Tokenomics: Die Auswirkungen inflationärer und deflationärer Token auf die Liquidität des Kryptowährungsmarktes
Summary:
Der Artikel diskutiert die Rolle von Tokenomics in der Kryptosphäre und beleuchtet die Dynamik von inflationären und deflationären Token und wie sie sich auf das Handelsvolumen und die Marktliquidität auswirken. Inflationsäre Token erhöhen das Angebot und erleichtern die Liquidität und die täglichen Transaktionen, können aber im Laufe der Zeit den Wert verwässern. Im Gegensatz dazu zielen deflationäre Token darauf ab, das Angebot zu reduzieren, um den Wert zu steigern und als Wertaufbewahrungsmittel zu fungieren, was möglicherweise zu einer suboptimalen Liquidität führt. Die Regulierung des Token-Angebots, Belohnungen aus Mining und Staking, Token-Verbrennungen und Yield Farming sind alles Methoden, die verwendet werden, um diese Dynamik zu bewältigen. Der Artikel unterstreicht auch, dass Angebot und Nachfrage das Fundament sind, auf dem Kryptowährungen funktionieren.
Tokenomics ist ein zentraler Akteur in der Welt der Kryptowährung, der die Finanzpolitik der Kryptoprojekte definiert und letztendlich deren Funktionalität und Potenzial für Wertänderungen bestimmt. Es ist wie die Kräfte von Inflation und Deflation in einer normalen Wirtschaft, die auf den Prinzipien von Angebot und Nachfrage basiert. Im Wesentlichen deckt die Tokenomik einer Kryptowährung Faktoren wie Verteilung, Ausgabe, Attribute und Angebot ab.
Tokenomics definiert, wie das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage den Token-Umlauf festlegt und gibt Hinweise darauf, wann zusätzliche Token in Umlauf gebracht werden. Gleichzeitig wird ermittelt, wie die Kryptowährung von den Inhabern akkumuliert wird, und es wird entschieden, wann Token aufgrund der Nachfrage aus dem Verkehr gezogen werden sollten.
Der Wert und die Verwendbarkeit eines Tokens werden durch Tokenomics definiert. Zur Veranschaulichung: Bitcoin (BTC) hat eine Gesamtobergrenze von 21 Millionen Coins, während Solanas SOL (SOL) auf 508 Millionen begrenzt ist. Umgekehrt sind Non-Fungible Tokens (NFTs) einzigartig und in ihrer Anzahl begrenzt, was sie ideal für die digitale Kunst macht.
Initiatoren von Kryptowährungsprojekten antizipieren oft die Menge und Verteilung der im Umlauf befindlichen Münzen und erstellen systematische Zeitpläne für die Ausgabe oder Entfernung von Token. Die Dynamik des Token-Angebots ist für die Liquiditäts- und Wirtschaftsmodelle deflationärer und inflationärer Token-Märkte von entscheidender Bedeutung.
Inflationsäre Token, die für den täglichen Gebrauch entwickelt wurden, sind in der Regel reichlich vorhanden und selten mit Liquiditätsengpässen konfrontiert. Inflation in der Kryptowelt bezieht sich auf die abnehmende Kaufkraft einer Kryptowährung im Laufe der Zeit. Inflationsäre Token arbeiten nach diesem Prinzip und zielen darauf ab, die Münze durch Erhöhung ihres Angebots zu entwerten.
Bei einem inflationären Token erhöht sich das Angebot aufgrund eines Systems, das für einen stetigen Strom von Münzen auf dem Markt ausgelegt ist. Die Tokenomics dieser Kryptos skizzieren oft eine voreingestellte Inflationsrate, die den prozentualen Anstieg des Token-Angebots im Laufe der Zeit angibt.
Die Realität ist, wenn mehr Münzen den Markt überschwemmen, sinkt theoretisch der Wert der Münze. Dies entwertet seine Kaufkraft und führt dazu, dass die Nutzer mehr Token für Vermögenswerte ausgeben. Inflationsäre Token nutzen Techniken wie Mining und Staking, um die Teilnahme am Netzwerk anzuregen, da in der Regel Belohnungen für das Mining oder das Staking von Token angeboten werden. Dogecoin (DOGE) zum Beispiel ist eine inflationäre Kryptowährung. Als sein Schöpfer im Jahr 2014 die 100-Milliarden-Angebotsobergrenze aufhob, sank der Wert von DOGE, da das Angebot die Nachfrage überstieg.
