إزالة الغموض عن الفائدة المفتوحة: دورها وحسابها وتأثيرها في تداول العقود الآجلة
Summary:
يتعمق المقال في مفهوم "الفائدة المفتوحة" في الأسواق المالية ، لا سيما في تداول العقود الآجلة والخيارات. يستكشف كيف أن الاهتمام المفتوح ، الذي يشير إلى عدد العقود المفتوحة لأداة مالية معينة في وقت معين ، يوفر نظرة ثاقبة لنشاط السوق والمعنويات وتحركات الأسعار المحتملة. يميز بين الفائدة المفتوحة وحجم التداول ، موضحا كيف يقدم كل منهما معلومات فريدة حول نشاط السوق. توضح المقالة أيضا كيفية حساب الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة للعملات المشفرة وتحدد استراتيجيات التداول بناء على تحليل الفائدة المفتوحة. ويختتم بمناقشة قيود استخدام الفائدة المفتوحة كمؤشر منفرد في العالم المتقلب للعقود الآجلة للعملات المشفرة.
فك تشفير الفائدة المفتوحة
في الأسواق المالية ، يعد مفهوم الفائدة المفتوحة جزءا لا يتجزأ ، خاصة في تداول العقود الآجلة والخيارات. يشير إلى عدد العقود المفتوحة المتعلقة بأداة مالية معينة في أي وقت معين. يشير العقد الآجل إلى اتفاق بين كيانين لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. الفائدة المفتوحة تساوي عدد العقود المتبقية التي لم يتم الوفاء بها عن طريق التسليم أو المقاصة وليست مقياسا لحجم التداول ، مما يدل على إجمالي العقود المتداولة في إطار زمني محدد.
تعمل الفائدة المفتوحة كمعيار حاسم للمحللين والمتداولين لتقييم معنويات السوق والتنبؤ بتحركات الأسعار المحتملة. يوفر نظرة ثاقبة للنشاط العام للسوق والتحولات المستقبلية المحتملة. يمكن أن يشير انخفاض الاهتمام المفتوح إلى اتجاه ضعيف ، في حين أن زيادة الاهتمام المفتوح يمكن أن يشير إلى زيادة مشاركة السوق وإمكانية اتجاهات الأسعار الدائمة.
تأثير السوق المفتوح على اتجاه السوق
يمكن استنتاج مسار السوق من الاهتمام المفتوح ، مما يوفر للمتداولين نظرة ثاقبة لكل من المواقف المتفائلة والمتشائمة. في سيناريو متفائل ، يشير ارتفاع الاهتمام المفتوح إلى جانب زيادة الأسعار إلى زخم دائم وربما تصاعدي. يعزز هذا التوافق الإيمان بالمزاج الإيجابي السائد ويقدم إجماعا بين المشاركين في السوق.
على العكس من ذلك ، فإن زيادة الاهتمام المفتوح وسط انخفاض الأسعار في وضع متشائم يشير إلى احتمال وجود اتجاه هبوطي دائم. تشير هذه المطابقة إلى استمرار ضغط البيع والاتفاق العام بين المتداولين على التوقعات القاتمة.
يعد تحليل التغييرات في الاهتمام المفتوح أمرا ضروريا لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة. على سبيل المثال ، قد يشير الشذوذ حيث ترتفع الأسعار ولكن يتضاءل الاهتمام المفتوح إلى ضعف الدعم الصعودي ، مما قد يشير إلى انعكاس السوق. وبالمثل ، قد يشير انخفاض الأسعار جنبا إلى جنب مع انخفاض الاهتمام المفتوح إلى انخفاض الاتجاه الهبوطي والانعكاس الصعودي المحتمل. تعمل الفائدة المفتوحة كمؤشر مبكر ، وغالبا ما يستخدمها المتداولون الذين يركزون على انعكاس الاتجاه للتنبؤ بالتحولات في معنويات السوق وتعديل طرق التداول الخاصة بهم وفقا لذلك.
تباين حجم التداول والفائدة المفتوحة
في حين أن كلا من حجم التداول والفائدة المفتوحة هي مقاييس مهمة في الأسواق المالية ، إلا أنها توفر معلومات فريدة حول نشاط السوق. يوفر حجم التداول ، وهو إجمالي عدد الأسهم أو العقود المتداولة في فترة محددة ، نظرة ثاقبة على سيولة السوق وإلحاحه. لا يفرق بين الحيازات الجديدة والقائمة.
من ناحية أخرى ، يتتبع الفائدة المفتوحة العدد الإجمالي للعقود غير المنجزة في السوق ، مما يعكس التزامات المتداولين. على عكس حجم التداول ، تحسب الفائدة المفتوحة العقود غير المنجزة التي لا تقابلها صفقة أو تسليم مقابل.
