Les investissements en capital-risque dans les startups crypto et blockchain augmentent au premier trimestre 2024
Summary:
Après trois trimestres de baisse du financement, les startups de crypto-monnaies et de blockchain ont connu une augmentation des investissements en capital-risque, avec 2,49 milliards de dollars répartis sur 603 transactions enregistrées au premier trimestre 2024. Il s’agit d’une augmentation de 29 % du financement et de 68 % du nombre de transactions par rapport au trimestre précédent. Le rapport indique que divers facteurs ont influencé l’augmentation, notamment l’introduction des ETF Bitcoin et les progrès en matière de retaking et de modularité. Malgré cette tendance à la hausse, des conditions de levée de fonds difficiles persistent en raison des problèmes macroéconomiques et des incertitudes réglementaires.
Les investissements en capital-risque dans les startups de crypto-monnaie et de blockchain ont connu une croissance substantielle après trois trimestres consécutifs de baisse du financement. Les données de recherche de Galaxy Research ont révélé un afflux de 2,49 milliards de dollars dans 603 transactions au premier trimestre 2024, soit une augmentation de 29 % des investissements et une augmentation de 68 % du nombre de transactions par rapport au trimestre précédent. Le rapport suggère que pour confirmer cette reprise, elle doit être cohérente au cours des prochains trimestres.
Cette tendance à la hausse des entrées de capitaux et du nombre de transactions indique que le T4 2023 pourrait avoir été le nadir. Néanmoins, le rapport affirme que les trimestres à venir doivent montrer une nouvelle croissance pour le confirmer. Des facteurs tels que l’introduction des ETF Bitcoin, les progrès dans des domaines tels que le retaking, la modularité, les solutions de couche 2 Bitcoin et les éléments macroéconomiques tels que les taux d’intérêt ont tous joué un rôle dans la dynamique d’investissement de ce trimestre.
Galaxy Research a souligné que le lien historique entre les fluctuations du prix du bitcoin et les investissements en capital-risque dans les crypto-monnaies s’est progressivement dissipé au cours de l’année dernière. Bien que le bitcoin ait connu des hausses de prix notables, l’activité du capital-risque est restée relativement statique jusqu’à ce qu’elle s’accélère au début de 2024. Cependant, les niveaux d’investissement actuels n’atteignent pas les sommets observés lorsque Bitcoin avait précédemment dépassé la barre des 60 000 $.
Le rapport indique en outre que les startups en phase de démarrage ont représenté 80 % du capital investi au cours du trimestre. À l’inverse, les entreprises à un stade plus avancé ont dû faire face à des conditions strictes, car de nombreuses grandes sociétés de capital-risque se sont retirées du secteur ou ont considérablement réduit leurs investissements.
En ce qui concerne la division sectorielle, le secteur des infrastructures est en tête, contribuant à 24 % du total des capitaux levés au cours du trimestre, y compris la levée de fonds de 100 millions de dollars d’EigenLayer. Les secteurs du Web3 et du trading ont attiré respectivement 21 % et 17 % du capital total.
Sur le plan géographique, les États-Unis sont restés à l’avant-garde des transactions de capital-risque de crypto-monnaie, les startups américaines constituant 37,3 % de toutes les transactions et amassant 42,9 % du capital total. Singapour occupe la deuxième place avec 10,8 % du nombre de transactions, suivie du Royaume-Uni (10,2 %), de la Suisse (3,5 %) et de Hong Kong (3,2 %).
Malgré ces évolutions, Galaxy souligne que les conditions de levée de fonds restent complexes en raison des enjeux macroéconomiques et des ambiguïtés réglementaires. Malgré l’anticipation d’importantes baisses de taux en 2024, les données sur l’inflation tout au long du premier trimestre ont ajusté les attentes, ce qui a entraîné un contexte difficile pour les investisseurs en capital-risque.
Published At
5/3/2024 6:54:07 PM
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