Биткоин растет на фоне макроэкономических данных и снижения оттока ETF: взгляд в будущее криптовалют
Summary:
Несмотря на попытки удержаться выше $62 000, 3 мая биткоин вырос на 4,6% после свежих макроэкономических данных и снижения оттока средств из спотовых биржевых фондов биткоина в США. Этот всплеск совпал с объявлением устойчивых заявок на пособие по безработице, что повысило уверенность инвесторов в возможном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой. По мере того, как дальнейшие признаки указывают на потенциальное замедление фондового рынка, и в сочетании с 6 триллионами долларов, лежащими без дела в фондах денежного рынка, даже скромное вложение в биткоин может еще больше укрепить рынок криптовалют.
Биткоин вырос на 4,6% 3 мая, преодолев проблему закрепления цен выше 62 000 долларов. Рост произошел в ответ на свежие макроэкономические данные, которые намекнули на смягчение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США, а также на снижение оттока средств из спотовых биржевых фондов биткоина в США.
Интересно, что большая часть всплеска биткоина 3 мая произошла после 12:30 UTC, что совпадает с заявлением Министерства труда США о том, что число заявок на пособие по безработице стабилизировалось на уровне 208 000 за неделю, закончившуюся 27 апреля. Это самый низкий показатель с середины февраля, что указывает на продолжение сильных данных по занятости.
Поддержку этим высоким показателям занятости оказал индекс стоимости рабочей силы (широкий показатель затрат на рабочую силу), который вырос на 4,2% в первом квартале по сравнению с предыдущим годом. Это вызвало оптимизм инвесторов в отношении того, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки к концу 2024 года, что в целом благоприятно для тех, кто рискует и инвестирует в криптовалюты.
Данные инструмента FedWatch от CME Group показывают, что трейдеры теперь прогнозируют 61%-ную вероятность того, что ФРС снизит ставки до уровня ниже 5,00% к заседанию, запланированному на 18 декабря, что выше ожиданий на прошлой неделе в 40%. В свете снижения доходности инвестиций с фиксированным доходом трейдеры склоняются к поиску более прибыльных путей. Это повышает привлекательность для инвестирования в акции, сырьевые товары и другие альтернативные инвестиции, если тенденция сохранится.
В мае денежная масса M2 в США (включая наличные деньги, сберегательные депозиты и краткосрочные банковские депозиты) впервые с ноября 2022 года перешла на положительную территорию. Исторически сложилось так, что увеличение предложения M2 приводит к более высоким показателям криптовалютных рынков по сравнению с традиционными финансовыми рынками, что было очевидно во время бычьих рынков 2014, 2017 и 2021 годов.
Хотя потенциальное перемещение капитала из ценных бумаг с фиксированным доходом может в первую очередь принести прибыль фондовому рынку, рыночная капитализация биткоина в настоящее время составляет 1,2 триллиона долларов, в то время как колоссальные 6 триллионов долларов остаются неиспользованными в фондах денежного рынка. Следовательно, даже скромный 1% вложений в биткоин может означать вливание денежных средств в криптовалютный рынок в размере 60 миллиардов долларов.
Чистый приток средств с момента запуска спотовых биржевых фондов США в январе составил $11,2 млрд, согласно данным Farside Investors. Более того, 2 мая Роберт Митчник (глава отдела цифровых активов BlackRock и крупнейший в мире управляющий активами) заявил, что суверенные фонды благосостояния и эндаументы возобновляют разговоры, связанные с биткоином.
Инвесторы скептически относятся к последовательному и быстрому росту технологических компаний, особенно после рекордной программы обратного выкупа акций Apple на сумму 110 миллиардов долларов. Решение руководства не тратить деньги на создание новых продуктовых линеек и расширение сети сбыта и сбыта свидетельствует о том, что в ближайшем будущем не предвидится рост спроса.
Более того, макроэкономические признаки потенциального снижения процентных ставок и вялого роста фондового рынка в сочетании с падением оттока спотовых биржевых фондов биткоина в США, возможно, дали инвесторам необходимую уверенность для инвестирования. 2 мая Grayscale GBTC был единственным фондом, в котором наблюдался чистый отток, в отличие от предыдущего дня, когда из таких фондов, включая те, которые контролируются BlackRock, Fidelity и ARK 21 Shares, было выведено 564 миллиона долларов.
Исторические закономерности подчеркивают, что страхи, неопределенность и сомнения (обычно обозначаемые как FUD), такие как смертельная спираль майнеров или давление с целью избавиться от биткоина после халвинга, могут быстро умерить энтузиазм покупателей. Со временем инвесторы, понимая, что корректировка сложности сети спонтанно перенастраивается, и что оставшиеся майнеры выигрывают от любого потенциального снижения хешрейта, часто приводит к тому, что покупатели отскакивают и быстро восстанавливают цену.
Хотя нет никакой гарантии, что ралли биткоина 3 мая продолжится, есть несколько факторов, влияющих на недавний рост доверия инвесторов. Тем не менее, читателям крайне важно провести собственное исследование и рассчитать связанные с этим риски, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные или торговые решения.
Published At
5/3/2024 9:44:28 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.