Технологические гиганты борются с потерями в триллионы долларов: последствия для биткоина и экономики в целом
Summary:
Крупнейшие технологические компании сталкиваются со значительными убытками, что вызывает опасения у акционеров. В этой статье исследуется взаимосвязь между биткоином и S&P 500, что дает представление инвесторам, рассматривающим криптовалюты на фоне роста процентных ставок. Несмотря на огромные потери, ведущие технологические компании по-прежнему владеют значительными денежными средствами и их эквивалентами, что позволяет предположить, что они могут переключить инвестиции в сторону биткоина. В статье также подчеркивается, что падение S&P 500 не обязательно означает катастрофу для криптовалют, поскольку низкая корреляция биткоина с традиционными рынками предоставляет инвесторам альтернативные стратегии управления рисками.
Крупнейшие технологические компании, у которых был сильный старт в 2023 году, теперь имеют дело с убытками в триллионы долларов, которые заставили их акционеров беспокоиться. Недавний рост доходности облигаций и более высокие процентные ставки, вызванные беспокойством Уолл-стрит, негативно повлияли на эти фирмы. Поэтому трейдеры размышляют о том, как можно повлиять на биткоин (BTC), если S&P 500 продолжит свой нисходящий тренд. В результате инвесторам крайне важно изучить связь между биткоином и S&P 500 и задуматься о том, могут ли криптовалюты процветать на фоне роста процентных ставок.
Индекс Bloomberg Magnificent 7 в сравнении с индексом равного веса S&P 500 показывает, что семь крупнейших технологических фирм — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta и Tesla — вместе составляют впечатляющие 29% S&P 500. Это самый высокий процент, когда-либо зарегистрированный для этого индекса фондового рынка. Тем не менее, с момента завершения июля эти технологические гиганты потеряли значительную часть своей рыночной стоимости, что привело к шокирующим потерям в размере 1,2 триллиона долларов.
Согласно записке Джеймса ДеПорре из Real Money, «73% акций на рынке более чем на 20% ниже своих максимумов». Это техническое определение медвежьего рынка, подчеркивающее растущие опасения в экономике в целом, а не только в семи ведущих акциях.
Федеральная резервная система заявила о своем плане удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного периода в попытке восстановить доверие к себе в борьбе с инфляцией. Это вызывает предупреждение со стороны Crescat Capital о том, что значительное падение S&P 500 в сочетании с расширением корпоративных кредитных спредов может увеличить риск экономического спада.
Crescat Capital также выразил обеспокоенность по поводу огромного объема корпоративного и суверенного долга со сроком погашения в 2024 году, указав, что их, возможно, придется рефинансировать по значительно повышенным процентным ставкам. Фирма предлагает инвестировать в сырьевые товары, учитывая их историческую устойчивость во времена инфляции, что усложняется инвестициями в основной капитал для производителей сырьевых товаров.
Есть несколько удивительных параллелей между общей рыночной капитализацией гигантов Apple, Microsoft, Google, Meta, Nvidia и Tesla в размере 10,5 триллионов долларов и криптовалютами (без стейблкоинов), хотя последние отстают в девять раз. Оба рынка демонстрируют черту дефицита, связанную с денежной базой — они реагируют аналогично на действия Федеральной резервной системы США.
Кроме того, рост цифровизации и ее влияние на то, как люди используют мобильные приложения и сервисы, особенно в финансовом плане, оказывает все более положительное влияние как на технологический, так и на криптовалютный секторы.
Стоит отметить, что биткоин может оторваться от первой семерки акций S&P 500. В настоящее время, в то время как биткоин торгуется почти вдвое ниже своей самой высокой цены за всю историю, Apple и Microsoft упали на 13% и 7% соответственно по сравнению со своими пиками. Это может быть связано с опасениями инвесторов по поводу возможной рецессии, либо с пристрастием к компаниям с большими резервами. То же самое нельзя сказать о криптовалютах, за исключением стейблкоинов, поскольку они не генерируют денежные потоки или прибыль.
Несмотря на различия, акции и криптовалюты служат разными вариантами инвестирования. Тем не менее, это подчеркивает, что биткоин может развиваться независимо от принятия потребителями и спотовых биржевых фондов (ETF), как показывают прямые инвестиции Microstrategy в биткоин в размере 5,4 миллиарда долларов.
Кроме того, семь крупнейших технологических компаний совместно владеют $596 млрд наличными и их эквивалентами. Этой суммы достаточно, чтобы купить весь циркулирующий запас биткоина, предполагая, что 3,7 миллиона монет будут потеряны навсегда. По прогнозам, в ближайшие пять лет эти компании получат прибыль в размере 650 миллиардов долларов. Даже если их стоимость продолжит снижаться, они могут в конечном итоге направить свои деньги на сырьевые товары, включая биткоин.
Также важно упомянуть рынок жилья в США, еще один важный аспект экономики, который в настоящее время находится под давлением из-за рекордных ставок по ипотечным кредитам. На самом деле, Национальная ассоциация риэлторов сообщает, что продажи подержанных домов в сентябре упали до самого низкого уровня с октября 2010 года.
В конечном счете, спад S&P 500 в результате огромных потерь технологических компаний или других факторов не обязательно означает, что криптовалюты обречены. Инвесторы часто стремятся сбалансировать риск за счет инвестирования в диверсифицированные портфели. Биткоин, с его низкой корреляцией с традиционными рынками и ранними признаками проблемного сектора недвижимости, предоставляет заманчивую возможность для альтернативных стратегий управления рисками, предложенных легендарным инвестором Стэнли Дракенмиллером.
Пожалуйста, имейте в виду, что эта статья носит исключительно информационный характер и не является юридической или инвестиционной консультацией. Взгляды, изложенные здесь, представляют собой личное мнение автора и не должны интерпретироваться как взгляды или мнения Cointelegraph.
Published At
10/31/2023 7:31:38 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.