Gigantes da tecnologia lidam com perdas trilionárias: implicações para o Bitcoin e a economia em geral
Summary:
As maiores empresas de tecnologia estão lidando com perdas significativas, resultando em preocupações entre os acionistas. Este artigo explora a relação entre o Bitcoin e o S&P 500, fornecendo insights para investidores considerando criptomoedas em meio ao aumento das taxas de juros. Apesar das enormes perdas, as principais empresas de tecnologia ainda mantêm caixa e equivalentes substanciais, sugerindo que podem mudar os investimentos para o Bitcoin. O artigo também destaca que uma queda no S&P 500 não significa necessariamente um desastre para as criptomoedas, já que a baixa correlação do Bitcoin com os mercados tradicionais fornece aos investidores estratégias alternativas de gerenciamento de risco.
As maiores empresas de tecnologia, que tiveram um forte início em 2023, agora estão lidando com perdas trilionárias que deixaram seus acionistas preocupados. O recente aumento dos rendimentos dos títulos e as taxas de juros mais altas, impulsionados pela ansiedade de Wall Street, afetaram negativamente essas empresas. Portanto, os traders estão considerando como o Bitcoin (BTC) pode ser influenciado se o S&P 500 continuar sua tendência de queda. Como resultado, é crucial que os investidores examinem a conexão entre o Bitcoin e o S&P 500 e ponderem se as criptomoedas podem prosperar em meio ao aumento das taxas de juros.
O índice Magnificent 7 da Bloomberg em comparação com o índice S&P 500 mostra que as sete principais empresas de tecnologia - Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta e Tesla - juntas representam impressionantes 29% do S&. P 500. Este é o maior percentual já registrado para este índice da bolsa de valores. No entanto, desde a conclusão de julho, esses gigantes da tecnologia perderam uma parcela significativa de seu valor de mercado, totalizando uma perda chocante de US$ 1,2 trilhão.
De acordo com uma nota de James DePorre, da Real Money, "73% das ações no mercado estão mais de 20% abaixo de suas máximas". Esta é a definição técnica de um mercado em baixa, destacando as crescentes preocupações na economia em geral além das sete principais ações.
O Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) expressou seu plano de manter as taxas de juros elevadas por um período prolongado, em uma tentativa de restaurar sua credibilidade no combate à inflação. Isso levanta um alerta da Crescat Capital de que uma queda significativa no S&P 500, combinada com uma ampliação dos spreads de crédito corporativo, poderia aumentar o risco de queda econômica.
A Crescat Capital também expressou preocupações com uma grande quantidade de dívidas corporativas e soberanas com vencimento em 2024, indicando que elas podem ter que ser refinanciadas a taxas de juros consideravelmente altas. A empresa sugere investir em commodities, considerando sua resistência histórica em tempos de inflação, tornada mais desafiadora pelos investimentos em ativos fixos para os produtores de commodities.
Há alguns paralelos fascinantes entre a capitalização de mercado total de US$ 10,5 trilhões das gigantes Apple, Microsoft, Google, Meta, Nvidia e Tesla e as criptomoedas (sem stablecoins), embora estas últimas fiquem aquém por um fator de nove. Ambos os mercados mostram uma característica de escassez ligada à base monetária - eles reagem de forma semelhante às ações do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano).
Além disso, o aumento da digitalização e seu impacto na forma como as pessoas usam aplicativos e serviços móveis, especialmente financeiramente, tem uma influência cada vez mais positiva nos setores de tecnologia e criptomoedas.
Vale notar que o Bitcoin pode se separar das sete principais ações do S&P 500. Atualmente, enquanto o Bitcoin é negociado a quase metade de seu preço mais alto de todos os tempos, Apple e Microsoft caíram 13% e 7%, respectivamente, de seus picos. Isso pode ser atribuído ao temor dos investidores de uma possível recessão, ou uma predileção por empresas com grandes reservas. O mesmo não acontece com as criptomoedas, excluindo as stablecoins, pois elas não geram fluxos de caixa ou ganhos.
Apesar de suas diferenças, ações e criptomoedas servem como diferentes opções de investimento. No entanto, isso destaca como o Bitcoin pode se desenvolver independentemente da adoção do consumidor e dos fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista – como mostrado pelo investimento direto de US$ 5,4 bilhões da Microstrategy em Bitcoin.
Além disso, as sete maiores empresas de tecnologia detêm, juntas, US$ 596 bilhões em caixa e equivalentes. Essa quantidade é suficiente para comprar todo o suprimento circulante de Bitcoin, supondo que 3,7 milhões de moedas sejam perdidas para sempre. Nos próximos cinco anos, essas empresas devem gerar US$ 650 bilhões em lucros. Mesmo que seus valores continuem a diminuir, eles podem eventualmente desviar seu dinheiro para commodities, incluindo Bitcoin.
Também é importante mencionar o mercado imobiliário dos EUA, outro aspecto significativo da economia atualmente sob pressão devido às taxas recordes de hipotecas. De fato, a Associação Nacional de Corretores de Imóveis informa que as vendas de casas antigas em setembro caíram para o menor nível desde outubro de 2010.
Em última análise, uma queda no S&P 500 como resultado de enormes perdas de empresas de tecnologia, ou outros fatores, não significa necessariamente que as criptomoedas estão condenadas. Os investidores muitas vezes procuram equilibrar o risco através do investimento em carteiras diversificadas. O Bitcoin, com sua baixa correlação com os mercados tradicionais e os primeiros sinais de um setor imobiliário problemático, oferece uma oportunidade atraente para estratégias alternativas de gerenciamento de risco, como proposto pelo lendário investidor Stanley Druckenmiller.
Por favor, tenha em mente que este artigo é puramente informativo e não serve como aconselhamento jurídico ou de investimento. As opiniões declaradas aqui representam a opinião pessoal do autor e não devem ser interpretadas como as opiniões ou opiniões do Cointelegraph.
Published At
10/31/2023 7:31:38 PM
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