ترميز الأصول في العالم الحقيقي: الاتجاه الجديد الذي يعيد تشكيل مستقبل DeFi
Summary:
ارتفع اعتماد ترميز الأصول في العالم الحقيقي (RWA) في سوق العملات المشفرة ، حيث تقدر قيمتها ب 7 مليارات دولار ومن المتوقع أن تصل إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030. باستخدام الترميز ، يمكن تحويل حقوق ملكية كل من الأصول الملموسة والمالية إلى رموز رقمية قابلة للتحويل. اكتسب هذا الاتجاه اهتماما سائدا بشكل رئيسي بسبب عمالقة المال مثل بلاك روك. حاليا ، يعمل ترميز RWA على سد الفجوة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi). مع ترميز المزيد من أصول العالم الحقيقي ، من المتوقع أن تؤثر على مستقبل DeFi ، وتوسيع نطاق الأصول في القطاع ، وربما تقليل تقلبات DeFi سيئة السمعة.
يعج سوق العملات المشفرة بالشعبية المتزايدة لترميز الأصول في العالم الحقيقي (RWA). هذا الاتجاه مدعوم من قبل المؤسسات المالية الكبرى مثل BlackRock. يسمح الترميز بنقل حقوق ملكية كل من الأصول المالية والملموسة إلى رموز رقمية غير قابلة للتغيير والتحويل. يتم إصدار هذه الرموز المميزة وشراؤها وبيعها وتحويلها بحرية عبر العديد من الشبكات والمنصات. بفضل تقنية blockchain ، يمكن الآن تداول الأصول مثل العقارات وسندات الخزانة الأمريكية ، والتي تفتقر تقليديا إلى السيولة ، على بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). تشير التوقعات إلى أن سوق رموز RWA بقيمة 7 مليارات دولار سيتوسع إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030.
أحد أقدم الأمثلة على ترميز RWA هو العملات المستقرة ، حيث يعادل الرمز المميز وحدة من العملة الورقية مثل الدولار الأمريكي. مع مرور الوقت ، شمل الترميز مجموعة واسعة من الأصول ، مثل الأسهم والسندات والدخل الثابت والعقارات. اكتسب التقدم اعترافا واسع النطاق عندما أطلقت BlackRock ، أكبر مدير للأصول في العالم ، منصة ترميز الأصول BUIDL.
بحلول عام 2023 ، كان لترميز RWA أيضا تأثير ملحوظ في صناعة DeFi. وكشف محلل Bitfinex لكوينتيليغراف أن دمج العملات المشفرة في الأسواق المالية السائدة، إلى جانب الظروف الاقتصادية الأوسع، سيؤثر على مستقبل RWAs في DeFi. يمكن أن توفر مشاريع DeFi الاستقرار والرسو في العالم الحقيقي حيث يتم قبول العملات المشفرة بشكل متزايد كفئة أصول مشروعة في الأسواق المالية.
يمثل ترميز RWA تحولا كبيرا في صناعة DeFi ، والتي أعطت الأولوية حتى الآن للأصول المشفرة الأصلية. يوفر هذا التغيير لقطاع التمويل اللامركزي إمكانية الوصول إلى مجموعة أكثر تنوعا من الأصول ، بما في ذلك العقارات والسندات والسلع والملكية الفكرية ، والتي تعد فئة الأصول الأسرع نموا في DeFi.
على الرغم من أن DeFi تشتهر بتقديم خدمات مالية ثورية ، إلا أنها معروفة أيضا بتقلباتها. يمكن أن يساعد دمج RWAs في التخفيف من هذا التقلب من خلال توفير التعرض لمجموعة متنوعة من الأصول ، وبالتالي تقليل المخاطر وتوفير نتائج مستقرة ومتسقة ، كما أوضح Graeme Moore ، رئيس قسم الترميز في Polymesh Association.
في السنوات الأخيرة ، بدأت منصات DeFi الرئيسية مثل MakerDAO و Aave في استخدام RWAs للسيولة ودعم العملات المستقرة الخوارزمية ومنتجات العائد. منذ دمج RWAs في عام 2020 ، أصبحت MakerDAO تعتمد عليها من أجل الجدوى المالية ، حيث تشكل RWAs حوالي 46٪ من DAI المتداولة وتساهم في 48٪ من الإيرادات السنوية المتوقعة لشركة MakerDAO.
وفقا لكيفن دي باتول ، الرئيس التنفيذي لشركة Keyrock لصناعة السوق DeFi ، فإن إدخال RWAs في منتجات DeFi بدأ للتو ، مع توقع أصول أكثر تعقيدا وتنوعا في المستقبل. يوافق سام ماكفيرسون ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Phoenix Labs ، على ذلك ، متوقعا أن يحفز هذا المستثمرين التقليديين على استكشاف منتجات DeFi الأخرى مثل الإقراض والعملات المستقرة.
Frax Finance هو مثال آخر على إعداد DeFi الذي يستخدم RWAs لعملته المستقرة ، FRAX ، ولتقديم منتجات عائد DeFi فريدة. وبالمثل ، يستفيد بروتوكول Mountain من RWAs لعملته المستقرة الحاملة للعائد ، USDM. تستخدم Aave DAO RWAs كجزء من مفهوم استثمار RWA الخاص بها للحصول على التعرض للعوائد خارج السلسلة.
باختصار ، نظرا لأن بروتوكولات DeFi تحتضن مجموعة واسعة من RWAs ، فقد يؤدي ذلك إلى إنشاء منتجات وخدمات مالية مبتكرة. وبالتالي ستكون هذه البروتوكولات قادرة على تصميم عروض جديدة تلبي مجموعة واسعة من تفضيلات المستثمرين، مما يضمن استقرار السوق والثقة مقارنة بالتمويل التقليدي.
Published At
5/20/2024 4:09:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.