Ethereum se enfrenta a una caída del 14% en medio del exceso de confianza del mercado y la incertidumbre de los ETF
Summary:
El valor de Ethereum (ETH) cayó significativamente un 14% el 3 de enero, pasando de USD 2,380 a USD 2,050 en menos de dos horas, lo que resultó en la liquidación de contratos de futuros largos de ETH por valor de USD 100 millones. A pesar de la inesperada caída, el valor subió a USD 2,230 el mismo día, lo que indica la resistencia del mercado. La causa podría deberse a un análisis de mercado que indica un posible rechazo de un ETF de Bitcoin al contado, lo que lleva a un exceso de confianza y a una posterior dependencia excesiva del apalancamiento por parte de los compradores en el mercado de criptomonedas. Sin embargo, la reciente volatilidad del mercado no indica necesariamente el fin de la racha alcista de Ethereum.
El 3 de enero, el valor de Ethereum (ETH) cayó drásticamente un 14%, disminuyendo en menos de dos horas de USD 2,380 a USD 2,050. Esta caída a un valor presenciado por última vez el 1 de diciembre de 2023 llevó a la liquidación de contratos de futuros largos de ETH valorados en 100 millones de dólares, que habían sido inversiones especulativas que anticipaban un aumento en el precio de la criptomoneda. La inesperada caída ha dejado a los traders especulando si esto podría significar el final de una tendencia alcista, dados los tres recientes intentos fallidos de superar la marca de los USD 2,400. En particular, el precio de Ethereum también cayó por debajo de los 2.150 dólares tres veces en este mismo periodo. Resilientemente, para el 3 de enero, el precio se había recuperado a USD 2,230, lo que indica que el pánico inicial y las liquidaciones asociadas habían disminuido.
Se rumorea que el catalizador de esto puede haber sido el análisis de mercado publicado por la plataforma de activos digitales Matrixport el 3 de enero, que indica el posible rechazo de un ETF de Bitcoin al contado. El cofundador de Matrixport, Jihan Wu, es un exitoso emprendedor en el negocio de la minería ASIC en Bitmain. Sin embargo, a pesar de la reciente volatilidad de los precios, un analista senior de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, mantiene una probabilidad del 90% de aprobación del ETF. Transmitió que, si bien la decisión de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) puede demorar más de lo esperado, el mercado ha reaccionado de manera exagerada al darle una importancia indebida a la fecha límite del 10 de enero y no poder diferenciar el análisis de expertos de las noticias reales.
El litigante comercial Joe Carlasare capturó la esencia de la situación en una publicación en las redes sociales, diciendo que "el mercado estaba sobrecomprado", lo que implica un apalancamiento excesivo por parte de los compradores que aumenta la susceptibilidad a las ballenas y a los creadores de mercado.
Los datos sugieren una mayor demanda de posiciones largas apalancadas de ETH, ya que la prima del contrato de futuros saltó del 11% el 18 de diciembre de 2023 al 27% el 2 de enero de 2024. No obstante, mantener tales posiciones durante períodos prolongados tiene un alto precio para los compradores. Este aumento dramático ocurrió casualmente con un aumento del 15% del precio de Ethereum durante el mismo período.
Anteriormente, Ethereum experimentó una pérdida significativa similar en el mercado de futuros el 17 de agosto de 2023, cuando se liquidaron posiciones largas por valor de USD 170 millones, ya que una corrección intradía del 15% hizo que el precio cayera de USD 1,800 a USD 1,530. Ethereum logró recuperarse a un precio de 1.680 dólares en un par de horas. Sin embargo, volvió a caer a la marca de 1.530 dólares el 11 de septiembre de 2023.
Para obtener una idea de las actividades de las ballenas y las mesas de arbitraje que utilizan derivados, el volumen de opciones de Ethereum tiene la clave. Una mirada más cercana a las opciones de venta y compra proporciona una estimación del sentimiento predominante del mercado. A excepción de un breve segmento el 19 de diciembre de 2023, el volumen de opciones de venta de ETH ha seguido continuamente a la zaga de las opciones de compra, lo que indica una reducción de las estrategias de protección, lo que enfatiza aún más el exceso de confianza en el mercado de futuros de Ethereum.
Aunque no se puede precisar la causa exacta de la caída del 14% del 3 de enero, la gran dependencia del apalancamiento excesivo podría estar indicada por los patrones de los mercados de derivados de Ethereum. Esto, sin embargo, no anula inherentemente la racha alcista de Ethereum o la probabilidad de superar la resistencia de USD 2,400 antes de la decisión del ETF. Los datos actuales sugieren una mejora de la salud en el mercado, especialmente desde el punto de vista de los derivados.
Nota: Este artículo carece de consejos o recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial conlleva un riesgo, y los lectores deben hacer su propia investigación al decidir.
Published At
1/4/2024 12:39:13 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.