del 14%, scendendo in meno di due ore da 2.380$ a 2.050$. Questo crollo a un valore osservato l'ultima volta il 1° dicembre 2023 ha portato alla liquidazione di contratti future long su ETH per un valore di ben 100 milioni di dollari, che erano stati investimenti speculativi che anticipavano un aumento del prezzo della criptovaluta. L'inaspettata flessione ha lasciato i trader a speculare sul fatto che questo possa significare la fine di una tendenza al rialzo, visti i tre recenti tentativi falliti di superare la soglia dei 2.400$. In particolare, anche il prezzo di Ethereum è sceso sotto i 2.150$ tre volte nello stesso periodo. Resilientmente, il 3 gennaio il prezzo è rimbalzato a 2.230$, indicando che il panico iniziale e le liquidazioni associate si erano placate.
Si dice che il catalizzatore di ciò possa essere stata un'analisi di mercato pubblicata dalla piattaforma di asset digitali Matrixport il 3 gennaio, che indica il potenziale rifiuto di un ETF spot su Bitcoin. Il co-fondatore di Matrixport, Jihan Wu, è un imprenditore di successo nel settore del mining ASIC di Bitmain. Tuttavia, nonostante la recente volatilità dei prezzi, un analista senior di Bloomberg, Eric Balchunas, mantiene una probabilità del 90% di approvazione dell'ETF. Ha comunicato che, sebbene la decisione della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti possa richiedere più tempo del previsto, il mercato ha reagito in modo eccessivo attribuendo un'importanza eccessiva alla scadenza del 10 gennaio e non essendo in grado di distinguere l'analisi degli esperti dalle notizie effettive.
L'avvocato commerciale Joe Carlasare ha colto l'essenza della situazione in un post sui social media, dicendo che "il mercato è stato ipercomprato", il che implica un'eccessiva leva finanziaria da parte degli acquirenti che ha aumentato la suscettibilità alle balene e ai market maker.
I dati suggeriscono un aumento della domanda di posizioni lunghe su ETH con leva, poiché il premio dei contratti futures è balzato dall'11% del 18 dicembre 2023 al 27% del 2 gennaio 2024. Tuttavia, mantenere tali posizioni per periodi prolungati comporta un prezzo elevato per gli acquirenti. Questo drammatico aumento è avvenuto in coincidenza con un'impennata del 15% del prezzo di Ethereum nello stesso periodo.
In precedenza, Ethereum ha subito una perdita significativa simile nel mercato dei futures il 17 agosto 2023, quando sono state liquidate posizioni long per un importo di 170 milioni di dollari, poiché una correzione intraday del 15% ha visto il prezzo scendere da 1.800$ a 1.530$. Ethereum è riuscito a tornare a un prezzo di $ 1.680 in un paio d'ore. Tuttavia, l'11 settembre 2023 è sceso di nuovo fino alla soglia dei 1.530$.
Per avere un'idea delle attività delle balene e dei desk di arbitraggio che utilizzano i derivati, il volume delle opzioni di Ethereum è la chiave. Uno sguardo più attento alle opzioni put (vendita) e call (acquisto) fornisce una stima del sentiment prevalente del mercato. Fatta eccezione per un breve segmento del 19 dicembre 2023, il volume delle opzioni put di ETH ha continuato a seguire le opzioni call, indicando una riduzione delle strategie protettive, sottolineando ulteriormente l'eccessiva fiducia nel mercato dei futures su Ethereum.
Sebbene non sia possibile individuare la causa esatta del crollo del 14% del 3 gennaio, la forte dipendenza da una leva finanziaria eccessiva potrebbe essere indicata dai modelli nei mercati dei derivati di Ethereum. Questo, tuttavia, non annulla intrinsecamente la striscia al rialzo di Ethereum o la probabilità di superare la resistenza di $ 2.400 prima della decisione sull'ETF. I dati attuali suggeriscono un miglioramento dello stato di salute del mercato, soprattutto dal punto di vista dei derivati.
Nota: in questo articolo mancano consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni investimento e mossa di trading comporta un rischio e i lettori dovrebbero fare le proprie ricerche prima di decidere.
Published At
1/4/2024 12:39:13 AM
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