Identifizierung und Eindämmung manipulativer Praktiken im Bereich der Kryptowährungen
Summary:
Der Artikel untersucht die chaotische und unregulierte Natur der Kryptowährungssphäre, insbesondere im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi). Es werden Strategien wie Pump-and-Dump-Systeme und Wash-Trading diskutiert. Der Artikel erwähnt eine Studie von Chainalysis, die ergab, dass im Jahr 2023 etwa 90.000 Ethereum-Token manipulative Marktmuster aufweisen. Der Artikel betont die Notwendigkeit eines klaren Regulierungsrahmens, ähnlich dem traditionellen Finanzwesen, um solche Missstände einzudämmen. Mark Taylor von Cex.io und Matveev von Wirex schlagen Maßnahmen vor, darunter Anlegeraufklärung, Blockchain-Forensik und traditionelle finanzielle Schutzmaßnahmen, um die Integrität des Kryptowährungsmarktes zu sichern.
Die chaotische Natur der Kryptowährungssphäre, die oft mit dem Wilden Westen verglichen wird, bleibt weitgehend im Sektor der dezentralen Finanzen (DeFi) bestehen, obwohl die Branche stetig traditionelle Finanzsysteme widerspiegelt. Dieses Umfeld begünstigt den unregulierten Handel und fördert Strategien wie Pump-and-Dump-Systeme und Wash-Trading. Die Verursacher von Pump-and-Dump-Systemen verleiten Anleger durch ein Gebräu aus überhöhten Behauptungen, Vorfreude und Angst zum Kauf von Token, um ihre eigenen höherpreisigen Verkäufe zu verschleiern.
Bis heute wurden über zwei Millionen Kryptowährungen geschaffen, von denen viele inzwischen verworfen wurden. Das Ethereum-Netzwerk beherbergte allein im Jahr 2023 mehr als 370.000 veröffentlichte Token, so eine aktuelle Studie von Chainalysis, von denen 168.600 an dezentralen Börsen (DEXs) gehandelt wurden.
Die Studie identifizierte außerdem etwa 90.000 Ethereum-Token, die manipulative Marktmuster aufweisen. Chainalysis stellte klar, dass diese Ergebnisse nicht direkt darauf hindeuten, dass diese Token in Pump-and-Dump-Systemen verwendet wurden, aber solche Daten helfen bei der Erkennung verdächtiger Signaturen und illegaler Aktivitäten im Kryptografiebereich.
Böswillige Akteure, die den analytischen Kriterien entsprechen, haben Berichten zufolge im Jahr 2023 Gewinne von fast 241,6 Millionen US-Dollar angehäuft. Die Studie identifizierte eine einzige Wallet, die mit 81 verschiedenen Token-Starts verbunden war und einen ungefähren Gewinn von 830.000 US-Dollar erzielte.
Jason Somensatto von Chainalysis sagte gegenüber Cointelegraph, dass ein klarer regulatorischer Rahmen, ähnlich dem traditionellen Finanzwesen, Insiderhandel verhindern könnte, indem er die erforderlichen Regeln für Handelsplattformen diktiert und durchsetzt. Er betonte, wie wichtig es sei, die Regulierungsbehörden über die sich verändernden Marktstrukturen bei Kryptowährungen und die Mechanismen zur Minderung von Insiderhandelsrisiken aufzuklären.
Matveev, CEO des Krypto-Zahlungsdienstleisters Wirex, schlug vor, dass DeFi-Börsen ihre Risikowarnungen verstärken und die Wahrscheinlichkeit von Insiderhandel offenlegen sollten.
Mark Taylor, Leiter der Abteilung für Finanzkriminalität bei der Kryptowährungsbörse Cex.io, äußerte, dass eine inkohärente Rechtssprache und unterentwickelte Vorschriften die Verantwortlichen in der Krypto-Sphäre behindern. Er betonte die Notwendigkeit regulatorischer Maßnahmen gegen Manipulation und Missbrauch, um die Integrität des Ökosystems zu erhalten und eine breitere Akzeptanz von Kryptowährungen zu fördern.
Taylor kritisierte Krypto-Influencer dafür, dass sie impulsive Handelsentscheidungen fördern, die zu finanziellen Schäden führen können. Viele dieser Influencer erhalten Zahlungen für die Unterstützung bestimmter Projekte oder Token, wodurch der Hype und die Marktvolatilität künstlich angeheizt werden.
Caitlin Barnett von Chainalysis erklärte, dass ein einziger Beitrag oder Tweet von Prominenten oder Influencern die globalen Kryptomärkte beeinflussen kann, was zu Anklagen wegen illegaler Werbung für Kryptowährungen und damit verbundene Investitionspläne führen kann.
Trotz dieser Durchsetzungsmaßnahmen sind die Regulierungsbehörden nach wie vor in der Lage, Pump-and-Dump-Strategien und Insiderhandel von Kryptowährungen einzuschränken, wie die Chainlaysis-Studie zeigt.
Mark Taylor von Cex.io schlug vor, traditionelle finanzielle Schutzmaßnahmen gegen Marktmissbrauch in der Krypto-Sphäre einzuführen. Er wies auf die Feinheiten bei der Identifizierung und Verurteilung von Übeltätern in den übersättigten Krypto-sozialen Medien hin.
Matveev von Wirex schlug vor, dass die Blockchain-Forensik veruntreute Gelder effektiv aufspüren könnte. Er erwähnte auch die Notwendigkeit einer sachkundigen und fähigen Belegschaft, um effiziente Verfahren zeitnah zu formulieren.
Taylor riet Anlegern, weniger bekannte Token unter die Lupe zu nehmen, die sofortige Gewinne voller Hype ohne angemessene Bewertung zeigen.
On-Chain-Untersuchungen können potenzielle Risiken aufdecken und aufzeigen, wo das Angebot einer Münze hauptsächlich gehalten wird. Wenn eine kleine Gruppe von Wallets den größten Teil der Ausgabe einer Kryptowährung kontrolliert, kann ein anderer Weg ratsam sein.
Manipulative Praktiken auf dem Kryptomarkt schaden nicht nur seinem Ruf, sondern können Investoren auch davon abhalten, den fortschrittlichen Bereich von DeFi zu erkunden. Zu den erforderlichen Präventionsmaßnahmen gehört nicht nur die Implementierung von Regulierungsinstrumenten auf der Blockchain, sondern auch die Förderung einer vorsichtigen Denkweise bei potenziellen Investoren.
Die Entwicklung und Integrität des Krypto-Raums hängt gleichermaßen von der Beteiligung großer Institutionen und dem Schutz der Anleger ab, die sich mit dem Innovationsvorsprung von DeFi befassen.
Published At
3/7/2024 5:17:00 PM
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