حساب الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة للعملات المشفرة
تعد مراقبة عدد العقود القائمة في وقت معين أمرا بالغ الأهمية لتحديد الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة للعملات المشفرة ، والتي توفر تفاصيل قيمة حول معنويات السوق وتحولات الاتجاه المحتملة. يختلف الاهتمام المفتوح مع إنشاء مراكز جديدة أو تعويض المراكز الحالية. يجب مراعاة كل من معاملات البيع والشراء أثناء حساب الفائدة المفتوحة حيث تتضمن كل صفقة طرفين ، مما يؤدي إلى إنشاء مركز طويل وقصير.
على سبيل المثال، إذا قام المتداول "أ" بالشراء (الشراء) وقام المتداول "ب" بالبيع (البيع) على عقد آجل واحد من بيتكوين (BTC)، فإن الفائدة المفتوحة ترتفع بعقد واحد. إذا اشترى المتداول C لاحقا عقد بيتكوين الآجل من المتداول "ب"، فإن الفائدة المفتوحة تظل كما هي حيث يتغير العقد فقط. ومع ذلك، إذا دخل المتداول D السوق واشترى عقدا آجلا آخر لبيتكوين، فإن الفائدة المفتوحة تزداد بمقدار واحد.
يظهر الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة للعملات المشفرة المشاركة النشطة للمتداولين ، وبدء مراكز جديدة ، وإمكانية اتجاهات السوق بناء على التحولات في التزامات المشاركين. وبالتالي ، من خلال مراقبة التغيرات في الاهتمام المفتوح ، يمكن للمتداولين استنتاج التحولات في المعنويات والتحركات المستقبلية المحتملة في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة.
استراتيجيات التداول المفتوحة القائمة على الفائدة
يشكل تحليل الفائدة المفتوحة حجر الأساس للعديد من استراتيجيات التداول ، مما يوفر للمتداولين نظرة ثاقبة لمعنويات السوق وتحولات الاتجاه المحتملة. تستخدم إحدى هذه الاستراتيجيات الاهتمام المفتوح للتحقق من صحة أو دحض أنماط التسعير الحالية. إذا كانت الأسعار ترتفع جنبا إلى جنب مع زيادة الاهتمام المفتوح ، فمن المرجح أن يستمر الاتجاه. ومع ذلك ، إذا كانت الأسعار تتصاعد ولكن الاهتمام المفتوح آخذ في الانخفاض ، فقد يشير ذلك إلى ضعف الدعم لهذا الاتجاه.
تتضمن الإستراتيجية الأخرى مراقبة التقلبات في الفائدة المفتوحة وحركات التسعير. يمكن أن تشير الاختلافات ، التي تتميز بالاهتمام المفتوح الذي يتحرك عكسيا مع الأسعار ، إلى انعكاسات الاتجاه المحتملة. على سبيل المثال ، إذا كانت الأسعار ترتفع ولكن الاهتمام المفتوح آخذ في الانخفاض ، فقد يشير ذلك إلى أن الاتجاه الصعودي الحالي يفقد الزخم.
علاوة على ذلك ، غالبا ما يدمج المتداولون الاهتمام المفتوح مع المؤشرات الفنية الأخرى لتعزيز عملية صنع القرار. يساعد دمج دراسات الفائدة المفتوحة مع الأدوات التحليلية الأخرى مثل مؤشرات الزخم أو المتوسطات المتحركة المتداولين على اكتساب رؤية شاملة لظروف السوق ، وبالتالي تحديد نقاط التداول المثلى.
حدود الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة للعملات المشفرة
قد لا يصور الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة للعملات المشفرة صورة شاملة للسوق بسبب التحديات في التمييز بين النشاط الجديد والإغلاق والتقلبات والتمثيل الناقص المحتمل للمراكز المؤسسية.
أحد الجوانب السلبية هو أن الفائدة المفتوحة وحدها قد لا تكون كافية لتقديم صورة كاملة لديناميكيات السوق. من الصعب التمييز بين نشاط السوق الجديد وإغلاق المراكز حيث يمكن أن تأتي تغييرات الفائدة المفتوحة من كل من المراكز الجديدة والصفقات التعويضية.
علاوة على ذلك ، نظرا للتقلبات المتأصلة في سوق العملات المشفرة ، يمكن أن تكون التغييرات في الاهتمام المفتوح مفاجئة ولا يمكن التنبؤ بها ، مما قد يعرض صلاحيتها للخطر كمؤشر مستقل. بالإضافة إلى ذلك، قد لا تعكس البيانات المتعلقة بالاهتمام المفتوح بدقة المناصب الهامة التي يشغلها اللاعبون المؤسسيون، ولا توفر معلومات عن حجم المراكز الفردية.
في عالم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة سريع الخطى والمتطور بشكل متكرر، غالبا ما يكمل المتداولون والمحللون تحليل الفائدة المفتوحة بمؤشرات فنية أخرى لتجاوز هذه القيود وتحقيق فهم أكثر دقة لظروف السوق.
Published At
1/28/2024 12:46:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.