Ethereum enfrenta queda de 14% em meio a excesso de confiança do mercado e incerteza do ETF
Summary:
O valor do Ethereum (ETH) caiu significativamente 14% em 3 de janeiro, descendo de US$ 2.380 para US$ 2.050 em menos de duas horas, resultando na liquidação de US$ 100 milhões em contratos futuros longos de ETH. Apesar da queda inesperada, o valor subiu para US$ 2.230 no mesmo dia, indicando resiliência do mercado. A causa pode ser devido à análise de mercado indicando uma potencial rejeição de um ETF de Bitcoin à vista, levando ao excesso de confiança e a uma subsequente dependência excessiva da alavancagem por parte dos compradores no mercado de criptomoedas. No entanto, a recente volatilidade do mercado não necessariamente sinaliza o fim da sequência de alta do Ethereum.
Em 3 de janeiro, o valor do Ethereum (ETH) caiu drasticamente em 14%, caindo em menos de duas horas de US$ 2.380 para US$ 2.050. Essa queda para um valor testemunhado pela última vez em 1º de dezembro de 2023 levou à liquidação de contratos futuros longos de ETH avaliados em US$ 100 milhões, que eram investimentos especulativos antecipando um aumento no preço da criptomoeda. A queda inesperada deixou os traders especulando se isso poderia significar o fim de uma tendência de alta, dadas três tentativas fracassadas recentes de superar a marca de US$ 2.400. Notavelmente, o preço do Ethereum também caiu abaixo de US$ 2.150 três vezes neste mesmo período. Resilientemente, em 3 de janeiro, o preço havia se recuperado para US$ 2.230, indicando que o pânico inicial e as liquidações associadas haviam diminuído.
Há rumores de que o catalisador para isso pode ter sido a análise de mercado publicada pela plataforma de ativos digitais Matrixport em 3 de janeiro, indicando a potencial rejeição de um ETF de Bitcoin à vista. O cofundador da Matrixport, Jihan Wu, é um empreendedor de sucesso no negócio de mineração ASIC na Bitmain. No entanto, apesar da recente volatilidade dos preços, um analista sênior de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, mantém uma probabilidade de 90% de aprovação do ETF. Ele transmitiu que, embora a decisão da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA possa demorar mais do que o esperado, o mercado reagiu exageradamente ao dar importância indevida ao prazo de 10 de janeiro e ser incapaz de diferenciar a análise de especialistas de notícias reais.
O litigante comercial Joe Carlasare capturou a essência da situação em uma postagem nas redes sociais, dizendo que "o mercado estava sobrecomprado", implicando em alavancagem excessiva por parte dos compradores, maior suscetibilidade às baleias e aos criadores de mercado.
Os dados sugerem uma maior demanda por posições compradas alavancadas de ETH, já que o prêmio do contrato futuro saltou de 11% em 18 de dezembro de 2023 para 27% em 2 de janeiro de 2024. No entanto, manter essas posições por longos períodos tem um preço alto para os compradores. Esse aumento dramático aconteceu coincidentemente com um aumento de 15% do preço do Ethereum durante o mesmo período.
Anteriormente, o Ethereum experimentou uma perda significativa semelhante no mercado futuro em 17 de agosto de 2023, quando posições compradas no valor de US$ 170 milhões foram liquidadas, já que uma correção intradiária de 15% viu o preço cair de US$ 1.800 para US$ 1.530. O Ethereum conseguiu voltar a um preço de US$ 1.680 em algumas horas. No entanto, caiu de volta para a marca de US$ 1.530 em 11 de setembro de 2023.
Para obter uma visão sobre as atividades das baleias e mesas de arbitragem usando derivativos, o volume de opções Ethereum detém a chave. Um olhar mais atento às opções put (sell) e call (buy) fornece uma estimativa do sentimento predominante do mercado. Exceto por um breve segmento em 19 de dezembro de 2023, o volume de opções de venda de ETH seguiu continuamente as opções de compra, indicando uma redução nas estratégias de proteção, enfatizando ainda mais o excesso de confiança no mercado futuro de Ethereum.
Embora a causa exata da queda de 14% em 3 de janeiro não possa ser identificada, a forte dependência de alavancagem excessiva pode ser indicada pelos padrões nos mercados de derivativos Ethereum. Isso, no entanto, não anula inerentemente a sequência de alta do Ethereum ou a probabilidade de superar a resistência de US$ 2.400 antes da decisão do ETF. Os dados atuais sugerem melhora na saúde do mercado, especialmente do ponto de vista de derivativos.
Nota: Este artigo carece de conselhos ou recomendações de investimento. Todo movimento de investimento e negociação traz um risco, e os leitores devem fazer sua própria pesquisa ao decidir.
Published At
1/4/2024 12:39:13 AM
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