Der Kryptomarkt zeigt sich angesichts regulatorischer Maßnahmen und potenziellem Verkaufsdruck widerstandsfähig
Summary:
Trotz der jüngsten negativen Ereignisse, einschließlich des 4-Milliarden-Dollar-Deals von Binance mit den US-Behörden wegen Verstoßes gegen Geldwäsche- und Terrorfinanzierungsgesetze, bleibt der Kryptowährungsmarkt widerstandsfähig. Die Anschuldigungen der US-Börsenaufsicht SEC gegen die Kraken-Börse und die möglicherweise ungeklärten Nachrichten von Mt. Gox hatten keinen nennenswerten Einfluss auf den Markt. Vermögenswerte wie Bitcoin und seine Derivate weisen Stabilität auf und untergraben die Theorien eines Kryptomarkt-Crashs. Trotz der Unvorhersehbarkeit des Marktes scheint der Weg zum Erreichen von 40.000 US-Dollar durch Bitcoin überzeugender zu sein.
Trotz der erwarteten schwerwiegenden negativen Auswirkungen aufgrund der jüngsten Ereignisse auf dem Kryptowährungsmarkt wird Bitcoin (BTC) am 22. November weiterhin um 37.000 US-Dollar gehandelt und behält damit seinen Wert von vor drei Tagen. Diese Stabilität war angesichts der jüngsten Vergleichsvereinbarung von Binance mit der US-Regierung vom 21. November wegen Verstoßes gegen Gesetze im Zusammenhang mit Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung nicht vorhergesagt worden. Trotz dieser potenziell alarmierenden Nachrichten scheint der Wert von Bitcoin weitgehend unbeeinflusst zu bleiben.
Einige spekulieren, dass der Preis von Bitcoin manipuliert worden sein könnte, möglicherweise durch die Veröffentlichung von nicht unterstützten Stablecoins, um die potenzielle Erschütterung zu dämpfen. Insbesondere die Stablecoins, die direkt mit den Börsen verbunden sind, spüren die Hitze der Regulierungsbehörden. Um genau einzuschätzen, ob die Anleger extrem vorsichtig geworden sind, müsste man sich die Derivate von Bitcoin ansehen, anstatt Schlussfolgerungen nur auf aktuelle Preispunkte zu ziehen.
Die Anklageschrift gegen Binance und Changpeng "CZ" Zhao, die von der US-Regierung im Bundesstaat Washington am 14. November eingereicht wurde, wurde am 21. November entsiegelt. CZ entschied sich, sich von seiner Managementrolle bei Binance zu distanzieren, nachdem er die Vorwürfe zugegeben hatte. Insgesamt wurden Strafen in Höhe von mehr als 4 Milliarden US-Dollar verhängt, einschließlich Geldstrafen, die CZ persönlich auferlegt wurden. Trotz dieser schweren Nachrichten wurden bescheidene 50 Mio. $ in den Long-Futures-Kontrakten von BTC ausgelöst, als der Preis von Bitcoin kurzzeitig auf 35.600 $ fiel.
Bemerkenswert ist, dass die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) am 20. November rechtliche Schritte gegen die Kraken-Börse eingeleitet hat. Zu den Vorwürfen gehörten Missmanagement von Kundengeldern und das Versäumnis, sich bei der Aufsichtsbehörde als Wertpapiermakler, -händler und -clearingstelle zu registrieren. Die Beschwerde deutete auch darauf hin, dass Kraken die Betriebskosten von Konten bezahlt hatte, auf denen Kundengelder gehalten wurden. Kraken behauptete jedoch, dass es sich bei dem mutmaßlichen Missbrauch von Kundengeldern in Wirklichkeit um zuvor verdiente Gebühren und damit um eigene Mittel gehandelt habe.
Am 21. November tauchte eine weitere potenziell beunruhigende Nachricht von der inzwischen nicht mehr existierenden Bitcoin-Börse Mt. Gox auf, die dafür berüchtigt ist, im Jahr 2014 850.000 BTC durch einen Hack verloren zu haben. Nobuaki Kobayashi, der Treuhänder von Mt. Gox, kündigte die Wiederherstellung von Treuhandvermögen in Höhe von 47 Millionen US-Dollar an und beschloss, die ersten Barrückzahlungen an die Gläubiger im Jahr 2023 einzuleiten. Obwohl es keine Details zu den Verkäufen von Bitcoin-Vermögenswerten gibt, gehen die Anleger davon aus, dass diese letzte Phase näher rückt.
