Bitcoin-Bullen werden aufgefordert, 64.000 US-Dollar zu überschreiten, da 9,25 Milliarden US-Dollar Optionen am 28. Juni auslaufen
Summary:
Bitcoin (BTC)-Optionen im Wert von 9,25 Milliarden US-Dollar werden am 28. Juni 2024 auslaufen, was ein bedeutendes Ereignis zum Abschluss der ersten Jahreshälfte darstellt. Der Wertverlust des Tech-Riesen NVidia und schwache makroökonomische Daten begünstigen die Bitcoin-Bullen. Wenn der Bitcoin-Preis jedoch bis zum 28. Juni unter 65.000 US-Dollar bleibt, werden nur 440 Millionen US-Dollar der Call-Optionen am Verfall teilnehmen. Bitcoin-Bullen müssen über 64.000 US-Dollar hinausgehen, um potenzielle Verluste zu vermeiden.
Bitcoin (BTC)-Optionen im Wert von 9,25 Milliarden US-Dollar sollen am Morgen des 28. Juni verfallen. Dieser Verfall ist von Bedeutung, da er den Abschluss der ersten Hälfte des Jahres 2024 markiert und historisch gesehen der zweitgrößte Verfall in allen Märkten ist, einschließlich des traditionellen Finanzwesens. Die Sorgen der Anleger werden durch NVidia verschärft, das Technologieunternehmen mit einem Wert von 3 Billionen US-Dollar, dessen Aktie seit dem Rekordhoch vom 20. Juni um 12 % gefallen ist. Dieser Rückgang von Bitcoin hat 430 Millionen US-Dollar zugunsten der Bären verschoben.
Nach der Bitcoin-Halbierung vor zwei Monaten wurden 57 % der optimistischen Wetten mit 70.000 $ oder mehr berechnet. Im Gegensatz dazu hat die Marktschwäche in den letzten zwei Wochen diese Kaufoptionen in die Wertlosigkeit gestürzt. Wenn Bitcoin am Morgen des 28. Juni um 61.500 US-Dollar schwankt, entfällt der Anspruch auf den Kauf von BTC bei 62.000 US-Dollar und 64.000 US-Dollar nach Ablauf des Tages. Ebenso sind Put-Optionen (Verkauf) bei 58.000 $ und 60.000 $ ungültig.
Bitcoin-Optimisten können sich in schwächeren makroökonomischen Daten beruhigen, was zu stärkeren Zinssenkungen und fiskalischen Stimulierungsmaßnahmen der US-Notenbank und des Finanzministeriums führen könnte. Im Mai sanken die Verkäufe neuer Einfamilienhäuser in den USA auf den niedrigsten Stand seit sechs Monaten, 11,3 % weniger als im Vorjahr. Besorgniserregend ist die Tatsache, dass es bei der aktuellen Verkaufsrate 9,3 Monate dauern würde, bis der Bestand an neuen Häusern erschöpft ist, ein Anstieg von 8,1 Monaten im April.
Ein Bericht von Charles Schwab vom 24. Juni hob Ähnlichkeiten in der aktuellen Finanzmarktdynamik mit der im Jahr 2021 hervor, möglicherweise ein Vorbote eines Bärenmarktes. Zu diesen Befürchtungen trägt eine wachsende Kluft zwischen dem S&P 500 und gleichgewichteten Indizes bei, angeführt von Aktien mit künstlicher Intelligenz. Analysten haben festgestellt, dass zwar kein unmittelbares Risiko für den Bullenmarkt besteht, aber mehr Teilnehmer teilnehmen müssen, um ihn fortzusetzen.
Deribit führt derzeit den Markt für BTC-Optionen im Juni mit einem Open Interest von 6,65 Mrd. $ an. Die nächstbeste Chicago Mercantile Exchange (CME) hat ein offenes Interesse von 1,15 Milliarden US-Dollar, gefolgt von OKX mit 735 Millionen US-Dollar und Binance mit 520 Millionen US-Dollar. Alles in allem belaufen sich die Bitcoin-Call- und Put-Optionen für den 28. Juni auf 9,25 Milliarden US-Dollar; eine signifikante Zahl, die durch zu optimistische Call-Optionen noch größer wird.
Das Put-to-Call-Verhältnis von 0,51 zeigt ein Missverhältnis zwischen dem offenen Call-Interesse (4,4 Milliarden US-Dollar) und den Put-Optionen (2,25 Milliarden US-Dollar). Wenn der Wert von Bitcoin am Morgen des 28. Juni unter 65.000 US-Dollar bleibt, werden nur 440 Millionen US-Dollar dieser Call-Optionen Teil des Verfalls sein.
Damit Bitcoin-Optimisten Verluste vermeiden können, muss der Wert 64.000 US-Dollar überschreiten. Basierend auf den aktuellen Trends könnten vier mögliche Szenarien für unterschiedliche Abrechnungspreise am 28. Juni eintreten:
- Zwischen 57.000 und 60.000 US-Dollar: 660 Calls gegen 14.850 Puts. Der Nettoeffekt tendiert mit 820 Millionen US-Dollar zu Put-Optionen (Verkaufsoptionen).
- Zwischen 60.000 und 62.000 US-Dollar: 3.910 Calls gegen 11.140 Puts. Der Nettoeffekt tendiert mit 430 Millionen US-Dollar zu Put-Optionen (Verkaufsoptionen).
- Zwischen 62.000 und 64.000 US-Dollar: 5.220 Calls gegen 8.690 Puts. Der Nettoeffekt tendiert mit 215 Millionen US-Dollar zu Put-Optionen (Verkaufsoptionen).
- Zwischen 64.000 und 66.000 US-Dollar: 6.880 Calls gegen 6.940 Puts. Das Ergebnis hängt gleichermaßen zwischen Call- und Put-Optionen.
Diese Szenarien sind vereinfacht und gehen davon aus, dass bullische Wetten hauptsächlich Call-Optionen und neutrale bis bärische Strategien Put-Optionen verwenden. Diese berücksichtigen keine komplexeren Strategien.
Um ein wahrscheinliches Ergebnis von 820 Millionen US-Dollar zugunsten von Put-Optionen bei Deribit zu verhindern, müssen Bitcoin-Optimisten im Wesentlichen die Unterstützung von 60.000 US-Dollar vor dem Verfall am 28. Juni aufrechterhalten.
Dieser Artikel bietet keine Anlageberatung oder Empfehlungen. Alle Investitionen und Handelsbewegungen sind mit Risiken verbunden, und die Leser sollten ihre eigenen Nachforschungen anstellen, bevor sie Maßnahmen ergreifen.
Published At
6/27/2024 12:30:00 AM
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