Bitcoin supera i 45.000$ tra i timori di inflazione e l'aumento del debito statunitense
Summary:
Bitcoin ha superato la soglia dei 45.000$ per la prima volta dal 12 gennaio, un'impennata in coincidenza con l'S&P 500 che ha raggiunto un livello record. Questo rally, spesso un segnale di investitori che cercano protezione dall'inflazione, potrebbe prevedere un'ulteriore crescita rialzista. L'attuale debito degli Stati Uniti si attesta al massimo storico di 34,2 trilioni di dollari, una situazione che incoraggia la Federal Reserve a ridurre i tassi di interesse, spingendo gli investitori verso azioni e materie prime. Poiché i dati dei derivati non rivelano un eccessivo ottimismo, Bitcoin potrebbe potenzialmente rimanere al di sopra del livello di supporto dei 45.000$.
L'8 febbraio, Bitcoin (BTC) è riuscito a superare i 45.000$, un prezzo che non si vedeva dal 12 gennaio, dopo aver guadagnato il 6% in appena un paio di giorni. Questo movimento al rialzo è avvenuto in concomitanza con l'S&P 500 che ha raggiunto il massimo storico il 7 febbraio, suggerendo che gli investitori sono alla ricerca di una copertura contro l'inflazione. Inoltre, i dati sui derivati di Bitcoin suggeriscono che c'è ulteriore spazio per una crescita rialzista.
In questo momento, il debito pubblico degli Stati Uniti ha raggiunto la cifra record di 34,2 trilioni di dollari, una circostanza che preoccupa sia gli economisti che gli analisti. Mentre molti sostengono che il numero assoluto sia meno critico degli interessi pagati, Jerome Powell, il presidente della Federal Reserve (Fed) statunitense, ha ammesso in un'intervista del 4 febbraio che si tratta di un "percorso fiscale insostenibile".
Osservando questo contesto, la Fed statunitense potrebbe ritrovarsi motivata a ridurre i tassi di interesse dall'attuale 5,25% entro il 2024, una previsione in linea con le aspettative del mercato. Man mano che i rendimenti degli investimenti a reddito fisso diminuiscono, gli investitori in genere cercano sicurezza in azioni e materie prime.
Il Congressional Budget Office prevede che, a causa delle commissioni sul servizio del debito, il deficit di bilancio degli Stati Uniti potrebbe salire alle stelle di circa il 66% entro un decennio. Inoltre, l'organo di controllo fiscale del Congresso ha previsto che il debito pubblico totale della nazione potrebbe superare il 100% del PIL entro il 2025. Questa tendenza mette sotto pressione il dollaro USA come valuta di riserva globale e la domanda di Treasury statunitensi.
Oltre al significativo debito nazionale, i tassi di insolvenza del debito al consumo degli Stati Uniti sono saliti ai massimi da oltre un decennio. I dati della Fed di New York del 6 febbraio hanno riportato che i saldi dei debiti delle carte di credito al consumo hanno raggiunto un tasso di insolvenza annualizzato dell'8,5% negli ultimi mesi del 2023, con i prestiti auto che seguono l'esempio al 7,7%, come riportato da Axios. Questo aumento del debito potrebbe significare problemi sia per il settore bancario che per l'economia in generale.
In un contesto economico così incerto, Bitcoin emerge come un investimento interessante. Si tratta di una risorsa a tiratura limitata e questo è probabilmente un fattore nella sua recente ascesa a 45.000$. Tuttavia, questo aumento non significa necessariamente che BTC possa superare l'aumento e gli investitori dovrebbero essere cauti, osservando come se la stanno cavando i principali operatori e gli uffici di arbitraggio per determinare se l'aumento è stato guidato dalla leva finanziaria.
I dati sui premi dei futures su BTC mostrano che l'8 febbraio ha raggiunto il suo picco in tre settimane, superando la soglia del 10% indicativa di mercati rialzisti. Questo aumento non ha lasciato spazio ad atteggiamenti eccessivamente ottimistici, supportando la speranza che Bitcoin possa mantenere il suo livello di supporto di 45.000$.
Per un'analisi più completa, è necessario esaminare i mercati delle opzioni Bitcoin. Il delta skew del 25% può essere utilizzato per determinare se i trader stanno diventando più ottimisti. Un aumento dello skew superiore al 7% significherebbe che è previsto un calo del prezzo di Bitcoin, mentre una metrica del -7% significa che c'è ottimismo.
L'8 febbraio, quando il prezzo di Bitcoin ha superato i 45.000$, le opzioni BTC con uno skew del 25% si sono spostate nella zona rialzista del -7% per la prima volta in due mesi. Proprio come la metrica dei futures su BTC, il livello attuale è vicino al range neutrale, segno di moderato ottimismo. Si tratta di una situazione estremamente positiva, considerando che alcuni analisti temono che il deterioramento delle condizioni macroeconomiche possa potenzialmente avere un impatto negativo sul prezzo di Bitcoin.
Il movimento del prezzo di Bitcoin dopo l'approvazione degli exchange-traded fund (ETF) spot di Bitcoin il 10 gennaio, potrebbe spiegare il cauto ottimismo dei rialzisti. L'impennata che ha visto Bitcoin superare i 49.000$ ha portato alla liquidazione forzata di contratti futures long da 150 milioni di dollari in due giorni, seguita rapidamente da un calo del 15,3% a 41.500$ in due giorni. Pertanto, le attuali metriche dei derivati Bitcoin sono in linea con le attuali condizioni di mercato, suggerendo un maggiore slancio rialzista e un potenziale aumento a 49.000$.
Gli investimenti e il trading hanno i loro rischi e i lettori dovrebbero fare la propria due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento o di trading.
Published At
2/8/2024 11:15:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.