Erfahrene Händler und Analysten auf Social-Media-Seiten hatten einen Absturz des Kryptomarktes vorhergesagt, falls Binance am Ende vom Justizministerium angeklagt würde. Im Folgenden werden einige Beispiele genannt, die auf eine weit verbreitete Überzeugung unter den Anlegern hindeuten.
Der Krypto-Enthusiast McKenna sagte die Anklage von Binance durch das DoJ voraus und fügte hinzu, dass die laufenden Bitcoin-Spot-ETF-Fondsanträge wahrscheinlich von der SEC abgelehnt werden.
Etwas überraschend könnte die Einhaltung der Vorschriften von Binance die Wahrscheinlichkeit einer Spot-ETF-Genehmigung erhöhen und die ursprüngliche Begründung der SEC für die Ablehnung, den großen Marktanteil an unregulierten Börsen, untergraben.
Während der Spot-Bitcoin-ETF noch keine wesentlichen Informationen über regulatorische Maßnahmen preisgegeben hat, deuten Änderungen an mehreren Vorschlägen auf einen konstruktiven Dialog mit der SEC hin.
Bitcoin-Derivate zeigen Stabilität
Die Preisstabilität von Bitcoin sollte in Übereinstimmung mit der Risikobewertung professioneller Anleger untersucht werden, indem BTC-Futures und -Optionsmetriken untersucht werden. Die Händler haben möglicherweise versucht, ihre Positionen zu sichern, was die Spotmärkte nicht zwingen würde, aber einen erheblichen Einfluss auf die Prämie und die Optionspreise für BTC-Futures haben könnte. Der Preis der monatlichen Futures-Kontrakte von Bitcoin unterscheidet sich oft von den Standard-Spotbörsen, da Händler normalerweise zusätzliche Mittel benötigen, um die Abwicklung zu verzögern.
Die 3-Monats-Futures-Prämie von Bitcoin liegt derzeit bei 8 %, was auf eine Nachfrage nach Leverage-Longs hindeutet, aber nicht übermäßig. Diese Rate ist geringer als die 11,5 %, die Mitte November verzeichnet wurden, kann aber angesichts der jüngsten regulatorischen Nachrichten als positives Signal gewertet werden.
Die BTC-Optionsmärkte müssen auch untersucht werden, um festzustellen, ob Bitcoin-Derivate nicht einen erheblichen Zustrom von Absicherungsgeschäften erfahren haben. Der Delta-Skew von 25 % ist ein zuverlässiges Barometer dafür, wann Arbitrage-Desks und Market Maker überhöhte Gebühren für den Schutz auf der Ober- oder Unterseite verlangen.
Vorsichtiger Optimismus wird durch die 25%ige Delta-Schiefe der Bitcoin-Optionen im letzten Monat nahegelegt, da Put-Optionen (Verkauf) im Vergleich zu ähnlichen Call-Optionen (Kaufoptionen) mit einem Abschlag gehandelt wurden. Noch entscheidender ist, dass die jüngsten Nachrichten die Neigung professioneller Trader zu Absicherungsstrategien nicht geändert haben.
Offensichtlich haben die Auswirkungen der regulatorischen Maßnahmen und der potenzielle Verkaufsdruck von Mt. Gox aufgrund der günstigen Stimmung, die durch Derivate angezeigt wird, nur minimale Auswirkungen auf den Kryptomarkt gehabt. Die Freigabe von BTC-Longs mit einem Hebel von 70 Mio. $ hat den Druck künftiger negativer Preisschwankungen gemindert, so dass selbst ein erneuter Anstieg auf 35.000 $ nicht mit übermäßigem Optimismus verbunden wäre.
Da die endgültigen Entscheidungen über ETFs für Januar und Februar angesetzt sind, scheint es unwahrscheinlich, dass Bitcoin-Bären den Markt beeinflussen werden, wenn negative Nachrichten keine Auswirkungen haben. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Weg zu 40.000 US-Dollar klarer wird.
Haftungsausschluss: Dieser Nachrichtenartikel ist keine Finanzberatung oder Empfehlung für Anlage- oder Handelsmaßnahmen. Alle Investitionen und Handelsbewegungen sind mit Risiken verbunden, die Leser sollten sich auf ihre eigenen Recherchen verlassen, um ihre Entscheidungen zu treffen.
Published At
11/22/2023 7:44:39 PM
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