Биткоин отскакивает, несмотря на сопротивление: анализируем рыночные индикаторы
Summary:
Биткоин столкнулся с более сильным, чем ожидалось, сопротивлением на уровне 52 500 долларов, что привело к падению ниже 51 000 долларов 23 февраля. Аналитики предполагают потенциальные причины для коррекции, начиная от дивергенций индекса относительной силы и заканчивая историей низкого бычьего импульса. Однако, если приток биткоин-ETF продолжится, рынок может не дрогнуть. Несмотря на колебания ставок фондирования, указывающие на снижение интереса к кредитному плечу со стороны покупателей, другие индикаторы, такие как спрос на стейблкоины в Китае, свидетельствуют о постоянстве розничной криптовалютной активности. Наконец, незначительная отрицательная ставка фьючерсного финансирования не должна чрезмерно беспокоить бычьих инвесторов.
20 февраля биткоин достиг самого высокого дневного закрытия более чем за два года, но ожидаемое сопротивление в 52 500 долларов привело к небольшому падению ниже 51 000 долларов 23 февраля. Временный повышенный спрос на короткие позиции по фьючерсным контрактам на биткоин 22 февраля указывал на то, что может наступить более медвежье движение. Несмотря на рост на 33,5% в 2024 году, аналитики предполагают, что рыночная капитализация в $1 трлн в $50 930 может стать временным пиком. Этот уровень, хотя и примечателен своей простотой, был освещен популярными СМИ, что, возможно, вызвало опасения инвесторов.
Аналитики предположили несколько причин для возможной коррекции биткоина, в том числе расхождения индекса относительной силы, разрыв связи с акциями, связанными с биткоином, исторический низкий бычий импульс за 60 дней до халвинга, примерно до 2,5% предложения, купленного на уровне $51 500. Однако они актуальны только в том случае, если приток биткоин-ETF продолжится. 22 февраля чистый приток биткоин-ETF в США составил $251 млн, сведя на нет отток в размере $36 млн накануне.
Прогнозировать спрос на биткоин-ETF сложно, поэтому необходимо уделять большое внимание торговым показателям, чтобы оценить настроения трейдеров после неудачного удержания ставок выше $52 500. Бессрочные контракты, или обратные свопы, имеют курс, корректируемый каждые восемь часов. Отрицательная ставка подразумевает предпочтение продавцами более высокого кредитного плеча.
22 февраля 8-часовая ставка финансирования биткоина немного опустилась в отрицательную зону, но превысила 0,02% (около 1,3% в месяц), что свидетельствует о снижении спроса на кредитное плечо со стороны покупателей длинных позиций. Такие колебания не являются чем-то необычным, поскольку маркет-мейкеры фиксируют прибыль с помощью арбитража ставок, используя определенные моменты моментального снимка.
Чтобы убедиться в отсутствии спроса на длинное кредитное плечо, необходимо провести перекрестную проверку с другими индикаторами, такими как спрос на стейблкоины в Китае, который является важным фактором, определяющим активность на розничном рынке криптовалют.
Стейблкоин USD Coin (USDC) стабильно удерживает значительную премию к официальному курсу юаня в Китае с 12 февраля, достигнув пика в 3,5%. Это говорит о постоянном притоке розничных денег в криптовалюты. Тем не менее, со 2 января не было всплеска выше 0,03% (примерно 1,9% в месяц) в 8-часовой ставке финансирования биткоина. Это означает, что розничные трейдеры пропустили полный рост на 30% с $40 000 до $52 200 за 30 дней до 20 февраля.
Поисковые тренды Google по запросу «купить биткоин» подтверждают снижение интереса со стороны розничных трейдеров, несмотря на рост цен. Как ни странно, эта информация говорит о том, что новые инвесторы все еще могут быть привлечены FOMO.
Пик интереса за последние пять лет пришелся на неделю, закончившуюся 9 января 2021 года, после того, как цена биткоина выросла примерно на 150% за два месяца. Это подчеркивает, что небольшое падение ставки финансирования фьючерсов на биткоин не обязательно сигнализирует о медвежьих настроениях или отсутствии интереса со стороны розничных трейдеров. В заключение, незначительная отрицательная ставка финансирования фьючерсов на биткоин не должна чрезмерно беспокоить бычьих инвесторов.
Published At
2/24/2024 12:15:00 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.