S&P 500 и падение биткоина: расшифровка влияния инфляции и мировой экономики
Summary:
S&P 500 и биткоин пережили падение после достижения рекордных максимумов, что заставило аналитиков рассмотреть общие факторы коррекции. Опасения по поводу инфляции, изменения в привычках сбережений и замедление экономического роста в Китае бросили вызов финансовым институтам США и рынку в целом. В то время как Биткойн может извлечь выгоду из своего дефицита так же, как и золото, защита Биткойна во время экономической нестабильности остается сложной задачей. Влияние экономического состояния Китая на цены биткоина остается неопределенным, что делает рискованным прогнозировать увеличение инвестиций в криптовалюту на фоне потенциально дальнейшего падения рынка.
12 апреля S&P 500 опустился ниже отметки в 5150 пунктов после достижения рекордного максимума 28 марта. В тот же период цена биткоина (BTC) также пострадала, что вызвало вопросы о том, влияют ли факторы, влияющие на коррекцию фондового рынка, и на криптовалюты. За последние четыре недели индекс S&P 500 не опускался ниже 5 120, но сейчас он переживает падение на 2,9% от своего пика в 5 333. Во многом это связано с опасениями по поводу способности Федеральной резервной системы снижать процентные ставки на фоне постоянно высокой инфляции.
В тот же день ведущие американские банки, такие как JPMorgan и Wells Fargo, сообщили о снижении квартального чистого процентного дохода на 4%, что отражает проблемы, с которыми столкнулись более мелкие банки в 2023 году. Клиенты переводят свои средства с традиционных сберегательных счетов на более выгодные альтернативы, такие как депозитные сертификаты (CD); это изменение способствовало падению акций JPMorgan на 5,7% 12 апреля, несмотря на рост чистой прибыли на 6% за 1 квартал в годовом исчислении.
Неослабевающая инфляция является основной причиной нынешнего спада на фондовом рынке, заставляя центральный банк удерживать процентные ставки на высоком уровне, что, в свою очередь, снижает ликвидность. Это может иметь положительную сторону для Биткойна. Как и золото, биткоин может извлечь выгоду из того, что является ограниченным товаром. 12 апреля золото достигло рекордного максимума в $2431, что не вызвало никакой тревоги на рынке.
Когда доходность 5-летних казначейских облигаций США достигла пятимесячного максимума 10 апреля, это подчеркнуло раздражение инвесторов доходностью ниже 4,5%, учитывая прогноз инфляции. Это имеет два основных последствия: во-первых, это увеличивает стоимость рефинансирования государственного долга и, во-вторых, это отбивает у предприятий желание нанимать сотрудников или расширяться из-за более высокой доходности инструментов с фиксированным доходом.
Поскольку цены на золото растут, а инвесторы обращаются к казначейским облигациям США за более высокой доходностью, это говорит об отсутствии веры в экономику. Это затрудняет защиту инвестиций в биткоин, независимо от тенденций инфляции. Лишь небольшая часть рынка рассматривает биткоин как безопасную инвестицию, что делает предположения о процветании криптовалюты во время краха фондового рынка весьма спекулятивными.
Помимо более жесткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы и снижения доверия к экономике США, тревожный сектор недвижимости Китая и неудовлетворительные показатели внешней торговли также вызывают серьезную озабоченность. В марте экспорт Китая сократился на 7,5% в годовом исчислении, что превысило прогнозируемое снижение на 2,3%. Аналитики обеспокоены избытком производственных мощностей в некоторых секторах Китая и не видят быстрого восстановления, в первую очередь из-за продолжающегося кризиса в секторе недвижимости.
В дополнение к опасениям, рейтинговое агентство Fitch понизило суверенный кредитный рейтинг Китая до негативного, поскольку страна планирует выпустить долгосрочные облигации на сумму $138 млрд для стимулирования экономического роста. По состоянию на конец 2023 года банки в Китае сообщили о коэффициенте плохих кредитов до 5%. Ведущие застройщики, в том числе Evergrande и Country Garden, также объявили о банкротстве.
В то время как Китай вносит значительную неопределенность в мировые рынки, его влияние на цены биткоина все еще неясно. Ставка на то, что инвесторы увеличат свои криптоактивы, если S&P продолжит падать, может быть чрезмерно оптимистичной.
Информация, представленная в этой статье, не является инвестиционным советом или рекомендацией. Любое инвестиционное или торговое решение сопряжено с рисками, и читатели должны провести собственное исследование, прежде чем принять решение.
Published At
4/12/2024 11:21:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.