Il mercato Bitcoin oscilla tra le variazioni dei tassi di interesse e la potenziale approvazione degli ETF
Summary:
Il prezzo di Bitcoin sostiene una nuvola di incertezza, rimanendo stabile sopra i $ 26.000 dopo la decisione della Federal Reserve della scorsa settimana di mantenere invariati i tassi di interesse. L'aumento dei tassi di interesse di solito deprezza il valore di Bitcoin, portando a una relazione inversa più forte con il dollaro USA. Con la potenziale approvazione di un ETF Bitcoin da parte della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, l'ottimismo rimane sul mercato. I possessori di Bitcoin a lungo termine continuano a mostrare una forte fiducia nei futuri aumenti dei prezzi, mentre i detentori a breve termine sembrano garantire i loro profitti. Tuttavia, un possibile modello testa e spalla potrebbe spingere il prezzo di Bitcoin verso il basso in ottobre, raggiungendo una stima di $ 25.400.
La criptovaluta digitale, Bitcoin (BTC), rimane stabile sopra i $ 26.000 a partire dal 25 settembre, mostrando segni di instabilità sulla scia della recente decisione della Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse. La domanda sorge spontanea: questa decisione della Fed potrebbe potenzialmente spingere il prezzo di Bitcoin verso il basso? Il 21 settembre, i funzionari della Federal Reserve hanno deciso di lasciare i tassi di interesse così come sono, indicando che un rialzo dei tassi potrebbe essere all'orizzonte nel 2023. Da allora, il valore di Bitcoin è diminuito del 4,25%.
Grafico giornaliero dei prezzi BTC/USD. Fonte: TradingView
L'aumento dei tassi di interesse spesso si traduce in un deprezzamento del mercato per le attività non redditizie come Bitcoin. Al contrario, rafforzano l'attrattiva di investimenti più sicuri, in particolare il dollaro USA. Questa dinamica si riflette nella correlazione negativa tra Bitcoin e l'indice del dollaro USA, che recentemente è sceso a un minimo annuale di -0,73, indicando un rafforzamento della relazione inversa.
BTC/USD rispetto al coefficiente di correlazione settimanale DXY. Fonte: TradingView
Tuttavia, gli ottimisti ripongono le loro speranze nella potenziale approvazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti di un ETF Bitcoin (Exchange Traded Fund) in ottobre. Tracciano parallelismi con il mercato dell'oro, dove l'introduzione del primo ETF sull'oro nel 2003 ha portato a un enorme aumento del 300% del prezzo dell'oro negli anni successivi. La combinazione di questi fattori ha portato a uno dei periodi più calmi nella storia del mercato di Bitcoin. Il suo indice di volatilità storica, che misura la volatilità dei prezzi, è sceso a 13,39 questo mese. Per mettere questo in prospettiva, il massimo record dell'indice era di 190 nel febbraio 2018.
Performance mensile dell'indice di volatilità storica di Bitcoin. Fonte: TradingView/MacnBTC
Nonostante la rigida posizione monetaria della Federal Reserve, la fiducia degli investitori Bitcoin a lungo termine (LTH) rimane robusta, come indicato dal rapporto profitti / perdite netti (NUPL) - la zona blu nel grafico sottostante. Finché i valori NUPL rimangono sopra lo zero, il mercato Bitcoin è in uno stato complessivamente redditizio, illustrando che la maggior parte degli LTH ha mantenuto i propri token per tutto il 2023 in previsione di futuri aumenti dei prezzi. Al contrario, i detentori a breve termine (STH), che di solito reagiscono rapidamente alle fluttuazioni del mercato, hanno mostrato una significativa diminuzione dei valori NUPL nel 2023 - la zona rossa. Ciò implica che questi trader speculativi hanno preso profitto e / o acquistato più BTC ai prezzi aumentati.
Profitto/perdita netti non realizzati di Bitcoin per coorte. Fonte: CryptoQuant
Molti commentatori di Bitcoin prevedono che la valuta digitale si imbarcherà in una prolungata corsa al rialzo, che è destinata a continuare per tutto il 2024. In particolare, l'analista di mercato Bitcoin Rekt Capital vede l'attuale tendenza statica come una preziosa opportunità per acquistare prima del dimezzamento di Bitcoin fissato per la metà del 2024. L'analista sottolinea che gli eventi di dimezzamento hanno precedentemente contribuito al mercato rialzista di Bitcoin.
Grafico settimanale dei prezzi BTC/USD. Fonte: TradingView/Rekt Capital
Nel frattempo, l'esperto di mercato "Moustache" attira l'attenzione sull'affidabile modello Megaphone nel mercato Bitcoin, con proiezioni al rialzo superiori a $ 100.000.
Grafico settimanale dei prezzi BTC/USD. Fonte: TradingView/Moustache
Su una nota più imminente, sta emergendo un pregiudizio ribassista a causa di una possibile formazione di un modello Head and Shoulders (H & S). Questo modello si verifica quando il prezzo forma tre picchi consecutivi su una linea di supporto condivisa con il picco centrale che è il più alto. Se il valore scende al di sotto della linea di supporto, la previsione è un ulteriore calo a un livello che rispecchia l'altezza del picco più alto. Sotto questo modello, ci si può aspettare un calo a circa $ 25.400 nel prezzo di Bitcoin ad un certo punto in ottobre.
Grafico dei prezzi a quattro ore BTC/USD. Fonte; TradingView
Questo articolo non offre consigli o raccomandazioni di investimento. Come per tutte le iniziative di investimento e trading, ci sono rischi intrinseci e i lettori dovrebbero eseguire la dovuta diligenza prima di prendere una decisione.
Published At
9/25/2023 11:18:28 AM
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