Биткоин консолидируется около $34 700 на фоне экономической неопределенности, будущее выглядит бычьим
Summary:
Биткоин (BTC) демонстрирует признаки стабилизации, наблюдая небольшие колебания на уровне 4,5% за последние две недели. Несмотря на стагнацию цен, инвесторы проявляют оптимизм, обусловленный потенциальными последствиями предстоящего халвинга в 2024 году и возможным одобрением спотового биткоин-ETF в США. В то время как экономический спад влияет на цены на нефть и вызывает нервозность среди инвесторов, фьючерсный рынок BTC демонстрирует устойчивый рост, высокую фьючерсную премию и предпочтение колл-опционов. Это согласуется с бычьим прогнозом для биткоинов на конец года.
За последние две недели биткоин (BTC) продемонстрировал признаки стабилизации, колеблясь в пределах скромного диапазона 4,5% с заметной консолидацией около отметки в 34 700 долларов. Несмотря на статичное ценообразование, позитивные настроения сохраняются, подкрепленные ростом на 24,2% с 7 октября, что в значительной степени связано с потенциальными последствиями предстоящего халвинга в 2024 году и ожидаемым зеленым светом для спотового биткоин-ETF в США.
Инвесторы по-прежнему находятся в напряжении из-за мрачных прогнозов мировой экономики. Те, кто пессимистично настроен по поводу будущей экономической мощи, указывают на индикаторы глобального экономического спада, поскольку Федеральная резервная система США цепляется за процентные ставки, превышающие 5,25%, чтобы обуздать инфляцию. Показательным примером является то, что экспорт Китая в октябре снизился на 6,4% по сравнению с предыдущим годом, и параллельно с этим в Германии было зафиксировано падение промышленного производства на 1,4% в месячном исчислении в октябре.
Глобальный экономический спад напрямую влияет на цены на нефть марки WTI, которые недавно опустились ниже отметки $78 – минимума, невиданного с конца июля. Это снижение произошло, несмотря на возможное сокращение добычи со стороны основных экспортеров нефти. 6 ноября настроения стали медвежьими после комментариев президента Федерального резервного банка США в Миннеаполисе Нила Кашкари. Заявление Кашкари о том, что проблема инфляции не решена и все еще требует решения, вызвало ажиотаж в сторону более безопасных активов. Инвесторы нашли утешение в казначейских облигациях США, в результате чего доходность 10-летних облигаций достигла шестинедельного минимума в 4,55%.
Напротив, S&P 500 достиг почти семинедельных максимумов, достигнув 4383 пунктов, что противоречит прогнозам замедления мировой экономики. Это аномальное поведение можно объяснить накопленными $2,6 трлн наличными и их эквивалентами, которыми коллективно владеют компании S&P 500, предлагая буфер против устойчиво высоких процентных ставок. Даже с учетом воздействия на акции крупных технологических компаний, рынок, тем не менее, предлагает дефицит и дивиденды, особенности, которые привлекают инвесторов в нестабильные времена.
Тем временем открытый интерес фьючерсов на биткоин достиг рекорда, невиданного с апреля 2022 года, и составил 16,3 миллиарда долларов. Важность этого достижения еще больше подчеркивается тем, что Чикагская товарная биржа (CME) укрепляет свои позиции в качестве второго по величине рынка деривативов BTC.
В последнее время в центре внимания находится растущее использование фьючерсов и опционов на биткоин. Энтузиазм инвесторов в отношении кредитного плеча обусловлен предполагаемыми ключевыми бычьими факторами на 2024 год: потенциальным спотовым BTC-ETF и халвингом биткоина. Здоровье рынка можно измерить премией фьючерса на биткоин, или разницей между двухмесячными фьючерсными контрактами и текущей спотовой ценой.
Рынок опционов BTC также предлагает полезные данные, сравнивая спрос на опционы колл (покупка) и пут (продажа). На прошедшей неделе среднее значение этого показателя составило 0,60, что говорит о 40%-й склонности к колл-опционам (покупке). В то же время открытый интерес по опционам на биткоин вырос на 51% за последний месяц, достигнув максимума в 15,6 миллиарда долларов.
В то время как некоторые могут ожидать осторожности или хеджирования, поскольку цены на BTC достигают 18-месячного пика, текущее состояние рынка деривативов показывает устойчивый рост без чрезмерного энтузиазма. Это согласуется с бычьим прогнозом, сосредоточенным на $40 000 и более высоких ценах к концу года.
Published At
11/7/2023 9:30:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.