Изучение механики и потенциальных рисков ликвидного стейкинга в криптовалюте
Summary:
В этой статье дается исчерпывающее объяснение ликвидного стейкинга в криптовалюте, механизма, который позволяет стейкерам поддерживать ликвидность своих токенов в стейкинге и получать дополнительный доход с помощью протоколов DeFi. В нем обсуждаются различия между ликвидным и делегированным стейкингом, роль платформ стейкинга как услуги и то, как работает ликвидный стейкинг. В статье также подчеркиваются потенциальные риски, связанные с платформами ликвидного стейкинга, подчеркивается важность комплексной комплексной проверки для смягчения технических и рыночных угроз.
Давайте рассмотрим ликвидный стейкинг — механизм, который поддерживает текучесть токенов в стейкинге, получая при этом дополнительный доход с помощью протоколов децентрализованных финансов (DeFi). Стейкинг, акт депонирования криптовалюты для поддержки сети блокчейн и получения от этого выгоды, приводит к тому, что актив в стейкинге теряет ликвидность, поскольку его нельзя перемещать или торговать. Именно здесь на помощь приходит ликвидный стейкинг. Владельцы криптовалют могут делать ставки, не теряя владения своими активами, что меняет восприятие стейкинга. Такие инновации, как ликвидный стейкинг Lido, предлагают стейкерам токенизированные активы в качестве представления их активов в стейкинге, обеспечивая как возможность стейкинга вознаграждений, так и гибкость торговли токенами или передачи их другим пользователям.
Отличаются ли делегированный стейкинг от ликвидного стейкинга? Пользователи делегированной сети Proof-of-Stake (DPoS) голосуют за выбранного ими делегата. И наоборот, ликвидный стейкинг предназначен для того, чтобы позволить стейкерам обходить установленные требования к минимальному стейкингу и блокировке токенов. DPoS позволяет пользователям голосовать за производителей блоков или валидаторов, которые отвечают за валидацию блоков. Пользователи DPoS также могут вносить свои токены в пул стейкинга, чтобы увеличить право голоса за своего выбора делегата. Между тем, ликвидный стейкинг снижает инвестиционный барьер и позволяет стейкерам обойти правило блокировки токенов. Требования для настройки узла валидатора, такие как стейкинг 32 Ether (ETH) на Ethereum, можно обойти, используя ликвидный стейкинг.
Стейкинг как услуга связывает механизм консенсуса блокчейна с держателями цифровых активов, намеревающимися получать вознаграждение от сети. Эти платформы позволяют пользователям передавать свои криптоактивы третьей стороне, которая осуществляет стейкинг от их имени, как правило, за вознаграждение или вознаграждение. К 2025 году сегмент услуг стейкинга может достичь $40 млрд. Стейкинг как услуга может быть кастодиальным или некастодиальным в зависимости от степени децентрализации, влияния интересов заинтересованных сторон и общей прозрачности.
Итак, как работает ликвидный стейкинг? Он работает над устранением барьеров для стейкинга, позволяя держателям выгодно использовать ликвидные токены. Стейкинг-пулы объединяют меньшие стейки в более крупные с помощью смарт-контракта, выпуская соответствующие ликвидные токены каждому стейкеру. Такой подход устраняет барьер входа в стейкинг и обещает двойные возможности заработка: от токенов в стейкинге и от ликвидных токенов, используемых в сделках, кредитовании и многом другом. Пример Lido, решения для ликвидного стейкинга, дает четкое представление о его функциональности. Благодаря возможности стейкинга меньших долей необходимых 32 ETH, Lido предлагает решение проблем традиционного стейкинга.
Как насчет рисков, связанных с платформами ликвидного стейкинга? Технические угрозы, такие как ошибки протокола или уязвимости, вызывают беспокойство, учитывая относительную новизну блокчейнов PoS. Риски контрагента возникают из-за зависимости от валидаторов для стейкинга. Рыночные риски возникают, когда активы в стейкинге зарабатывают на приложениях DeFi, что может привести к убыткам во время рыночных спадов. Чтобы снизить такие риски, платформы ликвидного стейкинга должны оставаться с открытым исходным кодом, регулярно проходить аудит и поддерживать программу вознаграждения за найденные ошибки. Надлежащая комплексная проверка, включая исследование истории рынка, нормативно-правовой базы и диверсифицированной инвестиционной стратегии, имеет решающее значение для управления рисками волатильности рынка.
Published At
4/27/2024 12:45:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.