Биткоин упал на 14% после рекордного максимума: трейдеры сохраняют умеренный бычий настрой на фоне колебаний рынка
Summary:
Стоимость биткоина упала на 14% до $59 300 после достижения максимума в $69 150 5 марта. Данные по деривативам BTC свидетельствуют о том, что, несмотря на колебания, профессиональные трейдеры по-прежнему придерживаются слегка бычьей позиции. В то же время фьючерс на индекс Nasdaq-100 снизился на 2,6%. Ожидания того, что биткоин скоро превысит отметку в 70 000 долларов, среди профессиональных трейдеров невелики. Поскольку биткоин достигает исторического максимума, излишнего оптимизма нет, но из-за притока средств в спотовый биржевой фонд биткоина (ETF) цена биткоина может продолжить свой бычий тренд, независимо от традиционных рыночных показателей.
Биткоин упал в цене на 14%, упав до 59 300 долларов после того, как 5 марта он достиг своего исторического максимума в 69 150 долларов. В настоящее время основное внимание сосредоточено на восстановлении линии поддержки $64 000. Несмотря на незначительную волатильность, наблюдаемую сегодня, данные по деривативам BTC показывают, что профессиональные трейдеры сохраняют умеренный бычий настрой. Снижение стоимости биткоина последовало за снижением индекса Nasdaq 100 на 2,6%.
Поразительно, но фьючерс на индекс Nasdaq-100, в значительной степени ориентированный на технологии, достиг своего исторического максимума в 18 377 всего за день до рекорда биткоина, 4 марта. Ранние тревожные признаки турбулентности на фондовом рынке появились после снижения продаж Apple iPhone в Китае на 24%, по оценкам компании, занимающейся исследованиями потребительского спроса.
Кроме того, акции New York Community Bancorp (NYCB) продолжали падать в цене после того, как банк назначил нового генерального директора из-за «существенных недостатков» в их внутренних операциях. На фоне этой суматохи инвесторы нашли безопасную гавань в золоте, при этом драгоценный металл вырос на 4,2% за четыре дня, торгуясь вблизи своего исторического максимума.
Примечательно, что новая рекордная цена биткоина привлекла значительное освещение в средствах массовой информации, потенциально вынудив крупных инвесторов задуматься о коротких позициях или побудить существующих держателей свести к минимуму свои позиции в ответ на общие страхи, неопределенности и сомнения, вызванные критиками биткоина.
Например, значительное внимание привлекла ставка финансирования по бессрочным контрактам биткоина, когда 28 февраля она превысила 1% в неделю. Этот конкретный показатель, предполагающий оптимизм инвесторов, был примечателен в течение последних нескольких месяцев, как подчеркнул пользователь социальной платформы X.
Тем не менее, было бы ошибкой приписывать резкое падение цены биткоина исключительно его ставке финансирования. Эта ставка может оставаться выше 1% в неделю в течение значительного периода времени, не побуждая бычьих инвесторов закрывать свои длинные позиции. Некоторые трейдеры не имеют доступа к традиционному финансированию, в то время как другие игнорируют комиссии на фоне благоприятных рыночных условий.
Кроме того, неверно использовать розничных трейдеров в качестве показателя перегретых рынков, поскольку криптовалютные инвесторы, как правило, демонстрируют бычью склонность. Профессиональные трейдеры, с другой стороны, обычно предпочитают ежемесячные фьючерсные контракты, чтобы предотвратить колебания стоимости ставки финансирования. На равновесных рынках эти инструменты имеют премию в размере от 5% до 10%, что отражает их увеличенный период расчетов.
Данные показывают, что премия фьючерсов на BTC оставалась неизменной на уровне 15% на протяжении всего ценового сдвига в 5 765 долларов 5 марта. По сути, это говорит о том, что крупные игроки и маркетмейкеры сохраняют бычий настрой, несмотря на коррекцию после исторического максимума. Это также говорит о том, что не имеет большого значения, станет ли поддержка $62 000 или $64 000. Примечательно, что даже на историческом максимуме премия фьючерса на BTC не превысила 20%, что свидетельствует об осторожных бычьих настроениях среди трейдеров.
Чтобы исключить факторы, влияющие только на фьючерсные рынки, крайне важно оценить метрики опционов на биткоин. Хорошим показателем того, взимают ли арбитражные комиссии и маркет-мейкеры чрезмерную плату за защиту от роста или падения цен, является 25%-ный перекос дельты.
Как показано выше, перекос дельты в 25% находится на уровне -7%, что ставит его на границу между нейтральным и бычьим рынками. Следует отметить, что трейдеры, торгующие опционами на биткоин, в последний раз демонстрировали чрезвычайный энтузиазм 19 февраля, когда индикатор достиг -12%. Таким образом, рынок опционов поддерживает идею о том, что профессиональные трейдеры сомневаются в шансах биткоина превысить 70 000 долларов в ближайшее время.
Как правило, в нестабильные времена инвесторы находят безопасность в краткосрочных облигациях и наличных деньгах. Это объясняет отсутствие чрезмерного оптимизма, поскольку биткоин достигает исторического максимума. Однако эта ситуация может измениться, поскольку приток средств в спотовый биржевой фонд биткоина (ETF) начал отнимать часть капитала у золота. Это означает, что цена BTC потенциально может сохранить свой бычий тренд независимо от того, как поведут себя традиционные рынки. Данная статья не является инвестиционным советом, а представляет собой интерпретацию текущих рыночных условий.
Published At
3/6/2024 12:05:16 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.