ट्रेडिंग बिटकॉइन विकल्पों पर गहराई से नज़र डालें: रणनीतियाँ, प्लेटफ़ॉर्म और जोखिम प्रबंधन
Summary:
बिटकॉइन विकल्प एक प्रकार के डेरिवेटिव अनुबंध हैं जो निवेशकों को क्रिप्टोक्यूरेंसी के मालिक के बिना बिटकॉइन के मूल्य आंदोलनों पर अनुमान लगाने में सक्षम बनाते हैं। यह लेख बिटकॉइन विकल्पों की पड़ताल करता है, यह बताता है कि वे कैसे काम करते हैं, विकल्पों के प्रकार और व्यापारिक विधियों, व्यापारियों द्वारा तैनात रणनीतियों, शामिल जोखिमों और ऐसे विकल्पों के मूल्य निर्धारण में उपयोग किए जाने वाले प्रमुख शब्द। यह सफल बिटकॉइन विकल्प व्यापार के लिए जोखिम प्रबंधन के महत्व पर जोर देता है। बिटकॉइन विकल्पों को पारंपरिक डेरिवेटिव प्लेटफॉर्म और प्रमुख क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों पर कारोबार किया जा सकता है।
बिटकॉइन विकल्प एक प्रकार का व्युत्पन्न अनुबंध है जो निवेशकों को सीधे बिटकॉइन के मालिक होने की आवश्यकता के बिना बिटकॉइन की कीमत में उतार-चढ़ाव पर अनुमान लगाने का अवसर प्रदान करता है। ये विकल्प और ट्रेडिंग डेरिवेटिव निवेशकों को क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार की अप्रत्याशित प्रकृति का लाभ उठाने के लिए वैकल्पिक तरीके प्रदान करते हैं।
निवेश की शर्तों में एक व्युत्पन्न एक अनुबंध या उत्पाद को दर्शाता है जिसका मूल्य एक अंतर्निहित परिसंपत्ति से उत्पन्न होता है। क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव में वायदा, विकल्प और स्थायी अनुबंध सहित विभिन्न प्रकार शामिल हैं। यहां, हम बिटकॉइन विकल्पों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, उनके व्यापार, इसमें शामिल जोखिमों और विभिन्न रणनीतियों में तल्लीन हैं। एक बिटकॉइन विकल्प अनुबंध का मूल्य बिटकॉइन से ही उत्पन्न होता है, जिससे यह निवेशकों के लिए बिटकॉइन की कीमत अस्थिरता के खिलाफ अनुमान लगाने या बचाव करने का एक उपकरण बन जाता है।
ये विकल्प अनुबंध बिटकॉइन खरीदने या बेचने के लिए पूर्व निर्धारित समय और तारीख के साथ आते हैं। वायदा अनुबंधों के विपरीत, एक निवेशक को अनुबंध की समाप्ति पर परिसंपत्ति खरीदने या बेचने के लिए मजबूर नहीं किया जाता है यदि वे इसके खिलाफ निर्णय लेते हैं। उदाहरण के लिए, यदि बिटकॉइन का मूल्य गिरता है, तो एक निवेशक अनुबंध मूल्य पर खरीदारी करने से बच सकता है क्योंकि क्रिप्टोक्यूरेंसी का वास्तविक मूल्य कम है। हालांकि, विकल्प अनुबंधों के पूर्व निर्धारित शुल्क (प्रीमियम) को व्यापार के निष्पादन की परवाह किए बिना साफ़ करने की आवश्यकता है।
बिटकॉइन विकल्प अमेरिकी और यूरोपीय विकल्पों के साथ बिटकॉइन कॉल और पुट विकल्पों सहित प्रकारों में भिन्न होते हैं। कॉल विकल्प व्यापारियों को सहमत तिथि पर बिटकॉइन खरीदने देते हैं, जबकि पुट विकल्प पूर्व निर्धारित तिथि पर बिटकॉइन बेचने का साधन प्रदान करते हैं। अमेरिकी विकल्पों का उपयोग कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति तिथि से पहले कभी भी किया जा सकता है, जबकि यूरोपीय विकल्प केवल विकल्प धारक को समाप्ति तिथि पर विकल्प का उपयोग करने का अधिकार प्रदान करते हैं.
