Преобладающая арбитражная торговля удерживает цену биткоина в диапазоне $7 500
Summary:
Цена биткоина стабилизируется в диапазоне $7 500 из-за растущего распространения арбитражной торговли cash-and-carry. Несмотря на внушительный приток инвестиций, растущая тенденция открытия длинных позиций в спотовых ETF и одновременной продажи фьючерсов на бирже CME Group удерживает цену сбалансированной, с недостаточным импульсом для роста вверх. Текущая цена находится в ловушке между значительными уровнями поддержки и сопротивления, что приводит к стабильной цене и снижению волатильности.
В течение последнего месяца биткоин (BTC) колебался в диапазоне 7 500 долларов, не в силах превзойти свой пик 2017 года примерно в 69 000 долларов. С 17 мая его стоимость колебалась между максимумом в $72 000 и минимумом в $60 000, предпринимая многочисленные неудачные попытки превысить новый исторический максимум в $73 800. В день 19 июня цена BTC выросла на 0,8%, достигнув дневного пика в $65 705, намекая на затяжную фазу консолидации на фоне снижения торговой активности. Теперь мы рассмотрим факторы, способствующие этому феномену «ценового плато».
Согласно данным Glassnode, распространенная практика арбитражной торговли наличными и керри была определена как основной фактор, вызывающий недавнюю стагнацию цены биткоина. Эта конкретная торговая стратегия включает в себя создание рыночно-нейтральной позиции путем покупки спотового BTC (длинная позиция) и продажи соответствующего фьючерсного контракта (короткая позиция), когда он имеет премию.
Приток инвестиций в криптовалютные продукты был особенно высоким за неделю, закончившуюся 7 июня, показывают данные Farside Investors и CoinShares, но цена биткоина оставалась стабильной. В связи с этим возникли вопросы о том, почему увеличение инвестиций не привело к резкому росту цен. Glassnode предполагает, что увеличение количества сделок cash-and-carry, когда трейдеры занимают длинные позиции по спотовым ETF США и коротким фьючерсам на бирже CME Group, значительно ослабило влияние притока покупателей на ETF. Похоже, что эта тенденция продолжается и в настоящее время.
Показатель Glassnode Spot Cumulative Volume Delta (CVD), который представляет собой чистое смещение между объемом покупок и продаж маркет-тейкерами в долларовом выражении, показывает, что в настоящее время на спотовом рынке преобладает чистое смещение на сторону продавцов. Это говорит о том, что спрос примерно равен давлению со стороны продавцов, поддерживая «ценовое равновесие».
Несмотря на неизменную цену биткоина, нынешние держатели по-прежнему получают прибыль в размере 120%, отмечает Glassnode. Тем не менее, объем обрабатываемого и передаваемого объема в сети Bitcoin значительно снизился с тех пор, как была достигнута пиковая цена биткоина. Это указывает на снижение энтузиазма в отношении рыночных спекуляций и растущую неопределенность среди инвесторов.
Данные аналитической компании IntoTheBlock проливают свет на противостояние между покупателями и продавцами. В соответствии с моделью «вход/выход из денег вокруг цены» (IOMAP), текущая цена биткоина зажата между двумя важнейшими ценовыми уровнями. Сильная поддержка существует в диапазоне от $61 000 до $65 000, где ранее было куплено около 807,83 млн BTC 2,61 млн адресов. Напротив, сильный уровень сопротивления между $65 100 и $72 500 сдерживает быков: ранее было куплено около 2,94 млн BTC примерно 5,2 млн адресов в этом диапазоне.
Glassnode утверждает, что, хотя спрос был достаточно велик, чтобы противостоять давлению со стороны продавцов, он не был достаточно значительным, чтобы разжечь дальнейший восходящий импульс, что привело к сценарию «блокировки цены». Похоже, что был достигнут баланс между спросом и давлением со стороны продавцов, что привело к стабильной цене и заметному снижению волатильности. Обратите внимание, что данная статья носит информативный характер и не является инвестиционным советом. Инвестиции и торговые действия влекут за собой риски, и перед любым процессом принятия решений необходимо провести комплексную проверку.
Published At
6/19/2024 11:07:12 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.