ओपन इंटरेस्ट को ध्वस्त करना: फ्यूचर्स ट्रेडिंग में इसकी भूमिका, गणना और प्रभाव
Summary:
लेख वित्तीय बाजारों में 'ओपन इंटरेस्ट' की अवधारणा में तल्लीन करता है, विशेष रूप से वायदा और विकल्प ट्रेडिंग में। यह पता लगाता है कि कैसे खुला ब्याज, एक निश्चित समय में एक विशिष्ट वित्तीय साधन के लिए खुले अनुबंधों की संख्या को दर्शाता है, बाजार गतिविधि, भावना और संभावित मूल्य आंदोलनों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। यह खुले ब्याज और ट्रेडिंग वॉल्यूम के बीच अंतर करता है, यह बताता है कि प्रत्येक बाजार गतिविधि के बारे में अनूठी जानकारी कैसे प्रदान करता है। लेख में यह भी बताया गया है कि क्रिप्टोक्यूरेंसी वायदा अनुबंधों के लिए खुले ब्याज की गणना कैसे करें और खुले ब्याज विश्लेषण के आधार पर व्यापारिक रणनीतियों की रूपरेखा तैयार करें। यह क्रिप्टोक्यूरेंसी वायदा की अस्थिर दुनिया में एकान्त संकेतक के रूप में खुले ब्याज का उपयोग करने की सीमाओं पर चर्चा करके समाप्त होता है।
ओपन इंटरेस्ट को डिकोड करना
फाइनेंशियल मार्केट में, ओपन ब्याज़ की अवधारणा अभिन्न है, विशेष रूप से भविष्य और विकल्पों के व्यापार में. यह किसी भी समय एक निश्चित वित्तीय साधन से संबंधित खुले अनुबंधों की संख्या को दर्शाता है। एक वायदा अनुबंध एक निश्चित भविष्य की तारीख पर एक निर्दिष्ट मूल्य पर अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए दो संस्थाओं के बीच एक समझौते को दर्शाता है। ओपन इंटरेस्ट डिलीवरी या ऑफसेट द्वारा अधूरे शेष अनुबंधों की गिनती के बराबर होता है और ट्रेडिंग वॉल्यूम का एक उपाय नहीं है, जो एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर कारोबार किए गए कुल अनुबंधों को दर्शाता है।
ओपन इंटरेस्ट विश्लेषकों और व्यापारियों के लिए बाजार की भावना का मूल्यांकन करने और संभावित मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए एक महत्वपूर्ण पैरामीटर के रूप में कार्य करता है। यह बाजार की समग्र गतिविधि और संभावित भविष्य के बदलावों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। ओपन ब्याज़ में कमी कमजोर ट्रेंड का संकेत दे सकती है, जबकि ओपन इंटरेस्ट बढ़ने से मार्केट एंगेजमेंट और स्थायी प्राइस ट्रेंड की संभावना बढ़ सकती है.
