Tokenização de ativos do mundo real: a nova tendência que remodela o futuro do DeFi
Summary:
A adoção da tokenização de ativos do mundo real (RWA) aumentou no mercado de criptomoedas, com um patrimônio estimado em US$ 7 bilhões e projeções de atingir US$ 16 trilhões até 2030. Com a tokenização, os direitos de propriedade de ativos tangíveis e financeiros podem ser convertidos em tokens digitais transferíveis. Essa tendência ganhou atenção do mainstream principalmente por causa de gigantes financeiros como a BlackRock. Atualmente, a tokenização RWA está servindo para preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas (DeFi). À medida que mais ativos do mundo real são tokenizados, espera-se que influencie o futuro do DeFi, amplie a gama de ativos no setor e potencialmente diminua a notória volatilidade do DeFi.
O mercado de criptomoedas está fervilhando com a crescente popularidade da tokenização de ativos do mundo real (RWA). Essa tendência é apoiada por grandes instituições financeiras, como a BlackRock. A tokenização permite a transferência de direitos de propriedade de ativos financeiros e tangíveis em tokens digitais imutáveis e transferíveis. Esses tokens são livremente emitidos, comprados, vendidos e trocados em várias redes e plataformas. Graças à tecnologia blockchain, ativos como imóveis e títulos do Tesouro dos EUA, que tradicionalmente carecem de liquidez, agora podem ser negociados em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). A previsão sugere que o mercado de tokens RWA de US$ 7 bilhões se expandirá para US$ 16 trilhões até 2030.
Um dos primeiros exemplos de tokenização RWA são as stablecoins, onde um token equivale a uma unidade de uma moeda fiduciária como o dólar americano. Com o tempo, a tokenização passou a abranger uma gama maior de ativos, como ações, títulos, renda fixa e imóveis. A progressão ganhou amplo reconhecimento quando a BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, lançou sua plataforma de tokenização de ativos BUIDL.
Em 2023, a tokenização RWA também teve uma influência notável na indústria DeFi. Um analista da Bitfinex revelou ao Cointelegraph que a integração das criptomoedas nos principais mercados financeiros, juntamente com condições econômicas mais amplas, impactará o futuro dos RWAs em DeFi. Projetos DeFi poderiam potencialmente fornecer estabilidade e ancoragem no mundo real, já que as criptomoedas são cada vez mais aceitas como uma classe de ativos legítima nos mercados financeiros.
A tokenização RWA apresenta uma mudança significativa na indústria DeFi, que até agora priorizava ativos criptonativos. Essa mudança oferece ao setor de DeFi acesso a uma gama mais diversificada de ativos, incluindo imóveis, títulos, commodities e propriedades intelectuais, que são a classe de ativos de crescimento mais rápido em DeFi.
Embora o DeFi seja conhecido por introduzir serviços financeiros revolucionários, ele também é conhecido por sua volatilidade. A incorporação de RWAs pode ajudar a mitigar essa volatilidade, oferecendo exposição a uma gama diversificada de ativos, reduzindo assim o risco e fornecendo resultados estáveis e consistentes, explicou Graeme Moore, chefe de tokenização da Polymesh Association.
Nos últimos anos, as principais plataformas DeFi, como MakerDAO e Aave, começaram a usar RWAs para liquidez, suporte algorítmico de stablecoins e produtos de rendimento. Desde a integração dos RWAs em 2020, a MakerDAO passou a depender deles para a viabilidade financeira, com os RWAs representando cerca de 46% do Dai em circulação e contribuindo para 48% da receita anual esperada do MakerDAO.
De acordo com Kevin de Patoul, CEO da fabricante de mercado DeFi Keyrock, a introdução de RWAs em produtos DeFi está apenas começando, com ativos mais complexos e diversificados esperados no futuro. Sam MacPherson, cofundador e CEO da Phoenix Labs, concorda, esperando que isso motive os investidores tradicionais a explorar outros produtos DeFi, como empréstimos e stablecoins.
A Frax Finance é outro exemplo de uma configuração DeFi que está utilizando RWAs para sua stablecoin, FRAX, e para oferecer produtos exclusivos de rendimento DeFi. Da mesma forma, o Mountain Protocol aproveita RWAs para sua stablecoin de rendimento, USDM. A Aave DAO usa RWAs como parte de seu conceito de investimento RWA para ganhar exposição a rendimentos fora da cadeia.
Em resumo, como os protocolos DeFi abrangem uma gama mais ampla de RWAs, isso pode levar à criação de produtos e serviços financeiros inovadores. Esses protocolos poderão, portanto, projetar novas ofertas que atendam a uma ampla gama de preferências dos investidores, garantindo estabilidade de mercado e confiança comparáveis às finanças tradicionais.
Published At
5/20/2024 4:09:00 PM
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