Die Auswirkungen der Zinssätze der Federal Reserve auf die Kryptowährungspreise: Ein tiefer Einblick
Summary:
Der Artikel erörtert die Beziehung zwischen den Zinssätzen der Federal Reserve und den Kryptowährungspreisen. Es zeigt, wie niedrige Zinssätze zu einem Anstieg der Preise von Kryptowährungen führen können, während höhere Zinssätze traditionelle Vermögenswerte attraktiver machen, was möglicherweise zu einem Rückgang der Kryptopreise führt. Der Artikel unterstreicht die besondere Anfälligkeit von Kryptowährungen für Zinsänderungen aufgrund ihrer inhärenten Instabilität. Er berichtet auch über die historischen Auswirkungen der Zinssätze auf die Preisdynamik von Bitcoin und die breiteren Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt. Der Artikel schließt mit der Anerkennung gegensätzlicher Ansichten, die das dauerhafte Potenzial von Kryptowährungen unabhängig von kurzfristigen Zinsschwankungen argumentieren, insbesondere in einem inflationären Umfeld.
Die Federal Reserve, die Zentralbank der USA, spielt eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Zinssätze des Landes und kontrolliert die mit der Kreditaufnahme verbundenen Kosten. Ein Rückgang des Zinssatzes führt zu einer günstigeren Kreditaufnahme, stimuliert Ausgaben und Investitionen, da der Geldfluss der Wirtschaft steigt. Wenn die Zinssätze jedoch erhöht sind, signalisiert dies einen verringerten Geldfluss und verlangsamt die Wirtschaft, um Inflation zu verhindern.
Die Reaktion der Vermögenspreise, einschließlich Aktien, Anleihen und Kryptowährungen, ist im Allgemeinen konträr zu den Zinssätzen. Als allgemeine Richtlinie gilt, dass der Zinssatz Vermögenswerte grundsätzlich bepreist. Wenn sein Wert einen Aufwärtstrend erlebt, erfahren die meisten Vermögenswerte einen Preisrückgang, und diese Regel gilt auch für unberechenbare Vermögenswerte wie Kryptowährungen und Non-Fungible Tokens (NFTs).
Wenn die Zinssätze niedriger sind, erhalten Sparer nur minimale Renditen von den Banken und neigen daher dazu, sich für höhere Renditen auf riskantere Anlagen wie Kryptowährungen zu konzentrieren. Der Anstieg dieser Nachfrage führt zu einem Anstieg der Kryptopreise. Im Gegensatz dazu werden traditionelle Vermögenswerte wie Anleihen und Sparkonten bei steigenden Zinssätzen attraktiver, was Anleger von riskanten Anlagen wie Kryptowährungen abhält, was möglicherweise zu einem Preisverfall führt.
Kryptowährungen reagieren aufgrund ihrer inhärenten Instabilität und des Fehlens einer etablierten Finanzhistorie besonders empfindlich auf Änderungen des Zinsumfelds. Dieser Einfluss kann in der historischen Preisbewegung innerhalb des Kryptowährungsmarktes beobachtet werden, und wenn ihre Preise fallen, versiegt die Liquidität aus dem dezentralen Finanzwesen (DeFi).
Obwohl nicht immer einfach, waren die Auswirkungen von Änderungen des Zinssatzes auf die Preisdynamik von Bitcoin mit einem Welleneffekt auf die breiteren Kryptowährungs-, NFT- und DeFi-Märkte im Laufe der Zeit erheblich.
Die Geschichte geht auf das Jahr 2018 zurück, als Janet Yellen die Federal Reserve leitete, und steigende Zinssätze fielen mit einem Absturz des Bitcoin-Preises von einem Höchststand von fast 20.000 US-Dollar im Dezember 2017 auf etwa 3.200 US-Dollar im Dezember 2018 zusammen – ein erheblicher Verlust von über 80 %.
Im Jahr 2021 führte die US-Notenbank inmitten der Pandemie ultraniedrige Zinssätze ein, die Bitcoin im November auf ein historisches Hoch von über 68.000 US-Dollar trieben. In der zweiten Hälfte des Jahres 2021 kam es jedoch zu einer Verschiebung der Haltung der Fed in Richtung Zinssätze und Geldpolitik, wobei die Inflationsprobleme wieder auftauchten. Als Reaktion darauf unternahm die Fed den Schritt, die Zinssätze zu erhöhen und die wirtschaftliche Liquidität zu verringern. Dieser Schritt hin zu einer strafferen Politik führte in den folgenden Monaten zu einer erheblichen Korrektur auf dem Kryptomarkt.
Steigende Zinsen wirken sich in der Regel dämpfend auf die Märkte aus. Mit steigenden Zinssätzen werden sichere Anlagen wie Anleihen für Anleger immer attraktiver. Dieser Stimmungsumschwung kann zu einem Rückgang der Nachfrage nach Kryptowährungen führen, was wiederum zu Preisrückgängen führt. Eine weitere Auswirkung hoher Zinssätze ist der Anstieg der Opportunitätskosten für das Halten riskanterer Vermögenswerte und die hohen Kosten für die Bedienung von Krediten, die zur Kapitalisierung potenzieller Gewinne auf dem Kryptowährungsmarkt erhalten werden.
Gegensätzliche Ansichten deuten darauf hin, dass kurzfristige Änderungen in der Politik der Federal Reserve langfristige Inhaber von Kryptowährungen nicht beeinträchtigen können, die bereit sind, Phasen der Volatilität zu überstehen, weil sie an das dauerhafte Potenzial von Kryptowährungen glauben. Bestimmte Kryptowährungen können immer noch als Absicherung gegen Inflation angesehen werden, wenn steigende Zinssätze mit einer konstant hohen Inflation zusammenfallen, insbesondere bei Kryptowährungen mit einem begrenzten Angebot.
Während eine Erhöhung der Zinssätze der Federal Reserve kurzfristig für Kryptowährungen nicht günstig sein mag, kann ein stabiles Zinsumfeld ein langfristiges Wachstum für den Markt einleiten. Das Verständnis dieser Assoziation ist jedoch für jeden potenziellen Teilnehmer in der Welt der Kryptowährungen unerlässlich.
Published At
4/2/2024 1:55:00 PM
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