Kârlı Kripto Yatırımları için Değere Dayalı Yaklaşımı Çözmek
Summary:
Bu makale, karlı kripto yatırımları için sağlam bir değere dayalı çerçeveye duyulan ihtiyacı tartışıyor. Etkin piyasa hipotezini eleştiriyor ve Covid-19 sırasında Apple ve GAP'in hisse senedi fiyatlarındaki çöküşü örnek olarak kullanarak, irrasyonel davranışlar nedeniyle piyasa fiyatlarının her zaman gerçek değeri temsil etmediğini belirtiyor. Değeri düşük menkul kıymetlerin belirlenmesinde temel analizin rolünü vurgulayan makale, değerlemenin fiyattan daha önemli olduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca, piyasa çeşitliliği nedeniyle kripto varlık değerlemesindeki zorlukları tartışıyor ve buna yaklaşmak için birkaç strateji sunuyor. HashKey Capital'in "Dijital Varlık Değerleme Çerçevesi"nden bir alıntı olan makale, yatırımcıları spekülasyona değil, değere dayalı kararlar almaya teşvik ediyor.
Kripto para birimine yapılan karlı yatırımlar, değere dayalı karar verme için sağlam bir çerçeve gerektirir. Etkin piyasa teorisi, varlık fiyatlarının ideal değeri temsil eden bilinen tüm verileri entegre ettiğini varsayar. Bununla birlikte, kripto ve borsalar bu iddiayı çürüten sayısız örnek sunuyor. Piyasaların verimli olmadığı açık. Apple'ın Şubat 2020'deki Covid-19 krizi sırasında %30 düşen hisse senedi fiyatını düşünün. Apple, ürün satışlarında veya kazançlarında %30'luk bir düşüş yaşadı mı? Ya da GAP'in hisseleri neden 49 günde %70 düştü? Amerika'nın en büyük hazır giyim perakendecisinin giyim satışlarında ani bir %70 düşüş oldu mu? Kesin cevap "Hayır". Piyasalar genellikle irrasyonel davranır ve Warren Buffett'ın Bay Market'i "sarhoş bir psikopat" olarak renkli tanımlamasının kanıtladığı gibi, fiyatlar her zaman değeri yansıtmaz.
Bu bizi, piyasa irrasyonelliği nedeniyle değeri düşük olan menkul kıymetleri belirlemeye çalışan değer yatırımı fikrine getiriyor. Yatırımcılar bu menkul kıymetleri, fiyatın sonunda gerçek değeri yansıtacağı temelinde satın alırlar. Aynısı kripto varlıklar için de geçerlidir. Mart 2020'deki Covid-19 krizi sırasında, Bitcoin'in (BTC) fiyatı yüzde 50'lik bir darbe aldı, ancak 55 gün sonra önceki seviyelere geri döndü ve nihayetinde beş ay sonra fiyatı ikiye katlandı. Bu oynaklık, ağın gerçek değerini, etkinliğini, aktif cüzdan sayısını, işlem hacmini ve ağ faydasını yakından yansıtıyor mu? Hayır. Önemli olan, bu fırsatları ortaya çıkarmak için temel analiz gibi uygun araçları kullanmaktır.
Kripto varlıklar, nispeten yeni bir sınıf olmasına rağmen, benzer temel ilkeleri takip eder. Çoğunlukla, bir dereceye kadar ademi merkeziyetçilik üzerine inşa edilmiş temel bir ağı, yardımcı programı veya topluluğu temsil ederler. Piyasa sürekli olarak boğa ve ayı duyguları, açgözlülük ve korku arasında ve ulaşılamaz iyimserlik ile haksız kötümserlik arasında gidip gelir. Rasyonel yatırım stratejileri, değerleme yöntemlerine dayanır ve aşırı abartılmış projeler için sadece fiyatları yerine değerleme ölçütlerine bakılarak fazla ödemeden kaçınarak risk en aza indirilebilir.
Duyarlılık, piyasa yutturmacası, spekülasyon ve aşırı şişirilmiş haberler gibi değişkenler tarafından belirlenen fiyat, genellikle gerçek değerden sapar. Kripto, özellikle memecoin alanında son zamanlarda irrasyonelliğe daha da duyarlı olma eğilimindedir. Geleneksel finansal değerleme yöntemleri, yutturmacayı seyreltmeye ve sektör olgunlaştıkça sürdürülebilir büyüme potansiyeline sahip projeleri belirlemeye yardımcı olabilir.
Kripto varlık değerlemeleri, piyasadaki varlıkların çeşitliliği nedeniyle tek tip bir yaklaşım izlemez. Yatırımcılar, her duruma en uygun yaklaşımı bulmak için farklı seçenekleri araştırmalıdır. Benzersiz token (NFT), ödeme token'ı, hizmet token'ı veya başka bir şey olsun, varlık türünü belirlemek çok önemlidir. Metcalfe Yasası, Bitcoin gibi yerel kripto para birimlerine veya Ethereum (ETH) gibi katman 1'lere veya stok-akış modeli gibi diğer yöntemlere değer vermek için kullanılabilir.
Uzun vadeli başarılı kripto yatırımı, olağanüstü bir IQ, benzersiz iş içgörüleri veya ayrıcalıklı bilgiler gerektirmez. İhtiyaç duyulan tek şey, spekülasyona değil, değere dayalı yatırım kararları vermek için güçlü bir çerçevedir.
Bu makale, HashKey Capital tarafından Nisan 2024'te yayınlanan "Dijital Varlık Değerleme Çerçevesi"nden bir alıntıdır. HashKey Capital'in likit fonlar ve araştırma ortağı, daha önce Zhongtai Financial'ın FinTech Departmanı başkan yardımcısı ve BOCOM International'da araştırma alanında kıdemli ortak olarak görev yapan Jupiter Zheng, derledi. Burada yer alan bilgiler genel bilgi amaçlıdır ve yasal veya yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. İfade edilen görüşler yalnızca yazara aittir ve Cointelegraph'ın görüşlerini yansıtmaz.
Published At
6/23/2024 4:26:52 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.