बाजार की दिशा पर खुले बाजार का प्रभाव
बाजार के पाठ्यक्रम को खुले ब्याज से घटाया जा सकता है, जिससे व्यापारियों को आशावादी और निराशावादी दोनों स्थितियों में अंतर्दृष्टि प्रदान की जा सकती है। एक आशावादी परिदृश्य में, बढ़ती कीमतों के साथ बढ़ती खुली ब्याज स्थायी और संभावित रूप से बढ़ती गति का संकेत देती है। यह संरेखण प्रचलित सकारात्मक मूड में विश्वास को मजबूत करता है और बाजार सहभागियों के बीच आम सहमति प्रस्तुत करता है।
इसके विपरीत, निराशावादी स्थिति में गिरती कीमतों के बीच ओपन इंटरेस्ट बढ़ना एक स्थायी डाउनवर्ड ट्रेंड की संभावना को इंगित करता है. यह अनुरूपता लगातार बिक्री दबाव और धूमिल दृष्टिकोण पर व्यापारियों के बीच एक सामान्य समझौते का सुझाव देती है।
संभावित ट्रेंड रिवर्सल की पहचान करने के लिए ओपन इंटरेस्ट में बदलाव का विश्लेषण आवश्यक है. उदाहरण के लिए, एक विसंगति जहां कीमतें बढ़ती हैं लेकिन ओपन इंटरेस्ट घटता है, एक कमजोर बुलिश सपोर्ट का सुझाव दे सकता है, संभावित रूप से मार्केट रिवर्सल का संकेत दे सकता है. इसी तरह, ओपन इंटरेस्ट में गिरावट के साथ गिरती कीमतें मंदी की प्रवृत्ति में गिरावट और संभावित ऊपर की ओर रिवर्सल का संकेत दे सकती हैं. ओपन इंटरेस्ट एक प्रारंभिक संकेतक के रूप में कार्य करता है, जो अक्सर व्यापारियों द्वारा बाजार की भावना में बदलाव की भविष्यवाणी करने और तदनुसार अपने व्यापारिक तरीकों को संशोधित करने के लिए ट्रेंड रिवर्सल पर ध्यान केंद्रित करने के लिए नियोजित किया जाता है।
कंट्रास्टिंग ट्रेडिंग वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट
जबकि ट्रेडिंग वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट दोनों वित्तीय बाजारों में महत्वपूर्ण मीट्रिक हैं, वे बाजार गतिविधि के बारे में अनूठी जानकारी प्रदान करते हैं। ट्रेडिंग वॉल्यूम, एक विशिष्ट अवधि में कारोबार किए गए शेयरों या अनुबंधों की कुल संख्या, बाजार की तरलता और तात्कालिकता में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। यह नई और मौजूदा होल्डिंग्स के बीच अंतर नहीं करता है।
दूसरी ओर, ओपन इंटरेस्ट मार्केट में अनफिल्ड कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या को ट्रैक करता है, जो ट्रेडर के दायित्वों को दर्शाता है. ट्रेडिंग वॉल्यूम के विपरीत, ओपन इंटरेस्ट अधूरे अनुबंधों की गणना करता है जो किसी संबंधित सौदे या डिलीवरी द्वारा ऑफसेट नहीं होते हैं।
क्रिप्टो फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के लिए ओपन इंटरेस्ट की गणना
एक निश्चित समय पर बकाया अनुबंधों की गिनती की निगरानी क्रिप्टोक्यूरेंसी वायदा अनुबंधों के लिए खुले ब्याज का निर्धारण करने के लिए महत्वपूर्ण है, जो बाजार की भावना और संभावित प्रवृत्ति बदलावों के बारे में मूल्यवान विवरण प्रदान करता है। ओपन इंटरेस्ट अलग-अलग होता है क्योंकि नए पोजीशन स्थापित होते हैं या मौजूदा ऑफसेट होते हैं. खुले ब्याज़ की गणना करते समय दोनों खरीद और बिक्री लेनदेन पर विचार किया जाना चाहिए क्योंकि प्रत्येक ट्रेड में दो पक्ष शामिल होते हैं, जिससे लंबी और छोटी स्थिति का निर्माण होता है.
