Citigroup avança em tokenização de private equity apesar dos desafios
Summary:
O Citigroup, em parceria com a Ava Labs e outras instituições financeiras, realizou com sucesso uma prova de conceito para tokenizar fundos de private equity, apesar dos desafios legais e técnicos não resolvidos. O projeto usou fluxos de trabalho simulados de um fundo de private equity e implementou contratos inteligentes para fazer cumprir as regras de distribuição. O Citigroup acredita que a tokenização pode desbloquear valor por meio de padronização, automação e modelos operacionais aprimorados, apesar das questões legais e regulatórias pendentes. O banco defendeu fortemente o potencial da tecnologia blockchain para transformar os mercados de private equity e já colaborou com a WisdomTree, Wellington Management e DTCC Digital Assets para explorar a tokenização de ativos privados.
Uma colaboração entre o Citigroup, a Ava Labs, uma coleção de entidades financeiras tradicionais e empresas de criptomoedas, executou com sucesso uma prova de conceito para a tokenização de fundos de private equity. Apesar dos desafios em relação a fatores legais e técnicos, o Citigroup mantém uma forte crença no potencial da tecnologia blockchain para revolucionar o setor de private equity. Este projeto alavancou o fundo de private equity da Wellington Management para criar fluxos de trabalho simulados, com o ABN AMRO desempenhando o papel de investidor e a WisdomTree criando a plataforma dentro das permissões definidas pela Avalanche Evergreen Spruce Subnet. Os participantes experimentaram 'contratos inteligentes' baseados em blockchain para governar as regras de distribuição relacionadas ao fundo simulado. Vários métodos de verificação de identidades foram utilizados pela WisdomTree e, em associação com a DTCC Digital Assets, um token de fundo privado foi usado como garantia em um contrato de empréstimo computadorizado. Posteriormente, o empréstimo foi ajustado e garantido com base em parâmetros de pool predeterminados. O relatório de projeto do Citigroup revelou que os ativos podem ser alocados, divididos e rebalanceados de forma eficiente usando aplicativos inteligentes suportados por implementação instantânea. O banco sugeriu que a tokenização desbloqueia valor ao padronizar, automatizar e aprimorar modelos operacionais. No entanto, questões legais pendentes, incluindo status regulatório de tokens, direitos contratuais e questões relacionadas a Prevenção à Lavagem de Dinheiro, protocolos Conheça Seu Cliente e tributação permanecem. O uso de padrões de identidade estabelecidos será vital para a tokenização de fundos privados, juntamente com fluxos de dados seguros que garantam um equilíbrio de transparência e privacidade. O Citigroup também mencionou a necessidade de abordar questões técnicas, como estabelecer fluxos de trabalho de manutenção abrangentes, trilhos de dados e introduzir uma perna de dinheiro tokenizada para permitir a liquidação atômica. Apesar dos desafios, o Citigroup afirma que o blockchain fornece uma abordagem flexível e que tem o potencial de revolucionar os mercados de private equity. O Citigroup tem sido positivo por algum tempo sobre ativos tokenizados, especialmente ativos de private equity, chamando-o de "caso de uso assassino" para criptomoedas. O banco já colaborou com a WisdomTree, Wellington Management e DTCC Digital Assets para explorar a tokenização de ativos privados utilizando contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Outras entidades financeiras, como o fundo de hedge Brevan Howard e o gestor de investimentos Hamilton Lane, também experimentaram a tokenização usando o protocolo Libre da rede Polygon. A WisdomTree e a Wellington Management também fizeram parte de um projeto anterior da sub-rede Spruce da Avalanche, juntamente com a T. Rowe Price Associates e a Cumberland, para explorar o papel do blockchain nas transações de câmbio. A plataforma blockchain Token Services do Citigroup foi lançada em setembro, permitindo soluções automatizadas de financiamento comercial e liquidez para clientes institucionais.
Published At
2/15/2024 12:27:49 AM
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