美国日益严重的债务危机可能会提振比特币和加密货币市场
Summary:
美国不断增加的债务可能成为比特币等加密货币的优势。2023年，美国的债务与GDP之比为123%，是日本的一半，但由于大量外资拥有债务，这一比率仍然令人担忧。尽管惠誉评级（Fitch Ratings）和穆迪（Moody's）下调了评级，但官员们在很大程度上忽视了不断上升的债务。这种情况可能导致货币贬值，并可能对美国失去信心，这两个因素都可能对加密货币有利，特别是以缓冲美元疲软而闻名。
乍一看，美国债务与GDP的比率在全球范围内似乎并不令人担忧。2023 年，这一比例低于 G7 国家的平均水平（记录为 123%），几乎是世界上负债最重的国家日本债务的一半，同年日本的债务占 GDP 的惊人 255%。
就其本身而言，这些数字似乎微不足道。毕竟，随着时间的推移，日本已经有效地驾驭了不断扩大的债务。其经济保持稳定，日经225指数在过去一年中（截至5月10日）增长了约31%，超过了标准普尔500指数。然而，日本和美国的经济状况大不相同，这表明对一方来说成功的东西对另一方来说可能并不理想。
两国之间的一个关键差距在于其债务所有者的性质。在日本，近90%的债务由其公民和机构在国内拥有。相反，大约四分之一的美国债务掌握在国际买家手中。因此，美国必须通过提供有竞争力的收益率来确保其债务对这些买家保持吸引力，尤其是在债务持续增长的情况下，贷款人的风险越来越大。
去年，惠誉评级将美国政府债务评级从AAA下调至AA+。然而，这一消息被美国官员驳斥为基于过时数据的“武断”决定。此外，穆迪将其美国债务前景上调至负面，这是另一个被市场忽视的警告。然而，投资者应该注意，因为美国不能像日本那样让债务飙升。日本的净债务明显低于其总债务与GDP的比率，这意味着它拥有的外国资产多于欠其他国家的资产，这与美国完全相反。这种差异使日本更容易管理其不断扩大的债务。
日本应对通货膨胀的规模与美国不同。在 2023 年 1 月达到仅 4.3% 的高点后，目前为 2.7%。与美国相比，这一数字相形见绌，美国在 2022 年 6 月达到了惊人的 9.1%。美联储继续努力应对通货膨胀，这加剧了日益严重的债务问题。
解决通胀的办法包括更严格的货币政策。然而，利率上升意味着更多的债务偿还、消费者的不满以及潜在的经济放缓。美联储正面临着这些问题，因为消费者信心的动摇以及债务偿还的飙升去年超过了1万亿美元，今年第一季度的增长低于预期。这些因素助长了滞胀的前景，使更严重的债务成为一个问题，因为它限制了政府缓解经济放缓的能力。
不幸的是，在这个选举年，房间里的大象被完全忽视了，民主党和共和党候选人都没有提出可行的计划来解决不断增长的美国债务问题。由于这一比例远高于100%，并且预计未来会迅速上升，政府迟早将不得不面对这一挑战。
有趣的是，随着对美国债务升级的担忧加剧，这可能对比特币等资产有利。通常，债务水平上升会导致货币贬值。虽然美国和日本一样，由于世界对美元的依赖，可能会避免一些这种情况，但外债所有权的很大一部分使美元特别脆弱。由于预计今年晚些时候将降息，美元目前的强势似乎不太可能保持，这可能对比特币有利，被视为对美元疲软的缓冲。
虽然这种情况可能看起来令人生畏，但除非出现问题，否则它可能对加密货币市场有利。如果美国债务违约（这极不可能），对包括数字资产在内的所有市场都将是灾难性的。然而，美元走软和对美国的信心丧失可能正是加密货币下一次上涨所需要的。
Published At
5/15/2024 3:02:39 AM
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