उदाहरण के लिए, यदि ट्रेडर ए लंबे समय तक जाता है (खरीदता है) और ट्रेडर बी एक बिटकॉइन (बीटीसी) वायदा अनुबंध पर कम (बेचता है), तो खुला ब्याज एक अनुबंध से बढ़ जाता है। यदि ट्रेडर सी बाद में ट्रेडर बी से बिटकॉइन वायदा अनुबंध खरीदता है, तो खुला ब्याज वही रहता है क्योंकि अनुबंध केवल हाथ बदलता है। हालांकि, अगर ट्रेडर डी बाजार में प्रवेश करता है और एक और बिटकॉइन वायदा अनुबंध खरीदता है, तो खुला ब्याज एक से बढ़ जाता है।
क्रिप्टोक्यूरेंसी वायदा में खुली रुचि व्यापारियों की सक्रिय भागीदारी, नए पदों की दीक्षा और प्रतिभागियों की प्रतिबद्धताओं में बदलाव के आधार पर बाजार के रुझान की संभावना को प्रकट करती है। नतीजतन, खुले ब्याज में बदलाव की निगरानी करके, व्यापारी क्रिप्टोक्यूरेंसी वायदा बाजार में भावना और संभावित भविष्य के आंदोलनों में बदलाव कर सकते हैं।
ओपन इंटरेस्ट आधारित ट्रेडिंग रणनीतियां
ओपन इंटरेस्ट का विश्लेषण कई ट्रेडिंग रणनीतियों का आधार बनाता है, जो व्यापारियों को बाजार की भावना और संभावित ट्रेंड शिफ्ट में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है. ऐसी एक रणनीति मौजूदा मूल्य निर्धारण पैटर्न को मान्य या अस्वीकार करने के लिए खुले ब्याज का उपयोग करती है। अगर ओपन इंटरेस्ट बढ़ने के साथ-साथ कीमतें बढ़ रही हैं, तो ट्रेंड सहन करने की संभावना है. हालांकि, अगर कीमतें बढ़ रही हैं लेकिन ओपन ब्याज़ कम हो रहा है, तो यह ट्रेंड के लिए कमजोर समर्थन का संकेत दे सकता है.
एक अन्य रणनीति में खुले ब्याज और मूल्य निर्धारण आंदोलनों में उतार-चढ़ाव की निगरानी शामिल है। कीमतों के विपरीत खुले ब्याज की विशेषता वाले विचलन, संभावित प्रवृत्ति उलटफेर को दर्शा सकते हैं। उदाहरण के लिए, अगर कीमतें बढ़ रही हैं लेकिन ओपन ब्याज़ कम हो रहा है, तो यह सुझाव दे सकता है कि वर्तमान अपवर्ड ट्रेंड गति खो रहा है.
इसके अलावा, व्यापारी अक्सर निर्णय लेने को बढ़ाने के लिए अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ खुले ब्याज को मिलाते हैं। गति संकेतक या चलती औसत जैसे अन्य विश्लेषणात्मक उपकरणों के साथ खुले ब्याज अध्ययन का एकीकरण व्यापारियों को बाजार की स्थितियों का समग्र दृष्टिकोण प्राप्त करने में मदद करता है, जिससे इष्टतम व्यापारिक बिंदुओं का निर्धारण होता है।
क्रिप्टो फ्यूचर्स के लिए ओपन इंटरेस्ट की सीमाएं
क्रिप्टो फ्यूचर्स में खुली रुचि नई गतिविधि को बंद, अस्थिरता और संस्थागत पदों के संभावित अंडरप्रेजेंटेशन से अलग करने में चुनौतियों के कारण एक व्यापक बाजार तस्वीर को चित्रित नहीं कर सकती है।
एक नकारात्मक पक्ष यह है कि अकेले ओपन इंटरेस्ट मार्केट डायनेमिक्स की पूरी तस्वीर प्रदान करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है. नई बाजार गतिविधि और स्थिति बंद होने में अंतर करना कठिन है क्योंकि खुले ब्याज परिवर्तन नए पदों और ऑफसेटिंग ट्रेडों दोनों से आ सकते हैं।
इसके अलावा, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार की अंतर्निहित अस्थिरता के कारण, खुले ब्याज में परिवर्तन अचानक और अप्रत्याशित हो सकते हैं, संभवतः एक स्टैंड-अलोन संकेतक के रूप में इसकी वैधता से समझौता कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, ओपन इंटरेस्ट पर डेटा संस्थागत खिलाड़ियों द्वारा आयोजित महत्वपूर्ण पदों को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है, न ही व्यक्तिगत पदों के आकार के बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है।
क्रिप्टोक्यूरेंसी फ्यूचर्स ट्रेडिंग की तेजी से विकसित और अक्सर विकसित होने वाली दुनिया में, व्यापारी और विश्लेषक अक्सर इन बाधाओं को दरकिनार करने और बाजार की स्थितियों की अधिक बारीक समझ प्राप्त करने के लिए अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ खुले ब्याज विश्लेषण को पूरक करते हैं।
Published At
1/28/2024 12:46:00 PM
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