Augmentation anticipée des ICO : une évolution vers une diligence raisonnable rigoureuse et un intérêt institutionnel
Summary:
L’article traite de la résurgence prévisible des Initial Coin Offerings (ICO). Il fournit une comparaison entre le boom des ICO de 2018 et la flambée attendue, notant que le boom à venir impliquera probablement une diligence raisonnable plus stricte, des politiques réglementées et de plus en plus d’investisseurs institutionnels. Cette hausse est attendue en réponse aux progrès de la tokenisation des actifs, de l’intelligence artificielle et de l’infrastructure décentralisée. L’accent est mis sur une surveillance accrue des projets de collecte de fonds, tant de la part des investisseurs que des régulateurs, dans le but d’investir plus sûrement et de réduire les pertes financières.
La recrudescence des ICO en 2018 a été sans équivoque calamiteuse. Cela ressemblait à un environnement incontrôlable où les fonds de capital-risque étaient alloués au hasard avec peu d’attention aux contrôles appropriés. Plus de 7 milliards de dollars ont été imprudemment investis dans des ICO en 2018, sur la base de motifs insuffisants, le plus souvent à la suite d’une conversation en état d’ébriété lors d’un rassemblement cryptographique. Les résultats les plus inoubliables ont été des catastrophes flagrantes qui ont assimilé les ICO à la tromperie ; Le système de Ponzi Bitconnect se démarque ostensiblement. Après avoir offert de fortes promesses de rendement et porté sa valeur symbolique (BCC) à 400 dollars, il a rapidement diminué, laissant les investisseurs avec une perte d’environ 2,4 milliards de dollars. Par conséquent, il n’est pas frappant qu’à mesure que le nouveau marché haussier émerge, il reste un niveau de scepticisme autour des ICO. Quoi qu’il en soit, il est indéniable qu’une reprise imminente de l’ICO est en train de se produire. Déjà, le nombre mensuel de ventes de jetons a atteint un pic de deux ans, comme l’indique CryptoRank, tandis que RootData note une augmentation de 52 % de l’allocation des investisseurs en capital-risque aux projets cryptographiques en mars par rapport à février.
Actuellement, nous sommes à un tournant important dans la sphère de la collecte de fonds sur actifs numériques. Avec de nombreux événements prévus, on attend avec impatience de nouveaux lancements d’ICO dans les mois à venir, signalant un renouveau des activités d’ICO. La dernière croissance de l’ICO a été alimentée par une augmentation soudaine de l’activité de développement sur Ethereum. Cependant, cette fois-ci, le catalyseur sera les progrès de la tokenisation des actifs tangibles, des concepts inventifs tels que l’infrastructure physique décentralisée et l’IA, et les nouveaux développements de la finance décentralisée (DeFi) tels que les couches 2 et les cumuls à connaissance nulle.
En outre, l’intérêt croissant des institutions contribuera à l’introduction sur le marché de nouveaux projets d’infrastructure, de solutions de sécurité et de fournisseurs de bretelles de sortie. CryptoRank rapporte qu’un total de 2,3 milliards de dollars a été collecté au cours de 422 cycles de financement au premier trimestre. Ce nombre pourrait gonfler d’ici la fin de l’année. Néanmoins, les leçons amères de 2018 se traduiraient par des contrôles plus stricts des projets d’aujourd’hui de la part des investisseurs et des régulateurs. Par conséquent, nous devrions nous attendre à un taux de survie plus élevé et à moins de pertes financières.
Cette poussée des ICO à venir ressemblera moins à des dépenses imprudentes et reflétera davantage un mouvement stratégique similaire à celui de l’époque où Wall Street était dominée par JPMorgan. Bien que nous ne devions pas nécessairement qualifier ce boom d’éthique, il y aura certainement un plus grand niveau d’ordre et une réglementation plus stricte des politiques. Un projet ne peut plus séduire un investisseur avec un plan d’affaires improvisé. Les investisseurs d’aujourd’hui ont besoin d’un livre blanc détaillé, de modèles économiques bien conçus, de chiffres solides et d’estimations de revenus fiables.
Malheureusement, les erreurs de 2022, où des investissements importants dans des systèmes comme FTX et Celsius ont subi des pertes importantes, sont encore fraîches. En tant que tel, il a contribué à l’introduction de réglementations spécifiques aux crypto-monnaies dans plusieurs régions, y compris les marchés des crypto-actifs dans l’Union européenne, et à l’anticipation d’une inspection réglementaire accrue. La SEC accordant une attention accrue à plusieurs altcoins, le monde de la cryptographie fait l’objet d’un examen plus minutieux.
En conséquence, de futurs programmes similaires à Bitconnect seraient probablement dissuadés. Par exemple, le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, qui a été reconnu coupable et condamné à une peine de 25 ans, a un effet dissuasif sur les malfaiteurs potentiels, signalant que la loi ne prendrait pas à la légère de telles infractions. Par conséquent, les futures ICO mettront l’accent sur les contrôles diligents, la conformité, la communication avec les investisseurs et des rendements fiables.
Cela dit, nous sommes susceptibles d’assister à une augmentation des escroqueries à mesure que le marché haussier s’accélère. Cependant, ceux-ci prendront une forme différente. Actuellement, la frénésie des pièces mèmes reflète l’obsession de l’ICO 2018 qui pourrait être la source de pertes cette fois-ci.
D’autre part, les ICO refléteront davantage l’écosystème financier traditionnel, ce qui signifie un investisseur plus féru de technologie. De grandes institutions comme BlackRock et Fidelity, qui font déjà des investissements considérables dans les actifs numériques, seront incluses. En outre, nous pouvons nous attendre à la résurrection des rampes de lancement conçues pour aider les investisseurs à accéder aux ICO, avec une diligence raisonnable substantielle pour assurer un contrôle complet avant d’être présentées aux investisseurs. Malgré les complexités réglementaires croissantes entourant les ICO et les préoccupations persistantes concernant les risques potentiels, les rampes de lancement joueront un rôle important pour aider les investisseurs à relever ces défis.
Cet écosystème amélioré permettra aux investisseurs de distinguer les bons projets des mauvais. De plus, le profil de l’investisseur typique d’une ICO est en train de changer. Plutôt que de prendre des risques en espérant une augmentation de 1000% de leurs actifs, nous verrons des individus plus avisés et entreprenants chercher à soutenir les prochaines grandes entreprises, prêts à investir un montant important. « Plus », c’est l’anticipation de la saison, plus de projets, plus de succès, plus d’argent et, espérons-le, moins de pyramides de Ponzi.
Published At
4/18/2024 12:33:42 AM
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