了解以太币期货 ETF：投资、收益和风险综合指南
Summary:
以太币期货 ETF 是跟踪以太坊期货合约的投资基金，承诺在未来某个日期以设定价格购买以太坊。管理以太币期货 ETF 的主要公司包括 Bitwise、VanEck 和 ProShares。投资者可以使用常规经纪账户推测以太坊的价格，而无需自己持有加密货币。C-Corp 结构性以太币期货 ETF 可为长期投资者提供税收优惠。以太币期货 ETF 提供了一种无需加密货币钱包即可交易以太坊的方式，以及监管保护和潜在的税收优惠。然而，由于以太坊的高波动性、与期货合约的定价差异、管理费和潜在的流动性问题，它们存在风险。
以太币期货ETF简介
以太币期货ETF是投资于以太坊期货合约的基金，而不是以太坊本身。它们的作用是在以后以指定价格购买以太坊的交易。这些合约提供了一种通过以太币 （ETH） 期货交易所交易基金 （ETF） 投资以太坊的结构化方式，可以使用标准经纪账户进行监控。2021 年，加拿大推出了第一批以太币期货 ETF。尽管允许使用基于期货的 ETF，但美国证券交易委员会 （SEC） 尚未批准传统的以太币 ETF。资产管理公司管理以太币期货 ETF，主要利益相关者包括 Bitwise、ProShares 和 VanEck。这些公司处理买卖期货合约的复杂过程，管理展期以保持敞口，并确保ETF符合所有法律条件。
以太币期货ETF的运作
以太币期货 ETF 允许投资者预测以太坊的未来价格，而无需直接拥有加密货币。这些 ETF 不持有实物资产，而是投资于期货合约，承诺在未来日期以固定价格买卖以太币。通过ETF，它只是合并投资者的资金来购买这些合约，投资者可以接触到以太坊的价格变化，而不需要加密货币钱包或交易所。例如，如果以太币期货 ETF 合约在三个月内以每股 4,000 美元的价格购买 100 只 ETH，则该 ETF 将获利，其股价将上涨，前提是以太币的价格在合约到期日上涨至 4,500 美元。然而，如果以太币的价格跌至 3,500 美元，ETF 将遭受损失。了解以太币期货 ETF 积极管理其合约并通过展期来保持恒定敞口至关重要。当他们购买到期时间较晚的新合约并卸载即将到期的合约时，以太币的 ETF 价格和实际现货价格可能会略有不同。
以太币期货ETF投资指南
投资以太币期货 ETF 涉及选择经纪公司、确定合适的 ETF（如 VanEck 以太坊策略 ETF）、进行彻底的研究并下订单以完成购买。VanEck 以太坊策略 ETF 通过其 C-Corporation （C-Corp） 结构为投资者提供简化的以太币期货访问，简化直接所有权的复杂性并提高投资者的税收效率。在选择 Fidelity、Robinhood、Vanguard 或 Charles Schwab 等经纪平台创建一个促进 ETF 交易的账户后，投资者可以使用其股票代码找到所需的 ETF。例如，VanEck ETF 的股票代码是 EFUT。一旦选择了ETF，就必须进行彻底的研究。这包括阅读情况说明书和招股说明书，并了解 ETF 的所有权、费用和潜在的期货合约相关风险。可以通过购买所需数量的以太币期货 ETF 股票来下达投资订单，类似于常规股票购买。此后，必须监控 ETF 的表现，牢记可能影响股价的遗传加密货币波动性。
C-Corp对以太币期货ETF投资者意味着什么？
与传统的受监管投资公司 （RIC） 相比，C-Corp 结构性以太币期货 ETF 有可能为长期投资者提供显着的税收优惠。C-Corps 和 RIC 在纳税义务方面有所不同;虽然 C-Corps 在公司和股东股息水平上都缴纳双重税，但它们也允许利润灵活并平衡未来收益和损失，RIC 必须将大部分利润返还给股东，但由于转嫁税而避免公司层面的税收。像 VanEck Ethereum Strategy ETF 这样的 C-Corps 可以结转亏损以抵消未来的收益，这可能会导致投资者的纳税额降低。由于没有资本收益分配要求，额外的资金也可能继续投资并随着时间的推移成倍增加。此外，与常规所得税率相比，C-Corp 以太币期货 ETF 的股息通常吸引较低的长期资本利得税，因此投资者的税后回报可以提高。
以太币期货ETF的优势
以太币期货 ETF 提供了一种投资以太坊的有效方式，无需加密货币钱包，提供监管安全性、潜在的税收优惠、对下跌市场趋势的投机，并作为现有资产的平衡。其中一个主要好处是，以太币期货ETF可以像传统股票一样通过常规经纪账户进行买卖，从而消除了对加密货币钱包和交易所的需求。它们还通过在现有监管框架内运作来提供一定程度的投资者保护。这些 ETF 可能会提供对传统资产的平衡，并通过将加密货币敞口整合到多元化投资组合中来提供进入以太坊生态系统的门户。从税收角度来看，不涉及直接拥有 ETH 的以太币期货 ETF，在某些地区可能会提供实质性的税收优惠。收益和损失可能会以不同的方式处理，从而可能减轻投资者的纳税义务。此外，基于期货的 ETF 可以对以太坊价格下跌进行投机，从而创造从市场低迷中获利并保护其他投资的机会。
以太币期货ETF涉及的风险
投资以太币期货 ETF 存在风险，因为与 ETH 的价格差异，再加上其波动性和复杂性，以及管理费和潜在的流动性问题。由于它们跟踪期货合约，以太币期货 ETF 的价格可能并不总是与以太坊的现货价格保持一致。在某些情况下，期货价格高于现货价格，这可能会降低ETF的回报，因为合约不断滚动。此外，由于 ETH 的高波动性，以太币期货 ETF 是高风险投资。这些金融工具的复杂性也可能使一些投资者难以理解。与每只 ETF 一样，以太币期货 ETF 附带管理费，增加了总投资成本并降低了潜在回报。此外，与比特币期货 ETF 相比，以太币期货 ETF 的交易量可能较低，这可能会使以特定价格买卖股票变得棘手，尤其是大量股票。
Published At
4/21/2024 5:06:00 PM
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