Стоимость биткоина упала после одобрения биржевым фондом: рынок становится медвежьим?
Summary:
Стоимость биткоина упала на 6,8% за период с 11 по 12 января после одобрения биржевого фонда биткоина. Снижение может быть связано с тем, что инвесторы стали пессимистами после нескольких неудачных попыток преодолеть отметку в $47 000. Майнеры биткоина, столкнувшись с потенциальным сокращением вознаграждения за майнинг на 50%, также перевели 1 миллиард долларов в BTC на биржи. Несмотря на падение, данные свидетельствуют о том, что интерес к позициям с кредитным плечом остается высоким. За настроениями на рынке внимательно следят через соотношение пут-колл-опционов, что подчеркивает более низкий спрос на пут-опционы. Некоторая волатильность объясняется отсутствием понимания того, как работает спотовый ETF, стимулируя панические продажи и способствуя недавней коррекции цен.
Стоимость биткоина (BTC) снизилась на 6,8% с 11 по 12 января, усилив медвежий взгляд на распродажу после санкций в отношении биржевого фонда BTC. Это событие, которого с нетерпением ждали, произошло после 75-процентного скачка за предыдущие 90 дней до начала торгов 11 января, что несколько объясняет последующее падение до $43 180. Трейдеры сейчас выясняют, настроены ли инвесторы пессимистично после неоднократных неудачных попыток подняться выше $47 000 на прошлой неделе.
Эти опасения обоснованы, поскольку участники рынка, пытающиеся совершить упреждающую покупку до запуска ETF, могут столкнуться с потенциальными убытками. Кроме того, майнеры биткоина потенциально испытывают необходимость избавиться от своих активов из-за надвигающегося халвинга — до него осталось менее 100 дней. Несмотря на прибыльность операции с биткоином, снижение вознаграждения за майнинг на 50% может значительно снизить маржу. Согласно отчету Bitcoin News, майнеры перевели BTC стоимостью 1 миллиард долларов на биржи, что стало шестилетним максимумом оттока.
Тем не менее, CryptoQuant Data предполагает, что было несколько случаев, когда пиковые переводы от майнеров коррелировали с ценовыми минимумами в июне 2022 года, ноябре 2022 года, марте 2023 года и августе 2023 года. Хотя это может придать смелости быкам, это также может быть просто совпадением. Не существует доказуемой корреляции между чистыми потоками от майнеров биткоина и краткосрочными ценами на BTC.
Чтобы получить более четкое представление об изменении настроений рынка, стоит взглянуть на деривативы на биткоин. По состоянию на 5 января совокупный открытый интерес к фьючерсам вырос на 14% с 392 130 BTC до 446 500 BTC, что означает, что интерес к позициям с кредитным плечом по-прежнему остается высоким, не затронутым ликвидациями. Примечательно, что CME лидирует в этом секторе, обладая долей рынка в 30% с 135 480 контрактами BTC.
В контексте влияния на ценовое действие розничных трейдеров, использующих кредитное плечо, следует рассмотреть бессрочные контракты, которые включают в себя ставку, обычно переоцениваемую каждые восемь часов. Когда ставка фондирования положительная, это означает повышенный спрос на кредитное плечо для длинных позиций (покупок). Ставка финансирования фьючерсов на BTC колебалась примерно на 0,2% в неделю с начала января, что указывает на сбалансированный спрос на кредитное плечо между длинными и короткими позициями (продажа).
Кроме того, о настроениях рынка можно судить путем сравнения активности опционов колл (покупка) или пут (продажа). Соотношение пут-колл 0,70 демонстрирует бычьи настроения, в то время как индикатор 1,40 благоприятствует пут-опционам, что указывает на медвежьи настроения. За последние 7 дней соотношение пут-опционов к колл-опционам на биткоин колебалось между 0,35 и 0,65, что свидетельствует о сравнительно более низком спросе на опционы пут (продажа).
Падение биткоина 12 января может быть частично связано с непониманием работы спотового ETF, включая создание, погашение и ценообразование. Настороженность трейдеров еще больше подпитывается многочисленными ложными тревогами относительно одобрения ETF и тем, что некоторые брокеры запрещают клиентам инвестировать в этот сектор. Неопределенность в отношении того, как спотовые биткоин-ETF будут реагировать в выходные дни и вне обычных часов рынка, также вызывает опасения. Этот недостаток информации и понимания, вероятно, вызывает панические продажи, способствуя недавней коррекции цен.
Примечание: Инвестирование и торговля криптовалютой сопряжены с высокими рисками и должны осуществляться после тщательного исследования и рассмотрения индивидуальных профилей риска.
Published At
1/13/2024 1:15:00 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.