Тим Дрейпер выступает за принятие биткоина для снижения рисков в условиях банковских кризисов
Summary:
Венчурный капиталист Тим Дрейпер советует компаниям принять биткоин в качестве стратегии снижения рисков после кризиса ликвидности в банке Кремниевой долины в марте 2023 года. Кризис высветил необходимость для компаний иметь казначейские подразделения и диверсифицировать свои вложения капитала. Соответственно, инвестиционные портфельные компании Дрейпера теперь распределяют свой капитал между крупными и мелкими банками и биткоином. Тем не менее, такой подход к биткоину как к стратегии неприятия риска еще не получил широкого признания среди традиционных институтов.
Венчурный капиталист Тим Дрейпер предполагает, что предприятиям следует принять биткоин для снижения рисков в свете падения Silicon Valley Bank (SVB) в марте 2023 года, из-за которого криптовалютные и технологические компании изо всех сил пытаются получить свои средства. SVB, известный своей работой с технологическими стартапами, поддерживаемыми венчурным капиталом, включая криптопредприятия, имел Circle, эмитента стейблкоина, в качестве одного из своих нескольких покровителей. На момент кризиса ликвидности у SVB было $3,3 млрд резервов USD Coin (USDC) Circle, что привело к временному падению USDC до $0,88. Стабильность была восстановлена, и USDC восстановился после того, как стало очевидно, что правительство США вмешается, чтобы спасти SVB.
Инцидент с SVB стал проверкой реальности для Дрейпера, который обнаружил, что многие компании, в которые он инвестировал, вложили все свои деньги в одно банковское учреждение. Когда банкротство SVB вызвало панику из-за того, что треть компаний, в которые он инвестировал, сотрудничали с SVB, Дрейпер вмешался, чтобы помочь с немедленной выплатой заработной платы. Однако он уточнил, что помощь будет платной и может покрыть только один платежный цикл. К счастью, правительство США вмешалось и спасло SVB через несколько дней.
Спасение SVB было хорошо воспринято, но это не устранило риск еще одного банковского кризиса такого же характера. Эмма Хаган, бывший директор по рискам SVB в Европе и на Ближнем Востоке, предсказала, что такой кризис повторится. Кроме того, она предсказала, что банки, медленные с инновациями, окажутся под особой угрозой.
Стремясь предотвратить подобный шок в будущем, Дрейпер посоветовал всем своим компаниям создать казначейские подразделения. Кроме того, он настаивал на том, чтобы они диверсифицировали свои вложения капитала, поощряя их вкладывать треть своих ресурсов в биткоин (BTC) для управления рисками.
Обсуждая важность управления казначейством, Дэнни Чонг, соучредитель Tranchess, платформы для отслеживания активов, подчеркнул необходимость иметь «достаточную ликвидность, когда она вам нужна». Он объяснил крах SVB, в частности, плохим управлением казначейством; Клиенты быстро выводили депозиты, в то время как SVB заблокировал многие активы в долгосрочных облигациях, которые были не только неликвидными, но и обесценивались.
После инцидента с SVB Дрейпер изложил новые руководящие принципы для компаний в своем инвестиционном портфеле, посоветовав им распределить свой капитал на три части. Он посоветовал держать одну треть в крупном банке, треть в маленьком банке (поскольку правительство США может выручить небольшой банк), а оставшуюся треть в биткоинах. Его обоснование заключается в том, что если все банки столкнутся с проблемами, биткоин обеспечит выплату заработной платы. Компании, входящие в Draper Ventures, теперь следуют этой политике.
Тем не менее, до массового принятия биткоина в качестве стратегии снижения рисков еще далеко. По словам Чонга, в то время как некоторые прогрессивные организации рассматривают возможность инвестирования в криптовалюту или цифровые активы, большинство учреждений, как правило, не так дальновидны.
Фиаско SVB высветило недостаточное финансовое планирование в фирмах, финансируемых венчурным капиталом. Пол Фрамбот, генеральный директор и соучредитель платформы кредитования и заимствования Morpho, поделился некоторыми из своих тактик для обеспечения капитала при максимизации его эффективности. Фрамбот подчеркнул необходимость диверсификации рисков и посоветовал сочетать криптовалюту и традиционные банковские услуги. Фрамбот также подчеркнул диверсификацию как важнейший аспект эффективной стратегии управления казначейством.
Published At
6/6/2024 5:15:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.