2024 年加密趋势：基于区块链的复杂金融产品激增
Summary:
随着我们进入2024年，更复杂的金融产品正在利用区块链技术。加密货币衍生品的创新正在涌现，交易量达到 2.58 万亿美元的峰值，加密货币期权的未平仓合约创下新纪录。复杂的金融工具，如异国情调的期权、结构性产品和抵押债务债券 （CDO），在加密生态系统中越来越受欢迎。机构的兴趣、投资者对更高回报的渴望以及对资本保护的新关注正在推动这一趋势。尽管这些复杂的工具目前代表性很小，但它们显示出巨大的扩展空间。
在2017年的加密货币激增中，最热门的趋势是首次代币发行（ICO）。快进到 2021 年，这一切都与去中心化金融 （DeFi） 和流动性挖矿的兴起有关。然而，随着我们步入 2024 年，我们看到区块链上出现了更复杂的金融产品。从错综复杂的衍生品到结构性商品，重量级交易者和工具正在涉足数字资产市场。
随着每一次激增，加密领域都与传统金融更加一致。毕竟，比特币被概念化为传统支付系统的替代品。ICO的绰号来自金融IPO，这是自1783年以来的既定做法。此外，DeFi 以去中心化的形式将借贷和收益创造等传统金融服务系统化。因此，以 Web3 格式引入更复杂的金融工具似乎是下一个合乎逻辑的步骤。
最近，我们注意到加密衍生品行业的显着增长。11 月交易量增长了 37.3%，达到 2.58 万亿美元的峰值，这是自 3 月以来的最高水平，尽管它们在整个加密货币市场的份额有所下降。与此同时，加密货币期权的未平仓合约正在创造新纪录。
除了这种强劲的增长，更先进的衍生产品正在出现，包括去中心化的永续期货交易和创造性的风险管理技术。随着我们进入新的一年，这些创新将激发进一步的增长，突出了类似于传统复合产品的推出。
人们对加密货币领域中的奇异期权、结构性产品和抵押债务债券 （CDO） 等复杂金融产品的兴趣日益浓厚。2021 年，加密 CDO 的尝试浮出水面，加密结构性产品市场正在微妙地获得动力。然而，这些复杂的结构仍然只占加密市场的一小部分，凸显了巨大的扩张空间。
那么，是什么激发了人们对创新衍生产品的兴趣呢？似乎有三个因素在推动这一趋势：机构对数字资产的兴趣不断上升，随着对加密货币冬季的担忧减弱，投资者对更高回报的兴趣增加，以及过去事故导致对资本保护的新关注。
据估计，全球衍生品市场的规模远远超过GDP的10倍，几乎所有可以想象的资产都有衍生品。随着更多经验丰富的交易者潜入，加密衍生品市场预计将以类似的速度增长。
随着加密货币寒冬的恐惧消退，投资者开始寻求巨额回报。然而，与黑客相关的风险可能会阻止人们对流动性挖矿的兴趣。取而代之的是，重点正在转向衍生品和结构性产品，这些产品不仅承诺丰厚的回报，而且还提供资本保护——这是流动性挖矿所缺乏的特征。
结构性金融产品，尤其是那些提供资本安全的金融产品，正变得越来越有吸引力。与投资者面临清算风险的流动性挖矿不同，结构性金融产品通常包括资本保护，甚至可能提供有保证的回报。
这些复杂的工具允许投资者推测他们选择的资产（如比特币）的未来。正确的投机可以带来可观的回报。如果错了，投资者仍然可以通过少量利息增加来收回他们的初始投资。以不利的利率转换为标的资产的可能性比收益农业的清算风险更可取。
在金融危机侵蚀人们对结构性金融产品的信任之前，结构性金融产品在传统金融中变得非常流行。它们旨在提供可定制的风险回报结果，是各种投资组合的理想选择。随着加密市场朝着可预测的回报和多元化的投资组合发展，这些工具将重新获得昔日的受欢迎程度。
资本保值现在至关重要，尤其是随着加密货币成为主流。这种需求推动了创新，导致了复杂金融工具的出现。链上结构性产品和复杂衍生品的资产将经历快速增长，标志着当前激增的重大创新。
Lucas Kiely是Yield App的首席投资官，负责投资组合配置并开发多元化的投资产品系列。此前，他曾在香港瑞士信贷（Credit Suisse）管理QIS和结构性衍生品交易，并在澳大利亚瑞银（UBS）领导异国衍生品。
本文表达的观点、想法和意见仅代表作者本人，并不一定反映或代表Cointelegraph的观点和意见。本文仅供一般参考，不应被视为法律或投资建议。
Published At
12/22/2023 11:58:02 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.