La economía de EE.UU. desafía las probabilidades: el crecimiento del empleo alimenta la esperanza en medio de las altas tasas de interés y la incertidumbre de las criptomonedas
Summary:
A pesar de un entorno financiero difícil, la economía estadounidense mostró resiliencia, agregando 336.000 puestos de trabajo en septiembre. El comportamiento actual implica que podrían persistir las altas tasas de interés, lo que puede preocupar a los inversores en acciones. Sin embargo, podría estar a la vista el final de la severa venta masiva de bonos del Tesoro de EE.UU., lo que promete un cambio beneficioso en los activos de riesgo. Existe la posibilidad de un impulso notable en Bitcoin tras las regulaciones de los ETF de criptomonedas. El final del año puede ser testigo de un repunte de Papá Noel, con un aumento de las actividades de compra y una mejora del sentimiento de los inversores, allanando el camino para un prometedor 2024. A pesar de los desafíos prevalecientes, un cambio esperanzador podría conducir a una trayectoria positiva tanto para los mercados de activos tradicionales como para los digitales.
A pesar de las difíciles condiciones, la economía estadounidense sigue demostrando una notable resiliencia, contribuyendo con la impresionante cifra de 336.000 puestos de trabajo en septiembre. Este logro se vuelve aún más significativo a la luz del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo y el notable crecimiento de las tasas hipotecarias. Los recientes datos de empleo pintan un panorama claro: a pesar del formidable endurecimiento monetario, la economía más grande del mundo sigue siendo persistente en su crecimiento, lo que sugiere que es probable que persista un período de altas tasas de interés. Aunque esto podría ser una preocupación para las personas que invierten en acciones, es necesario no pasar por alto el contexto más amplio. Los bonos pueden estar llegando a un punto de inflexión, incluso con el atractivo de las acciones podría disminuir debido a la posibilidad de un rendimiento del 6% a través de una cuenta de ahorros. El mercado de bonos ha pasado recientemente por una recesión significativa, caracterizada por Bank of America Global Research como el "mayor mercado bajista de bonos de todos los tiempos", sin embargo, hay un rayo de esperanza de que la agresiva venta masiva de bonos del Tesoro de EE. UU. pueda encontrar su fin pronto. Este final puede anunciar el comienzo de una nueva ola de éxito en los activos de riesgo. A pesar de que las fluctuaciones del precio de Bitcoin a corto plazo siguen estando algo ligadas a las decisiones regulatorias, particularmente en lo que respecta a los ETF al contado, las buenas noticias con respecto a ellos no han logrado sacar a Bitcoin de su fase de consolidación. Un resultado positivo en los ETF al contado podría reforzar significativamente a Bitcoin, provocando una remontada positiva. También vale la pena señalar la saga en curso de FTX que se está desarrollando judicialmente y afectando la credibilidad de las criptomonedas. A pesar de que los mercados financieros podrían enfrentar problemas, curiosamente, esto podría beneficiar a la economía en general. En caso de que la Fed decida retrasar nuevas subidas de tipos, podría desencadenar las predicciones del mercado de un eventual recorte de tipos, preparando el escenario para amplias tendencias de riesgo positivas en varias categorías de activos, incluidas las criptomonedas. El último trimestre del año a menudo incita un repunte sustancial de Papá Noel, que, después del año que hemos resistido, podría aliviar el golpe y comenzar un 2024 más aceptable. Históricamente, el mercado ha acelerado el ritmo durante la temporada festiva, con un aumento en la actividad de compra y un impulso en el sentimiento de los inversores. Los meses restantes del año serán un período a tener en cuenta, ya que las decisiones regulatorias sobre los ETF al contado y los posibles cambios en las subidas de tipos, o incluso los futuros mensajes de subida de la Fed serán clave. Si bien la satisfacción de los datos de empleo de septiembre a menudo provoca reacciones inmediatas en los titulares del mercado, no necesariamente influye en los planes a largo plazo de la Fed. Bitcoin, que se enfrenta a un evento de "reducción a la mitad" en abril de 2024, puede suponer un desarrollo positivo para las criptomonedas. Sin embargo, el clima macroeconómico general está mostrando algunos síntomas de inestabilidad. Cuando Bitcoin continúa correlacionándose con los mercados bursátiles, el panorama general se vuelve más multifacético. El resultado final dependerá de las señales enviadas por la Fed y las decisiones relacionadas con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) relativas a los ETF al contado. Si el contexto macroeconómico sigue siendo ambiguo, la Fed puede virar hacia recortes de tipos, posiblemente cambiando la dirección de los mercados de activos tradicionales y digitales. La perspectiva de una recuperación en el mercado de bonos y la posible claridad regulatoria en el ámbito de las criptomonedas podrían marcar el comienzo de días mejores. A medida que se acerca la temporada navideña y la posibilidad de un rally de Papá Noel despierta esperanza y dinamismo que alimenta el mercado de criptomonedas, es importante recordar que, a pesar de los desafíos observables, a veces las cosas tienen que empeorar antes de que puedan mejorar.
Published At
10/10/2023 10:45:38 PM
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