Расшифровка состояния рынка DeFi: расшифровка ключевых метрик для бычьих сигналов
Summary:
Несмотря на свою волатильность, рынок децентрализованных финансов (DeFi) предоставляет трейдерам методы определения устойчивого бычьего импульса, используя три ключевых показателя: общую заблокированную стоимость (TVL), доход платформы от комиссий и количество ненулевых кошельков, в которых хранятся токены. В статье объясняется, как эти метрики могут указывать на общее состояние и будущую траекторию рынка DeFi, подчеркивается важность мониторинга таких показателей с учетом присущей рынку непредсказуемости и потенциала для существенных коррекций. Однако обратите внимание, что любая торговая и инвестиционная деятельность сопряжена с неотъемлемыми рисками.
Помимо шумихи вокруг биткоина (BTC), сфера децентрализованных финансов (DeFi) в криптовалюте была центром очарования и непредсказуемости. В 2020 году пространство DeFi пережило бычью фазу, когда общая заблокированная стоимость (TVL) на платформах DeFi выросла с 1 миллиарда долларов до более чем 100 миллиардов долларов. Тем не менее, сектор не застрахован от существенных спадов, пройдя через спад в 2021 году, который сократил TVL со 100 млрд долларов до 40 млрд долларов.
Несмотря на волатильность рынка DeFi, у трейдеров есть способы определить, когда этот специализированный криптосектор демонстрирует устойчивую положительную динамику. Три основных показателя, на которые следует обратить внимание, — это TVL, доход, полученный за счет комиссий платформы, и количество кошельков с ненулевым держателем токенов.
Давайте углубимся в то, как эти метрики можно использовать для оценки состояния сектора DeFi.
Повышение TVL, который является обычно применяемым показателем общего благополучия экосистемы DeFi, подразумевает общую сумму криптоактивов, защищенных на платформах DeFi. Когда TVL увеличивается, это указывает на рост спроса и использования услуг DeFi, что обычно сигнализирует о бычьем рынке. Несмотря на то, что существующий TVL незначительно ниже самой высокой отметки в 52,9 млрд долларов США, достигнутой 15 апреля 2023 года, с начала этого года наблюдается рост. С 1 января TVL на крипторынке вырос на $7 млрд, превысив $45 млрд.
Размер дохода, получаемого от протокольных сборов, показывает уровень использования и любопытства. Эти сборы обозначают доходы, собранные блокчейнами за выполнение транзакций. Блокчейны уровня 1, которые позволяют создавать децентрализованные приложения (DApps), в которых пользователи могут взаимодействовать без централизованного посредника, являются важнейшим компонентом экосистемы DeFi. Всплеск комиссий уровня 1 намекает на повышенный интерес к DeFi и использованию DApps во взаимодействии с блокчейном. В прошлом месяце все 16 крупнейших блокчейнов уровня 1, согласно рыночной капитализации, продемонстрировали положительный рост комиссий. За последние 30 дней один только эфир (ETH) заработал более 2,2 миллиарда долларов комиссий.
Количество ненулевых адресов, надежный показатель для оценки количества активных участников криптовалют, также дает рекомендации. Увеличение количества ненулевых адресов свидетельствует о росте спроса, что может сигнализировать о бычьей фазе. Поскольку физические лица, скорее всего, будут владеть криптовалютным токеном только в том случае, если они ожидают, что его стоимость будет расти, или намерены регулярно использовать протокол, ненулевые адреса, как правило, являются надежным индикатором спроса. Сосредоточившись только на токенах DeFi на всем крипторынке, количество ненулевых адресов достигло пика в 1,1 миллиона 8 ноября по сравнению с 267 180 год назад.
После потрясений, вызванных крахом Terra Luna, рынок DeFi перегруппировался и эволюционировал, но остается волатильным. Следовательно, крайне важно разумно оценивать ончейн-метрики и другие широко распространенные факторы, которые могут помочь в выявлении бычьих фаз. Отслеживая эти показатели, трейдеры могут получить лучшее представление об общей ситуации на рынке DeFi, возможно, заметив ранние признаки появления нового бычьего рынка. Обратите внимание, что эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестициям. Все инвестиции и торговые маневры сопряжены с рисками, и читателям настоятельно рекомендуется провести собственное расследование при принятии решения.
Published At
11/17/2023 10:01:09 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.