Il co-fondatore di Terraform Labs, Daniel Shin, inizia un processo per frode agli investitori in Corea del Sud
Summary:
Il co-fondatore della piattaforma di pagamento Terraform Labs, Daniel Shin, ha iniziato il suo processo con l'accusa di frode agli investitori in Corea del Sud. I pubblici ministeri sostengono che Shin ha approfittato dell'accesso limitato degli investitori alle informazioni, mentre la difesa sostiene che Shin ha lasciato l'azienda per motivi commerciali. La difesa ha anche confutato le accuse che collegano il co-fondatore alla scomparsa finanziaria dell'azienda dopo la sua partenza. Shin è accusato di aver violato diverse leggi, tra cui l'Information Act.
Il co-fondatore dello sviluppatore di piattaforme di pagamento Terraform Labs, Daniel Shin, noto anche come Shin Hyun-Seong, ha iniziato il suo processo insieme ad altre sette persone presso il tribunale distrettuale meridionale di Seoul in Corea del Sud il 30 ottobre, come indicato nei notiziari locali. Le accuse contro Shin sono incentrate sulla frode degli investitori e la questione se Luna sia considerata o meno una security è emersa durante le deliberazioni.
Shin ha lasciato Terraform Labs nel 2020 citando considerazioni commerciali, ha informato il suo rappresentante legale alla corte. In precedenza, Shin ha guidato Chai, un'azienda di tecnologia di pagamento, prima di collaborare con Kwon per fondare Terraform nel 2019. L'avvocato di Shin ha affermato che la sua partenza e la successiva cattiva gestione di Anchor Protocol da parte di Do-Hyung Kwon hanno portato alla caduta finanziaria di Terraform, assolvendo Shin dalla colpa. L'Anchor Protocol è stato responsabile di mantenere stabile la moneta Terra ancorata al dollaro.
Le persone in questione stanno affrontando numerose accuse ai sensi di più legislazioni, tra cui l'Information Act. L'accusa ha sostenuto che gli imputati hanno manipolato la difficoltà che gli investitori avevano nell'ottenere informazioni e comprenderle. L'accusa ha anche opinato che un'azienda non può essere fondata utilizzando asset virtuali come metodo di pagamento, un'affermazione che la difesa ha contrastato, insistendo sul fatto che non c'erano leggi preventive sull'utilizzo di asset virtuali per i pagamenti durante la costituzione di Terraform.
Riferendosi alla causa intentata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti contro Ripple, l'accusa ha sostenuto somiglianze tra la vendita di XRP agli investitori e il modo in cui Terraform operava in Corea del Sud. In risposta, la difesa ha sostenuto che le leggi statunitensi non si applicano in Corea del Sud, sottolineando che gli asset virtuali sono stati ripetutamente dichiarati non qualificabili come prodotti finanziari (titoli) secondo gli annunci del governo dal 2017.
Terraform e Kwon sono stati citati in giudizio dalla SEC per attività fraudolente a febbraio. Successivamente, i pubblici ministeri sudcoreani hanno chiesto la presenza di Shin per un'indagine sull'insider trading, la manipolazione dei prezzi e la negligenza dei dazi nei confronti dei clienti di Chai, accusando Shin di aver prelevato illegalmente oltre 100 milioni di dollari da LUNA.
Nel novembre 2022, i funzionari sudcoreani hanno confiscato 140 miliardi di won o circa 105 milioni di dollari a Shin, affermando che Shin ha scaricato monete Luna equivalenti a questa somma anche se sapeva che il loro valore si sarebbe deprezzato. La difesa ha negato anche queste accuse.
Dopo il crollo di Terraform Labs nel maggio 2022, a differenza del collega co-fondatore Do Kwon, Shin è rimasto in Corea del Sud. Ha affrontato per la prima volta il tribunale nel novembre 2022 ed è stato formalmente accusato di frode ad aprile. C'è un mandato d'arresto attivo per Kwon, che ora vive in Montenegro.
Published At
10/30/2023 7:24:41 PM
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