Le bitcoin se maintient dans un contexte de transactions cash-and-carry et de stabilité des baleines
Summary:
Le bitcoin (BTC) s’est consolidé dans une fourchette d’environ 5 500 $ au cours des dernières semaines et il est principalement motivé par l’essor des transactions Cash-and-Carry, les avoirs stables des baleines Bitcoin et les modèles techniques dominants. La tendance statique des prix est également affectée par la récente augmentation des entrées dans les fonds négociés en bourse Bitcoin basés aux États-Unis et les ventes à découvert sur les contrats à terme CME. Malgré une impasse entre les baissiers et les haussiers du marché, le biais du bitcoin reste orienté à la hausse avec un potentiel de rupture majeure. Cependant, tout ralentissement drastique pourrait entraîner une correction significative des prix.
Le bitcoin (BTC) oscille dans une fourchette d’environ 5 500 $ depuis quelques semaines, sa valeur le 13 juin étant estimée à environ 67 500 $. Sa valeur oscille entre 72 000 $, son point de résistance, et 66 350 $, son point de support, depuis le 21 mai. Bien qu’il y ait eu de multiples tentatives pour dépasser un record pour atteindre 73 800 $, la traversée au-delà de cette limite s’est avérée infructueuse à ce jour. L’analyse du graphique quotidien des prix BTC/USD provient de TradingView.
La persistance de la tendance statique du prix du bitcoin est principalement attribuée à la croissance des transactions Cash-and-Carry, avec des positions haussières sur les ETF au comptant américains et des positions différées sur les contrats à terme CME. D’autres facteurs incluent des réserves inchangées de baleines Bitcoin et la présence d’un mode technique dominant, établissant cette consolidation.
De même, à la lumière de la stratégie d’arbitrage cash-and-carry, le prix du bitcoin est resté immobile. Ce processus consiste à acquérir une position neutre sur le marché en achetant des BTC sur le marché au comptant tout en vendant simultanément ses contrats à terme lorsqu’ils sont négociés à une prime.
De manière significative, les entrées dans les fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant américains ont atteint environ 15,51 milliards de dollars le 13 juin, contre environ 870 millions de dollars le 12 janvier, lors de leur introduction initiale. Cela signifie que les ETF sont des outils permettant d’obtenir une exposition au comptant à long terme au marché du bitcoin.
En revanche, les hedge funds enregistrent des positions courtes nettes sur les marchés CME Bitcoin et Micro CME Bitcoin d’une valeur de 6,33 milliards de dollars et 97 millions de dollars respectivement. Cela se synchronise avec une amplification rapide de la domination du marché et de l’intérêt ouvert.
L’ascension des transactions cash-and-carry, ainsi que les ventes à découvert de contrats à terme sur la bourse CME Group, ont considérablement réduit l’impact des entrées de FNB côté acheteur, stabilisant les prix du marché ces dernières semaines.
Simultanément, la constance sur le marché du bitcoin correspond à des avoirs équilibrés entre les groupes de baleines les plus importants de Bitcoin détenant un minimum de 100 000 BTC. Pendant ce temps, des groupes de baleines plus petits avec des réserves de 10 000 à 100 000 BTC et de 1 000 à 10 000 BTC se compensent mutuellement.
L’analyse technique suggère que la récente tendance du bitcoin fait partie d’un modèle de tasse et d’anse. Ce modèle comprend une baisse des prix en forme de U, suivie d’une reprise et d’une période de consolidation. En règle générale, le modèle conclut la percée des prix du niveau de résistance post-encolure, atteignant près de la différence maximale entre le bas de la tasse et la ligne de cou.
Le 13 juin, les indications étaient une consolidation du prix du BTC dans son modèle de tasse et d’anse, symbolisé par la lecture de l’indice de force relative (RSI) quotidien de 48,43 dans la zone neutre 30-70. Cela reflète un bras de fer imminent entre les baissiers et les haussiers sur la direction du marché à venir.
Malgré cela, l’inclinaison reste vers un biais positif pour le bitcoin, en attendant une cassure dépassant sa résistance de la ligne de cou d’environ 71 500 $. Si cette cassure se traduit par une augmentation des volumes de transactions, les projections primaires pour la paire BTC/USD le mois prochain pourraient atteindre jusqu’à 88 000 $.
Cependant, une rétractation de la ligne de cou pourrait rejeter la configuration de rupture en forme de tasse et d’anse, engageant potentiellement le BTC dans un cycle de correction vers son support actuel d’environ 67 000 $ - la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (EMA ; vague rouge) d’ici juin.
Une rupture décisive de l’EMA à 50 jours pourrait faire baisser le prix vers l’EMA à 200 jours (vague bleue) à environ 57 180 $, marquant une dépréciation de près de 15 % par rapport aux niveaux de prix actuels.
Il est important de noter que ces informations ne constituent pas des conseils ou des recommandations d’investissement. Toute décision d’investissement ou de trading comporte des risques, de sorte que les individus doivent effectuer des recherches appropriées avant de se décider.
Published At
6/13/2024 3:28:29 PM
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