Am anderen Ende des Spektrums zielen deflationäre Token dagegen darauf ab, das Token-Angebot zu verkleinern. Die Absicht ist, dass die Reduzierung der Anzahl neuer Münzen bei gleichbleibender Nachfrage dazu beitragen sollte, ihren Wert zu erhalten. Das Design dieser Kryptowährungen besteht darin, den Token knapp zu machen, indem das Angebot reduziert wird, wodurch sein Wert im Laufe der Zeit steigt. Das Protokoll innerhalb von deflationären Token legt keine feste Deflationsrate fest, sondern schreibt die Bedingungen für die Entfernung von Token aus dem Umlauf vor. Üblicherweise werden Verbrennungsmechanismen verwendet, um das Angebot schrittweise zu reduzieren. Wie und wann dies geschieht, kann je nach Netzwerkaktivität variieren.
Entwickler von deflationären Kryptowährungen können direkte oder indirekte Strategien anwenden, um Münzen aus dem Umlauf zu entfernen. In der Regel werden Token-Burn-Mechanismen verwendet, um das Angebot zu reduzieren und Token dauerhaft aus dem Verkehr zu ziehen. Token können auch als Transaktionsgebühren auf der Blockchain verbrannt werden. Die BNB (BNB) von Binance ist eine solche deflationäre Kryptowährung. Binance plant jedes Quartal einen Coin Burn und verbrennt gleichzeitig einige BNB als Transaktionsgebühren. Das Ziel von Binance ist es, 50 % des BNB-Angebots zu verbrennen.
Inflationsäre und deflationäre Token beeinflussen die Marktliquidität auf unterschiedliche Weise und führen zu unterschiedlichen Schwankungen.
Höhere Handelsvolumina sind von Vorteil, da sie die Ausführung von Aufträgen verbessern und eine größere Liquidität bieten als niedrigere Handelsvolumina. Das gemeinsame Bestreben von inflationären und deflationären Token besteht darin, eine erhebliche Marktliquidität bereitzustellen und gleichzeitig die Preisstabilität der Token zu wahren.
In ihrer Rolle bei der Regulierung des Token-Angebots wirken sich deflationäre und inflationäre Token direkt auf die Marktliquidität aus. Dies kann die Anpassung des zirkulierenden Angebots, des Gesamtangebots und des maximalen Angebots an Token beinhalten.
Mining und Staking sind Anreize, um mehr Token in Umlauf zu bringen und die Angebotskonsistenz aufrechtzuerhalten. Miner verwenden einen Proof-of-Work-Mechanismus, während Staker einen Proof-of-Stake-Ansatz verwenden, um neue Token zu generieren.
Um die Inflation zu umgehen und die Stabilität der Marktliquidität aufrechtzuerhalten, verbrennen deflationäre Kryptowährungen gelegentlich Münzstücke und entfernen sie dauerhaft aus der Blockchain.
Diejenigen, die ihre Token nicht verwenden möchten, können sich für Yield Farming entscheiden. Yield Farmen nutzen Liquiditätspools über Smart Contracts, um Gelder zu verleihen und mehr Kapital-Token plus Zinsen zu verdienen. Dies erhöht die Marktliquidität und glättet Transaktionen.
Schwankungen des Token-Angebots, die durch inflationäre oder deflationäre Token verursacht werden, können die Liquidität entweder stärken oder behindern. Inflationäre Token fördern die Liquidität, indem sie das Angebot erhöhen. Umgekehrt reduzieren deflationäre Kryptowährungen das Angebot an zirkulierenden Token, was die Liquidität einschränken kann. Aufgrund des Anstiegs des Token-Angebots können inflationäre Token die Kaufkraft schwächen, indem sie die Nachfrage verringern und die Token entwerten. Deflationäre Token können anfällig für Markt- oder Preismanipulationen sein, was zu Preisschwankungen führt. Nichtsdestotrotz haben einige inflationäre Kryptowährungen wie Ether Brennmechanismen eingeführt, um das Angebot zu steuern und die Preise zu stabilisieren.
Inflationsäre Kryptowährungen, die für den täglichen Gebrauch und hohe Liquidität konzipiert sind, sind oft ohne Obergrenze im Überfluss vorhanden. Deflationäre Kryptos sind jedoch als Werterhalt und Absicherung gegen Inflation gedacht und verfügen in der Regel nicht über eine hohe Liquidität. Schließlich bietet die inflationäre Token-Geldpolitik Flexibilität, erleichtert bei Bedarf ein zusätzliches Angebot und erhöht dadurch die Marktliquidität. Umgekehrt konzentrieren sich deflationäre Token darauf, die Nutzung und eventuelle Knappheit zu fördern, was zu einer nicht optimalen Liquidität führt.
Published At
12/28/2023 11:26:00 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.