Bitcoin si riprende dopo il calo, raggiunge i 44k dollari in attesa della decisione della SEC sugli ETF
Summary:
Bitcoin ha registrato un significativo calo del prezzo del 9,6% il 3 gennaio, causando perdite sostanziali per i trader di derivati, seguito da un rimbalzo sopra i 44.000$. Questa fluttuazione solleva domande sul fatto che Bitcoin possa raggiungere i 46.000$ prima dell'imminente verdetto della SEC sulle richieste di fondi negoziati in borsa su Bitcoin. L'attuale andamento del debito statunitense e i previsti tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve favoriscono i mercati risk-on, comprese le criptovalute. Questi cambiamenti finanziari, combinati con la discordia politica negli Stati Uniti e l'aumento del debito pubblico, potrebbero influenzare in modo significativo Bitcoin e la futura stabilità economica degli Stati Uniti.
Il valore di Bitcoin ha registrato un significativo calo del 9,6% il 3 gennaio, portando il prezzo a 40.940$ e causando enormi perdite per i trader di derivati. Questo calo di valore ha segnato il massimo di oltre quattro mesi ed è stato evidente con la liquidazione di 137 milioni di dollari in futures long con leva. Tuttavia, il valore della criptovaluta è presto salito ed è attualmente scambiato sopra i 44.000$, facendo dubitare che Bitcoin possa raggiungere i 46.000$ prima dell'imminente verdetto della SEC sulle richieste di exchange-traded fund (ETF) di Bitcoin.
Lo stato attuale del debito pubblico degli Stati Uniti e l'aspettativa che la Federal Reserve statunitense effettui tagli ai tassi di interesse sta favorendo i mercati risk-on, comprese le criptovalute. A seguito della recente riunione del Federal Open Market Committee del 4 gennaio, la possibilità di tagli di 6 quarti di punto quest'anno si è rafforzata. Gli interessi sul debito del governo degli Stati Uniti ora superano 1 trilione di dollari all'anno, come riportato da Bloomberg.
L'aumento del debito e la discordia politica negli Stati Uniti hanno contribuito al declassamento dei rating del credito. Nell'agosto 2023, Fitch ha ridotto il rating del debito sovrano da AAA ad AA+, con Moody's che ha dichiarato un potenziale downgrade rispetto al restante rating AAA. I repubblicani della Camera mirano a ridurre la spesa al di sotto dei livelli concordati nell'accordo sul tetto del debito di giugno, mentre i democratici del Senato sono contrari a tali tagli, aumentando la possibilità di uno shutdown del governo.
Gli investitori stanno prendendo in considerazione l'emissione di più debito pubblico degli Stati Uniti e la conseguente perdita di potere d'acquisto in dollari. Questa tendenza avrebbe probabilmente un impatto su altre valute fiat, poiché le banche centrali tendono a seguire le orme della Federal Reserve, mantenendo tassi di interesse elevati per controllare la crescita economica. Tuttavia, se l'autorità monetaria insiste nel raggiungere un obiettivo di inflazione del 2% prima di ridurre i tassi di interesse, il deficit degli Stati Uniti potrebbe diventare insostenibile.
Per accertare se l'impennata del prezzo di Bitcoin dopo il crollo del 3 gennaio possa superare la resistenza dei 46.000$, è fondamentale ispezionare i mercati dei derivati di BTC. Vale la pena notare che la liquidazione da 137 milioni di dollari avvenuta il 3 gennaio non ha devastato i rialzisti. Come si è visto, l'open interest dei futures su Bitcoin rimane a 18,5 miliardi di dollari, il che significa che il recente crollo dei prezzi ha interessato meno dell'1% dei contratti, mantenendo la coerenza con i dati del mese scorso, minimizzando così l'importanza dei recenti movimenti di prezzo.
I futures mensili su Bitcoin vengono generalmente scambiati con un premio annualizzato del 5%-10%, il che implica che i venditori richiedono fondi extra per ritardare il regolamento. Attualmente, il premio dei futures su Bitcoin si attesta al 18%, invariato rispetto alla scorsa settimana. Tuttavia, lo straordinario picco del 31% del 2 gennaio ha simboleggiato l'eccessiva fiducia dei trader nell'approvazione degli ETF prima del 10 gennaio, che li ha esposti a liquidazioni per la volatilità dei prezzi.
Il calo del prezzo di Bitcoin sotto i 41.000$ non sembra aver scoraggiato le speranze rialziste. I mercati delle opzioni su Bitcoin lo dimostrano, con un delta 25% che sale al di sopra del 7% quando ci si aspetta un calo del prezzo di Bitcoin e scende al di sotto del 7% negativo durante i periodi di brivido. Durante il calo dei prezzi del 3 gennaio, l'inclinazione delle opzioni Bitcoin è rimasta in gran parte inalterata, suggerendo che i trader professionisti non sono stati influenzati e non si sono affrettati a garantire opzioni put protettive.
I trader esperti sembrano non essere influenzati dalle fluttuazioni dei prezzi e sono abituati alla paura e all'eccitazione che accompagnano eventi significativi come una potenziale approvazione dell'ETF. Tuttavia, questo non garantisce una tendenza al rialzo sopra i 46.000$ prima della decisione della SEC, considerando che gli investitori hanno avuto tutto il tempo per raccogliere e definire strategie a causa delle scadenze pubblicizzate dall'autorità di regolamentazione.
Si prega di notare che questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni investimento e azione di trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le loro ricerche prima di prendere una decisione.
Published At
1/4/2024 11:44:54 PM
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