Le marché du Bitcoin oscille au milieu des changements de taux d’intérêt et de l’approbation potentielle des ETF
Summary:
Le prix de Bitcoin maintient un nuage d’incertitude, restant stable au-dessus de 26 000 $ après la décision de la Réserve fédérale de la semaine dernière de maintenir les taux d’intérêt inchangés. L’augmentation des taux d’intérêt déprécie généralement la valeur de Bitcoin, ce qui entraîne une relation inverse plus forte avec le dollar américain. Avec l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, l’optimisme reste sur le marché. Les détenteurs de Bitcoin à long terme continuent de montrer une forte confiance dans les futures hausses de prix, tandis que les détenteurs à court terme semblent sécuriser leurs profits. Cependant, une éventuelle tendance tête et épaule pourrait faire baisser le prix de Bitcoin en octobre, atteignant environ 25 400 $.
La crypto-monnaie numérique, Bitcoin (BTC), reste stable au-dessus de 26 000 $ au 25 septembre, affichant des signes d’instabilité à la suite de la récente décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux d’intérêt inchangés. La question se pose, cette décision de la Fed pourrait-elle potentiellement faire baisser le prix de Bitcoin ? Le 21 septembre, les responsables de la Réserve fédérale ont décidé de laisser les taux d’intérêt tels qu’ils sont tout en indiquant qu’une hausse des taux pourrait être à l’horizon en 2023. Depuis lors, la valeur de Bitcoin a diminué de 4,25%.
Graphique des prix quotidiens BTC / USD. Source: TradingView
L’augmentation des taux d’intérêt entraîne souvent une dépréciation du marché pour les actifs non productifs comme Bitcoin. À l’inverse, ils renforcent l’attrait des investissements plus sûrs, en particulier le dollar américain. Cette dynamique se reflète dans la corrélation négative entre Bitcoin et l’indice du dollar américain, qui a récemment chuté à un plus bas de l’année de -0,73, indiquant un renforcement de la relation inverse.
Coefficient de corrélation hebdomadaire BTC/USD versus DXY. Source: TradingView
Cependant, les optimistes placent leurs espoirs dans l’approbation potentielle par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis d’un ETF Bitcoin (Exchange Traded Fund) en octobre. Ils établissent des parallèles avec le marché de l’or où l’introduction du premier ETF sur l’or en 2003 a entraîné une énorme flambée de 300% du prix de l’or au cours des années suivantes. La combinaison de ces facteurs a entraîné l’une des périodes les plus calmes de l’histoire du marché de Bitcoin. Son indice de volatilité historique, qui mesure la volatilité des prix, a chuté à 13,39 ce mois-ci. Pour mettre cela en perspective, le record de l’indice était de 190 en février 2018.
Performance mensuelle de l’indice de volatilité historique Bitcoin. La source: TradingView / MacnBTC
Malgré la politique monétaire restrictive de la Réserve fédérale, la confiance des investisseurs Bitcoin à long terme (LTH) reste robuste, comme l’indique le ratio bénéfice net / perte (NUPL) - la zone bleue dans le graphique ci-dessous. Tant que les valeurs NUPL restent au-dessus de zéro, le marché Bitcoin est globalement rentable, ce qui illustre que la plupart des LTH ont conservé leurs jetons tout au long de 2023 en prévision de futures hausses de prix. En revanche, les détenteurs à court terme (STH), qui réagissent généralement rapidement aux fluctuations du marché, ont montré une baisse significative des valeurs NUPL en 2023 - la zone rouge. Cela implique que ces traders spéculatifs ont pris des bénéfices et / ou acheté plus de BTC à des prix plus élevés.
Profit/perte net non réalisé Bitcoin par cohorte. Source : CryptoQuant
De nombreux commentateurs de Bitcoin prédisent que la monnaie numérique se lancera dans une course haussière prolongée, qui devrait se poursuivre tout au long de 2024. Notamment, l’analyste du marché Bitcoin Rekt Capital considère la tendance statique actuelle comme une opportunité précieuse d’acheter avant la réduction de moitié de Bitcoin prévue pour la mi-2024. L’analyste souligne que les événements de réduction de moitié ont déjà contribué au marché haussier du Bitcoin.
Graphique hebdomadaire des prix BTC / USD. Source : TradingView/Rekt Capital
Pendant ce temps, l’expert du marché « Moustache » attire l’attention sur le modèle fiable de mégaphone sur le marché Bitcoin, avec des projections à la hausse dépassant 100 000 $.
Graphique hebdomadaire des prix BTC / USD. La source: TradingView / Moustache
Sur une note plus imminente, un biais baissier émerge en raison d’une formation possible d’un modèle Head and Shoulders (H&S). Cette tendance se produit lorsque le prix forme trois pics consécutifs sur une ligne de support partagée, le pic central étant le plus élevé. Si la valeur descend en dessous de la ligne de support, la prédiction est une chute supplémentaire à un niveau reflétant la hauteur du pic le plus élevé. Selon ce modèle, on peut s’attendre à une baisse à environ 25 400 $ du prix de Bitcoin à un moment donné en octobre.
Graphique des prix en quatre heures BTC / USD. Source; TradingView
Cet article n’offre aucun conseil ou recommandation d’investissement. Comme pour toutes les entreprises d’investissement et de négociation, il existe des risques inhérents et les lecteurs doivent faire preuve de diligence raisonnable avant de prendre une décision.
Published At
9/25/2023 11:18:28 AM
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