Esplorare i meccanismi e i potenziali rischi dello staking liquido nelle criptovalute
Summary:
Questo articolo fornisce una spiegazione completa dello staking liquido nelle criptovalute, un meccanismo che consente agli staker di mantenere la liquidità dei loro token in staking e guadagnare un rendimento extra attraverso i protocolli DeFi. Discute le differenze tra liquid e delegated staking, il ruolo delle piattaforme di staking-as-a-service e come funziona lo staking liquido. L'articolo evidenzia anche i potenziali rischi associati alle piattaforme di liquid staking, sottolineando l'importanza di una due diligence completa per mitigare le minacce tecniche e legate al mercato.
Esaminiamo lo staking liquido, un meccanismo che mantiene la fluidità dei token in staking guadagnando al contempo un rendimento aggiuntivo attraverso i protocolli di finanza decentralizzata (DeFi). Lo staking, l'atto di depositare una criptovaluta per supportare una rete blockchain e trarne benefici, fa sì che l'asset in staking perda liquidità in quanto non può essere spostato o scambiato. È qui che lo staking liquido dà una mano. I proprietari di criptovalute possono fare staking senza perdere il possesso dei loro asset, cambiando il modo in cui viene percepito lo staking. Innovazioni come lo staking liquido di Lido offrono agli staker asset tokenizzati come rappresentazione dei loro asset in staking, fornendo sia la possibilità di mettere in staking ricompense che la flessibilità di scambiare token o trasferirli ad altri utenti.
Dopotutto, lo staking delegato e lo staking liquido sono diversi? Gli utenti della rete Delegated Proof-of-Stake (DPoS) votano per il delegato scelto. Al contrario, lo staking liquido è progettato per consentire agli staker di aggirare i requisiti minimi di staking e blocco dei token imposti. DPoS consente agli utenti di votare per i produttori o i validatori di blocchi, che sono responsabili della convalida dei blocchi. Gli utenti DPoS possono anche contribuire con i loro token a un pool di staking per aumentare il potere di voto per la loro scelta del delegato. Nel frattempo, lo staking liquido abbassa la barriera degli investimenti e consente agli staker di eludere la regola del blocco dei token. I requisiti per la creazione di un nodo validatore, come lo staking di 32 Ether (ETH) su Ethereum, potrebbero essere aggirati sfruttando lo staking liquido.
Lo staking-as-a-service collega il meccanismo di consenso della blockchain con i detentori di asset digitali che intendono raccogliere ricompense dalla rete. Queste piattaforme consentono agli utenti di trasferire i propri asset crittografici a una terza parte che effettua lo staking per loro conto, in genere dietro pagamento di una commissione o di una quota di ricompensa. Entro il 2025, il segmento dei servizi di staking potrebbe raggiungere i 40 miliardi di dollari. Lo staking-as-a-service può essere custodial o non custodial a seconda del grado di decentralizzazione, influenzando gli interessi degli stakeholder e la trasparenza complessiva.
Quindi, come funziona lo staking liquido? Lavora per rimuovere le barriere allo staking, consentendo ai possessori di utilizzare in modo redditizio i token liquidi. Le pool di staking combinano puntate più piccole in una più grande tramite uno smart contract, emettendo token liquidi corrispondenti a ogni staker. Questo approccio rimuove la barriera all'ingresso dello staking e promette una doppia opportunità di guadagno: dai token in staking e dai token liquidi utilizzati negli scambi, nei prestiti e altro ancora. Il caso di Lido, una soluzione di staking liquido, fornisce una chiara prospettiva sulla sua funzionalità. Con la possibilità di mettere in staking frazioni più piccole dei 32 ETH richiesti, Lido offre una soluzione alle sfide dello staking tradizionale.
E per quanto riguarda i rischi legati alle piattaforme di liquid staking? Le minacce tecniche, come i bug o le vulnerabilità del protocollo, sono una preoccupazione data la relativa novità delle blockchain PoS. I rischi di controparte emergono quando si fa affidamento sui validatori per lo staking. I rischi di mercato sorgono quando gli asset in staking guadagnano dalle applicazioni DeFi, portando eventualmente a perdite durante i crolli del mercato. Per mitigare tali rischi, le piattaforme di liquid staking devono rimanere open-source, regolarmente controllate e mantenere un programma di bug bounty. Un'adeguata due diligence, che includa la ricerca sulla storia del mercato, sul panorama normativo e su una strategia di investimento diversificata, è fondamentale per gestire i rischi di volatilità del mercato.
Published At
4/27/2024 12:45:00 PM
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