Распаковка инверсных фьючерсных контрактов: выгодный инструмент или рискованный бизнес?
Summary:
Обратные фьючерсные контракты — это финансовые соглашения, которые нацелены на получение выгоды от снижения цены, в отличие от обычных фьючерсов. Эти контракты, используемые преимущественно в торговле криптовалютой, номинированы в фиатных валютах или стейблкоинах, таких как доллар США или Tether (USDT). Несмотря на свои преимущества, включая реинвестирование прибыли в долгосрочные запасы криптовалюты и предложение кредитного плеча на бычьих рынках, эти контракты сопряжены с такими рисками, как дефолт контрагента, проблемы с ликвидностью и восприимчивость к волатильности рынка. Эти контракты отличаются от линейных фьючерсных контрактов, где расчет ведется в стейблкоинах или базовой криптовалюте.
Обратные фьючерсные контракты — это специализированные финансовые инструменты, обычно используемые в сфере торговли криптовалютой. Это финансовое соглашение обязывает продавца по контракту компенсировать покупателю любые расхождения между заранее определенной ценой и фактической по истечении срока действия контракта. В отличие от традиционных фьючерсов, продавцы выигрывают от падения цен в этих контрактах. Независимо от того, какая криптовалюта лежит в основе транзакции, обратные фьючерсные контракты основывают свою стоимость на фиатных валютах, таких как доллар США, или стейблкоинах, таких как Tether (USDT). Прибыль и убытки обратно пропорциональны колебаниям цены соответствующей криптовалюты.
С точки зрения того, как функционируют обратные фьючерсные контракты, думайте о них как о финансовом инструменте, который работает нелогичным образом. Когда брокер открывает длинную позицию по инверсному фьючерсному контракту BTC/USD, он фактически открывает короткую позицию по доллару США. Чем выше цена биткоина, тем больше он растет по отношению к доллару. Чтобы лучше понять работу обратных фьючерсных контрактов, рассмотрим следующую иллюстрацию, на которой определяется прибыль, полученная от позиции BTC с использованием таких контрактов. Размер позиции — 1 биткоин, цена входа — 62 000 долларов, цена выхода — 69 000 долларов. В этом случае прибыль составит 0,00000164 BTC, которые будут зачислены на криптокошелек трейдера.
В отличие от линейных фьючерсных контрактов, где расчеты происходят в стейблкоинах, таких как USDT, обратные фьючерсные контракты рассчитываются в базовой криптовалюте, такой как биткойн. Трейдеры обоих контрактов используют и получают прибыль в одной и той же валюте. В отличие от обратных фьючерсных контрактов, маржа и прибыль/убыток по линейным контрактам оцениваются в валюте котировки. В обратных фьючерсных контрактах для торговли используется базовая валюта, но прибыль/убыток зарабатывается в валюте котировки.
Преимущество обратных контрактов заключается в том, что они позволяют трейдерам напрямую реинвестировать прибыль обратно в долгосрочные запасы криптовалюты. Он также предоставляет кредитное плечо для получения прибыли во время бычьих рынков и работает как хеджирование, обходя необходимость конвертировать активы в стейблкоины, такие как USDT.
Стоит отметить, что работа с обратными фьючерсными контрактами сопряжена с неотъемлемыми рисками, включая подверженность волатильности рынка. Такие контракты могут быть достаточно чувствительны к рыночным колебаниям, влияя как на прибыль, так и на убытки. Биржи или торговые платформы, торгующие обратными фьючерсными контрактами, могут представлять собой еще один фактор риска. Если биржа не сможет выполнить свои финансовые обязательства или обанкротится, такие дефолты контрагентов могут привести к тому, что трейдеры потеряют свои деньги. Наконец, могут возникнуть проблемы с ликвидностью, особенно в напряженных рыночных условиях или при низкой торговой активности.
Published At
6/13/2024 11:30:00 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.