Bitcoin steigt inmitten regulatorischer Unsicherheit; Fehlt das Vertrauen in bullische Derivate
Summary:
Bitcoin verzeichnete vom 15. bis 16. Mai einen Anstieg von 8,4 % und erreichte einen Höchststand von 66.750 $. Diese Erholung hat jedoch nicht genügend Aufwärtstrend ausgelöst, was zum Teil auf die starke Performance traditioneller Vermögenswerte zurückzuführen ist. Angesichts der regulatorischen Unsicherheit, insbesondere in den USA, zögern Bitcoin-Investoren weiterhin. Darüber hinaus haben zahlreiche laufende Klagen in den USA gegen Kryptofirmen und die jüngsten Verhaftungen im Zusammenhang mit Geldwäsche mit Stablecoins in China zur Unsicherheit beigetragen. Die Derivate von Bitcoin blieben trotz des Preisanstiegs unverändert, und die aktuellen Kennzahlen deuten darauf hin, dass es den Händlern angesichts der regulatorischen Unklarheiten an Vertrauen mangelt.
Innerhalb von 24 Stunden vom 15. bis 16. Mai verzeichnete Bitcoin einen Anstieg von 8,4 % und erreichte ein Drei-Wochen-Hoch von 66.750 $. Trotz der Stabilisierung bei fast 65.000 $ deutet diese Bedeutung der Preisentwicklung auf eine Erholung von dem früheren Rückgang auf die Unterstützung von 57.000 $ am 1. Mai hin. Dennoch hat dieser Anstieg nicht ausgereicht, um einen optimistischen Ausblick gemäß den Bitcoin-Derivate-Metriken zu erzeugen.
Die enttäuschende Performance von Bitcoin kann teilweise mit den außergewöhnlichen Ergebnissen herkömmlicher Vermögenswerte zusammenhängen. Der S&P 500-Index erreichte am 16. Mai ein Rekordhoch und verzeichnete einen Gesamtanstieg von 6 % innerhalb von zwei Wochen. Gleichzeitig stieg der Goldpreis im gleichen Zeitraum um 4 % und wird derzeit bei 2.375 $ gehandelt, kaum 1 % unter seinem höchsten Schlusskurs aller Zeiten.
Um die Rekordschlusssumme von 73.084 US-Dollar zu erreichen, müsste Bitcoin einen zusätzlichen Anstieg von 12 % verzeichnen. Dies erscheint jedoch unplausibel, wenn man bedenkt, dass sich der Hauptantrieb des Preises, die Zuflüsse aus Spot-Bitcoin-Börsenfonds (ETFs), verlangsamt haben. ETFs haben seit ihrer Einführung im Januar Investitionen in Höhe von 12,1 Milliarden US-Dollar beschafft, stagnierten aber in den letzten zwei Monaten.
Ein sich verschlechterndes regulatorisches Szenario, insbesondere in den USA, könnte erklären, warum Anleger unsicher sind, Bitcoin mit Derivaten zu kaufen, selbst wenn man den jüngsten Preisanstieg berücksichtigt. Der Vorsitzende der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Rostin Behnam, warnte am 6. Mai vor bevorstehenden Durchsetzungsmaßnahmen gegen die Krypto-Arena innerhalb der nächsten halben bis zwei Jahre.
Darüber hinaus haben die US-Regulierungsbehörden mehrere bestehende Klagen gegen Krypto-Unternehmen wie Binance, Coinbase und Kraken. Jüngste Durchsetzungsverfahren gegen Dienste, die sich auf den Datenschutz konzentrieren, und Broker-Dealer wie Robinhood haben die Unklarheit noch verstärkt. Das Fehlen klarer regulatorischer Richtlinien und unklarer Zuständigkeitsgrenzen schränkt den Eifer der Bitcoin-Investoren ein.
Kryptowährungen wurden auch von negativer Presse überschattet, nachdem 193 Personen in China im Zusammenhang mit Geldwäscheoperationen mit Stablecoins festgenommen wurden. Am 15. Mai wurde behauptet, dass diese Personen Stablecoins verwendet haben, um 1,9 Milliarden US-Dollar für den Schmuggel von Waren und Investitionen ins Ausland zu transferieren. Darüber hinaus forderten zwei US-Senatoren am 1. Mai eine Untersuchung der Verwendung von Kryptowährungen zur Finanzierung terroristischer Gruppen im Nahen Osten.
Trotz des Anstiegs über 66.000 US-Dollar blieben die Bitcoin-Derivate unverändert. Um den Einfluss der sich verschlechternden regulatorischen Rahmenbedingungen auf die Stimmung der Wale zu verstehen, wurden die Daten der BTC-Futures-Märkte analysiert. Das Verhältnis der Long- zu Short-Positionen der Top-Trader konsolidiert die Positionen über Spot-, unbefristete und vierteljährliche Futures-Kontrakte hinweg und bietet einen umfassenden Einblick in den Optimismus oder Pessimismus der Trader.
Bei OKX liegt das aktuelle Long-to-Short-Verhältnis bei 0,96, was fast gleichwertige Positionen für Bullen und Bären bedeutet. Im Vergleich zur optimistischen Haltung vom 14. Mai, bei der der Indikator bei 1,25 für Long-Positionen lag, ist dies jedoch weniger hoffnungsvoll. In ähnlicher Weise sind die Top-Trader bei Binance jetzt weniger optimistisch als am 14. Mai, wobei das Long-to-Short-Verhältnis von 1,31 auf 1,14 gefallen ist.
Perpetual Futures, auch bekannt als inverse Swaps, die einen eingebetteten Kurs beinhalten, der alle acht Stunden neu berechnet wird, können untersucht werden, um die Präferenzen von Einzelhändlern zu verstehen. Ein negativer Zinssatz bedeutet eine Präferenz für die Hebelwirkung, die von Shorts (Verkäufern) genutzt wird.
Die Finanzierungsrate von Bitcoin ist im Vormonat unter 0,01 % geblieben, was auf eine ausgewogene Nachfrage zwischen Long- und Short-Positionen hindeutet. Laut Derivatemetriken konnte nicht einmal der jüngste Anstieg über 66.000 US-Dollar das Vertrauen der Einzelhändler wecken.
Im Wesentlichen macht die anhaltende regulatorische Unklarheit die Anleger vorsichtig, optimistische Wetten abzuschließen. Wenn Bitcoin jedoch die 68.000-Dollar-Marke durchbricht, werden die meisten Händler überrascht sein, was möglicherweise die Rallye auslösen könnte, da es Raum für eine bullische Hebelwirkung gibt.
Diese Nachricht sollte nicht als Anlageberatung oder -empfehlung ausgelegt werden. Jede Investition und jeder Handelsschritt ist mit Risiken verbunden, und die Leser sollten ihre eigenen Nachforschungen anstellen, bevor sie eine Entscheidung treffen.
Published At
5/17/2024 12:25:18 AM
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