जब निपटान की बात आती है, तो अनुबंध की शर्तों के अनुसार बिटकॉइन विकल्प भौतिक रूप से या नकद-निपटाए जा सकते हैं। भौतिक निपटान के मामले में, बिटकॉइन खरीदार के क्रिप्टोक्यूरेंसी वॉलेट या ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर उनके खाते में स्थानांतरित हो जाता है। नकद निपटान के लिए, लेनदेन फिएट मुद्रा में पूरा हो जाता है।
प्रत्येक विकल्प अनुबंध एक समाप्ति तिथि के साथ आता है, और अनुबंध प्रकार (अमेरिकी या यूरोपीय) के आधार पर, इसे समाप्ति तिथि से पहले या समाप्ति तिथि पर प्रयोग करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, क्या किसी निवेशक को $800 के प्रीमियम के साथ $50,000 पर बिटकॉइन कॉल विकल्प खरीदना चाहिए, यदि बिटकॉइन की कीमत $40,000 तक गिर जाती है, तो निवेशक विकल्प का उपयोग नहीं करने का विकल्प चुन सकता है, संभावित $10,000 के नुकसान से बच सकता है लेकिन $800 प्रीमियम को जब्त कर सकता है। वैकल्पिक रूप से, यदि कोई निवेशक $ 20,000 (स्ट्राइक प्राइस) पर बिटकॉइन कॉल विकल्प खरीदता है, और बिटकॉइन की कीमत $ 25,000 तक बढ़ जाती है, तो वे विकल्प का उपयोग कर सकते हैं, संभावित रूप से $ 5,000 का लाभ कमा सकते हैं, प्रीमियम और किसी भी अन्य संभावित शुल्क को घटा सकते हैं।
बिटकॉइन विकल्पों के मूल्य निर्धारण के लिए, प्रमुख शब्दों में मनी (आईटीएम), एट द मनी (एटीएम), और आउट ऑफ द मनी (ओटीएम) शामिल हैं। आईटीएम का मतलब है कि विकल्प का उपयोग करने से एक लाभदायक लेनदेन होगा, एटीएम लाभदायक होने पर अनुबंध को अनुकूलित करने का संकेत देता है, और ओटीएम एक ऐसे व्यापार को निष्पादित करने का संकेत देता है जो लाभदायक नहीं होगा।
बिटकॉइन और उसके डेरिवेटिव के व्यापार में शामिल महत्वपूर्ण जटिलता और जोखिम के अलावा, क्रिप्टोक्यूरेंसी को सीधे खरीदना और बेचना भी काफी जोखिम पेश करता है। शुरुआती अक्सर जटिल डेरिवेटिव और विकल्प ट्रेडिंग में जाने से पहले बाजार की गतिशीलता की समझ हासिल करने के लिए प्रत्यक्ष ट्रेडों से शुरू करते हैं। बिटकॉइन विकल्पों और डेरिवेटिव में रुचि रखने वालों के पास डेमो खातों की पेशकश करने वाले विभिन्न प्लेटफार्मों तक पहुंच है जो वास्तविक पूंजी को जोखिम में डाले बिना डेरिवेटिव ट्रेडिंग की जटिलताओं से परिचित कराने में मदद करते हैं।
बिटकॉइन विकल्पों को पारंपरिक डेरिवेटिव ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर कारोबार किया जा सकता है जो अन्य परिसंपत्तियों या प्रमुख क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों जैसे ओकेएक्स, बायबिट, बिनेंस, कॉइनबेस और क्रैकन पर भी कारोबार करते हैं। एक सुरक्षित प्लेटफॉर्म का चयन करने के बाद, निवेशक साइन अप करते हैं, आवश्यक सत्यापन प्रक्रियाओं को पूरा करते हैं, प्लेटफॉर्म के नियमों के अनुसार क्रिप्टो या फिएट में फंड जमा करते हैं, डेरिवेटिव या विकल्प अनुभाग और उपलब्ध विभिन्न अनुबंधों का पता लगाते हैं, और अपनी ट्रेडिंग रणनीति और बाजार की समझ के आधार पर कॉल या पुट विकल्प निष्पादित करते हैं।
बिटकॉइन विकल्पों का उपयोग बिटकॉइन की अनुमानित कीमत के खिलाफ बचाव के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन में संभावित मूल्य घटने से बचाने के लिए, निवेशक एक पुट विकल्प खरीद सकते हैं जो उन्हें पूर्व निर्धारित मूल्य पर बिटकॉइन बेचने की अनुमति देता है। दूसरी ओर, बिटकॉइन की कीमत के बारे में सकारात्मक लोग एक कॉल विकल्प खरीद सकते हैं, उन्हें एक निर्धारित भविष्य की कीमत पर बिटकॉइन खरीदने का अधिकार प्रदान करते हैं, संभावित रूप से लाभ को बदल सकते हैं यदि बाजार मूल्य इस निर्धारित स्तर से अधिक है।
उन्नत बिटकॉइन विकल्प रणनीतियों में कवर कॉल, सुरक्षात्मक पुट, लंबी कॉल स्प्रेड और लंबे समय तक स्प्रेड शामिल हैं। संभावित कीमत घटने का मुकाबला करने के लिए, एक सुरक्षात्मक पुट रणनीति में अंतर्निहित एसेट के मालिक होने के दौरान पुट विकल्प खरीदना शामिल है. लॉन्ग कॉल या पुट स्प्रेड में इन्वेस्टमेंट लागत को नियंत्रित करने और संभावित लाभ और नुकसान को परिभाषित करने के लिए अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों या समाप्ति तिथियों के साथ विकल्प खरीदना और बेचना शामिल है.
अंत में, बिटकॉइन विकल्प ट्रेडिंग के लिए जोखिम प्रबंधन महत्वपूर्ण है। प्रमुख जोखिम बिटकॉइन की अत्यधिक कीमत अस्थिरता है, संभावित रूप से महत्वपूर्ण नुकसान के लिए अग्रणी बाजार को प्रतिकूल रूप से बहना चाहिए। निवेशक विभिन्न परिसंपत्तियों पर अपने निवेश को फैला सकते हैं, स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट कर सकते हैं, हेजिंग तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं, कानूनी परिवर्तनों और बाजार के रुझानों के साथ बराबर रह सकते हैं, और इन जोखिमों को कम करने के लिए विशिष्ट जोखिम प्रबंधन टूल का लाभ उठा सकते हैं।
Published At
3/11/2024 10:49:12 AM
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