Explorando la mecánica y los riesgos potenciales del staking líquido en criptomonedas
Summary:
Este artículo proporciona una explicación completa del staking líquido en criptomonedas, un mecanismo que permite a los stakers mantener la liquidez de sus tokens apostados y obtener un rendimiento adicional a través de los protocolos DeFi. Analiza las diferencias entre el staking líquido y el delegado, el papel de las plataformas de staking como servicio y cómo funciona el staking líquido. El artículo también destaca los riesgos potenciales asociados con las plataformas de staking líquido, enfatizando la importancia de una debida diligencia integral para mitigar las amenazas técnicas y relacionadas con el mercado.
Examinemos el staking líquido, un mecanismo que mantiene la fluidez de los tokens apostados mientras obtiene un rendimiento adicional a través de los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi). El staking, el acto de depositar una criptomoneda para respaldar una red blockchain y obtener beneficios de ella, hace que el activo apostado pierda liquidez, ya que no se puede mover ni negociar. Aquí es donde el staking líquido echa una mano. Los propietarios de criptomonedas pueden hacer staking sin perder la posesión de sus activos, cambiando la forma en que se percibe el staking. Innovaciones como el staking líquido de Lido ofrecen a los stakers activos tokenizados como una representación de sus activos apostados, proporcionando tanto la capacidad de apostar recompensas como la flexibilidad de intercambiar tokens o transferirlos a otros usuarios.
¿Son diferentes el staking delegado y el staking líquido después de todo? Los usuarios de la red de prueba de participación delegada (DPoS) votan por el delegado elegido. Por el contrario, el staking líquido está diseñado para permitir a los stakers eludir los requisitos mínimos de staking y bloqueo de tokens impuestos. DPoS permite a los usuarios votar por productores o validadores de bloques, que son responsables de validar los bloques. Los usuarios de DPoS también pueden contribuir con sus tokens a un grupo de participación para aumentar el poder de voto para su elección de delegado. Mientras tanto, el staking líquido reduce la barrera de la inversión y permite a los stakers eludir la regla de bloqueo de tokens. Los requisitos para configurar un nodo validador, como el staking de 32 Ether (ETH) en Ethereum, podrían eludirse aprovechando el staking líquido.
El staking como servicio conecta el mecanismo de consenso de la cadena de bloques con los titulares de activos digitales que tienen la intención de obtener recompensas de la red. Estas plataformas permiten a los usuarios transferir sus criptoactivos a un tercero que realiza apuestas en su nombre, generalmente por una tarifa o una participación en la recompensa. Para 2025, el segmento de servicios de staking podría alcanzar los 40 mil millones de dólares. El staking como servicio puede ser de custodia o sin custodia, dependiendo del grado de descentralización, lo que influye en los intereses de las partes interesadas y en la transparencia general.
Entonces, ¿cómo funciona el staking líquido? Funciona para eliminar las barreras de staking al tiempo que permite a los titulares utilizar tokens líquidos de forma lucrativa. Los grupos de participación combinan apuestas más pequeñas en una más grande a través de un contrato inteligente, emitiendo los tokens líquidos correspondientes a cada staker. Este enfoque elimina la barrera de entrada al staking y promete oportunidades de ganancias duales: de los tokens apostados y de los tokens líquidos utilizados en operaciones, préstamos y más. El caso de Lido, una solución de staking líquido, proporciona una perspectiva clara sobre su funcionalidad. Con la capacidad de apostar fracciones más pequeñas de los 32 ETH requeridos, Lido ofrece una solución a los desafíos del staking tradicional.
¿Qué pasa con los riesgos vinculados a las plataformas de staking líquido? Las amenazas técnicas, como los errores de protocolo o las vulnerabilidades, son una preocupación dada la relativa novedad de las cadenas de bloques PoS. Los riesgos de contraparte surgen con la dependencia de los validadores para el staking. Los riesgos de mercado surgen cuando los activos apostados ganan con las aplicaciones DeFi, lo que puede provocar pérdidas durante las caídas del mercado. Para mitigar estos riesgos, las plataformas de staking líquido deben seguir siendo de código abierto, auditadas de forma rutinaria y mantener un programa de recompensas por errores. Una diligencia debida adecuada, que incluya la investigación sobre la historia del mercado, el panorama normativo y una estrategia de inversión diversificada, es crucial para gestionar los riesgos de volatilidad del mercado.
Published At
4/27/2024 12:45:00 PM
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