Биткоин растет на фоне опасений рецессии: трейдеры сохраняют осторожность, несмотря на новый двухлетний максимум
Summary:
Цена биткоина прервала свой напряженный 12-дневный рост, взлетев на 12,7% и установив новый двухлетний максимум в 57 380 долларов. Несмотря на этот рост, деривативы на биткоин указывают на то, что опытные трейдеры остаются осторожными, а некоторые хеджируют свои ставки с помощью защитных пут-опционов. ETF с биткоин-бирж продолжают накапливать монеты, а BlackRock и Fidelity лидируют. Надвигающийся риск рецессии, поддерживаемый прогнозами генерального директора JPMorgan Chase Джейми Даймона, угрожает оптимистичным перспективам биткоина. Анализ месячных фьючерсных контрактов на биткоин говорит об умеренно оптимистичной тенденции, но крупные игроки рынка по-прежнему скептически относятся к недавнему ралли.
После 12 дней минимальных изменений биткоин (BTC) завершил свой напряженный период, когда он колебался с 50 430 до 52 970 долларов, взлетев на 12,7% в течение 24 часов, достигнув самой высокой точки за два года, достигнув 57 380 долларов. Этот внезапный всплеск привел к существенной ликвидации коротких позиций с кредитным плечом в размере 313 миллионов долларов. Несмотря на эти быстрые изменения, деривативы биткоина свидетельствуют о том, что опытные трейдеры остаются относительно невосторженными, а некоторые даже инвестируют в защитные пут-опционы.
Продолжая демонстрировать впечатляющие темпы роста, ETF с различных биткоин-бирж продолжают приобретать все больше и больше криптовалюты. За последние три рабочих дня эти биткоин-ETF обеспечили в общей сложности 18 331 биткоин, которые оцениваются более чем в 970 миллионов долларов, как отмечает @HODL15Capital в социальной сети X. BlackRock может похвастаться активами в размере 7 миллиардов долларов, за ней следует Fidelity с 5 миллиардами долларов, эффективно уравновешивая отток, испытываемый GBTC Grayscale, который снижается из-за того, что его комиссия в 1,5% значительно выше, чем у конкурентов.
Перспектива того, что экономика Соединенных Штатов впадет в рецессию, успокаивает пессимистов биткоина, и генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон озвучил эту перспективу на недавней конференции в Майами 26 февраля прошлого года, сообщает CNBC. Он подчеркнул, что рынок чрезмерно уверен в плавном переходе на фоне ожидаемого начала сворачивания программы Федеральной резервной системой (ФРС) США. Однако он не предвидит кризиса, сравнимого с тем, что произошел в 2008 году.
Прогнозы Даймона указывают на то, что шансы на высокие процентные ставки, установленные ФРС, выше ожиданий рынка, что может негативно сказаться на фондовых рынках из-за увеличения стоимости рефинансирования для компаний, так как процентные ставки около двух лет назад составляли примерно 1,5%. Это будет означать, что инвесторы будут менее склонны выходить из позиций с фиксированной доходностью, поскольку текущая доходность 2-летних казначейских облигаций США составляет 4,7%, что выше инфляционных ожиданий в 3%.
В этих обстоятельствах биткоин может не вызывать особого оптимизма, поскольку растущая вероятность экономической рецессии может ограничить стремление к приобретению большего количества долларов. Хотя дефицит биткоина и отсутствие корреляции с фондовым рынком делают его привлекательным, надвигающаяся неопределенность заставляет инвесторов искать убежище в казначейских облигациях США, а не в более рискованных инвестициях, таких как криптовалюты.
Перспективы биткоина среди профессиональных трейдеров на рынках деривативов можно расшифровать, взглянув на ежемесячные фьючерсные контракты BTC. Как правило, на нейтральных рынках эти контракты торгуются с премией от 5% до 10% из-за увеличенного периода расчетов. Тем не менее, данные свидетельствуют о том, что премия фьючерсов на BTC в годовом исчислении оставалась стабильной, варьируясь от 13% до 18% на прошлой неделе, что указывает на здоровую и умеренно оптимистичную тенденцию. Это также свидетельствует об отсутствии скачков цен, вызванных кредитным плечом, что снижает риск внезапных каскадных ликвидаций.
Чтобы оценить, спровоцировало ли недавнее ралли стратегии хеджирования против потенциальной коррекции цен, важно взглянуть на рынки опционов на биткоин. Примечательно, что разрыв спроса между опционами колл (покупка) и пут (продажа) показывает лишь незначительное снижение спроса на защитные опционы пут на 15% по сравнению с опционами колл с 20 по 26 февраля. Это значительное изменение по сравнению с предыдущей неделей, которая показала разницу в 42%, что подразумевает гораздо более высокую уверенность в производительности биткоина.
С оптимистичной точки зрения можно было бы интерпретировать, что профессиональные трейдеры оказались не готовы к росту биткоина выше уровня сопротивления $52 500. Однако, с другой стороны, те, кто делает ставки против биткоина, могут быть спокойны, зная, что крупные игроки и маркет-мейкеры по-прежнему скептически относятся к недавнему ралли, основанному на показателях деривативов. Таким образом, возможность достижения отметки в 60 000 долларов открыта, но она, скорее всего, удивит многих профессиональных трейдеров биткоина.
Пожалуйста, обратите внимание, что эта информация предназначена только для общего ознакомления и не является юридической или инвестиционной консультацией. Высказанные мнения являются исключительно мнением автора и могут никоим образом не отражать точку зрения Cointelegraph.
Published At
2/27/2024 10:10:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.