Рынок биткоина колеблется на фоне изменения процентных ставок и потенциального одобрения ETF
Summary:
Цена биткоина поддерживает облако неопределенности, оставаясь стабильной выше 26 000 долларов после решения Федеральной резервной системы на прошлой неделе оставить процентные ставки без изменений. Повышение процентных ставок обычно обесценивает стоимость биткоина, что приводит к более сильной обратной зависимости с долларом США. С потенциальным одобрением биткоин-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США оптимизм на рынке сохраняется. Долгосрочные держатели биткойнов продолжают демонстрировать твердую уверенность в будущем повышении цен, в то время как краткосрочные держатели, похоже, обеспечивают свою прибыль. Тем не менее, возможная модель «голова и плечи» может привести к снижению цены биткоина в октябре, достигнув примерно 25 400 долларов.
Цифровая криптовалюта Биткойн (BTC) остается стабильной выше 26 000 долларов по состоянию на 25 сентября, демонстрируя признаки нестабильности после недавнего решения Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки без изменений. Возникает вопрос, может ли это решение ФРС потенциально привести к снижению цены биткоина? 21 сентября чиновники Федеральной резервной системы решили оставить процентные ставки без изменений, указав, что повышение ставок может появиться на горизонте в 2023 году. С тех пор стоимость биткоина снизилась на 4,25%.
Дневной график цены BTC/USD. Источник: TradingView
Повышение процентных ставок часто приводит к обесцениванию рынка недоходных активов, таких как биткойн. И наоборот, они повышают привлекательность более безопасных инвестиций, особенно доллара США. Эта динамика отражается в отрицательной корреляции биткоина и индекса доллара США, который недавно упал до годового минимума -0,73, что указывает на усиление обратной зависимости.
Недельный коэффициент корреляции BTC/USD против DXY. Источник: TradingView
Тем не менее, оптимисты возлагают надежды на потенциальное одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) биткоин-ETF (биржевого фонда) в октябре. Они проводят параллели с рынком золота, где введение первого золотого ETF в 2003 году привело к колоссальному росту цен на золото на 300% в последующие годы. Сочетание этих факторов привело к одному из самых спокойных периодов в истории рынка Биткойна. Его индекс исторической волатильности, который измеряет волатильность цен, упал до 13,39 в этом месяце. Для сравнения, рекордный максимум индекса составлял 190 в феврале 2018 года.
Индекс исторической волатильности биткойнов за месяц. Источник: TradingView/MacnBTC
Несмотря на жесткую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, уверенность долгосрочных инвесторов в биткойны (LTH) остается устойчивой, о чем свидетельствует соотношение чистой прибыли / убытка (NUPL) - синяя зона на графике ниже. Пока значения NUPL остаются выше нуля, рынок биткойнов находится в общем прибыльном состоянии, что свидетельствует о том, что большинство LTH держали свои токены в течение 2023 года в ожидании будущих скачков цен. Напротив, краткосрочные держатели (STH), которые обычно быстро реагируют на колебания рынка, показали значительное снижение значений NUPL в 2023 году - красная зона. Это означает, что эти спекулятивные трейдеры фиксировали прибыль и/или покупали больше BTC по повышенным ценам.
Чистая нереализованная прибыль/убыток биткойнов по когорте. Источник: CryptoQuant
Многие комментаторы биткоина предсказывают, что цифровая валюта начнет длительный бычий рост, который будет продолжаться в течение 2024 года. Примечательно, что аналитик рынка биткойнов Rekt Capital рассматривает текущую статическую тенденцию как ценную возможность для покупки в преддверии халвинга биткойнов, назначенного на середину 2024 года. Аналитик указывает, что события халвинга ранее способствовали бычьему рынку биткойнов.
Недельный график цены BTC/USD. Источник: TradingView/Rekt Capital
Между тем, рыночный эксперт «Усы» обращает внимание на надежный паттерн «Мегафон» на рынке биткоина, прогнозы роста которого превышают $100 000.
Недельный график цены BTC/USD. Источник: TradingView/Moustache
На более неизбежной ноте возникает медвежий уклон из-за возможного формирования паттерна «Голова и плечи» (H&S). Этот паттерн возникает, когда цена формирует три последовательных пика на общей линии поддержки, причем центральный пик является самым высоким. Если значение опускается ниже линии поддержки, прогнозируется дальнейшее падение до уровня, отражающего высоту самого высокого пика. В соответствии с этой моделью можно ожидать падения цены биткоина примерно до 25 400 долларов в какой-то момент в октябре.
Четырехчасовой график цены BTC/USD. Источник; TradingView
Эта статья не предлагает никаких инвестиционных советов или рекомендаций. Как и во всех инвестиционных и торговых предприятиях, существуют неотъемлемые риски, и читатели должны проявить должную осмотрительность, прежде чем принимать решение.
Published At
9/25/2023 11:18:28 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.