Aufwärtstrend auf dem Markt für Insolvenzforderungen inmitten des Ansturms auf den Kauf von Schulden der nicht mehr existierenden Kryptobörse FTX
Summary:
Große Kreditinvestoren haben sich beeilt, Schulden der nicht mehr existierenden Kryptowährungsbörse FTX zu kaufen. Auf dem Markt für Insolvenzansprüche haben Unternehmen wie Silver Point Capital, Diameter Capital Partners und Attestor Capital im Jahr 2023 gemeinsam FTX-Schulden im Wert von über 250 Millionen US-Dollar erworben. Die wachsende Nachfrage hat den Preis einiger FTX-Ansprüche in die Höhe schnellen lassen. In der Zwischenzeit kaufen einige Anleger seit November 2022 Rechte an FTX-Kryptokonten, deren Vermögenswerte noch auf der Plattform eingefroren sind.
Der Markt für Insolvenzforderungen zeigt einen positiven Trend in Bezug auf die Schulden der nicht mehr existierenden Kryptobörse FTX, wobei prominente Kreditinvestoren aktiv FTX-Schulden kaufen. Firmen wie Silver Point Capital, Diameter Capital Partners und Attestor Capital haben allein im Jahr 2023 mehr als 250 Millionen US-Dollar an FTX-Schulden erworben, wie aus einem Bloomberg-Bericht vom 21. September hervorgeht, der sich auf eine interne Analyse öffentlich zugänglicher Gerichtsakten stützte.
Zu den Käufern von FTX-Schulden gehört Hudson Bay Capital Management, das dafür bekannt ist, einen FTX-Claim im Wert von 23 Millionen US-Dollar erworben zu haben, von dem die Hälfte schließlich an Diameter verkauft wurde. Die steigende Nachfrage führt in diesem Jahr zu einem starken Anstieg der Preise für bestimmte FTX-Ansprüche. So verzeichneten beispielsweise die vergleichsweise weniger bedeutenden FTX-Ansprüche ein Wachstum von 191 % und stiegen von 0,12 $ Anfang 2023 auf rund 0,35 $ in den letzten Wochen, wie aus Daten des Krypto-Schuldenbrokers Claims Market hervorgeht.
Auch die historischen Geld- und Briefkurse für die höherrangigen FTX-Claims zeigten in diesem Jahr einen Aufwärtstrend, wie die Charts von Claims Market zeigen.
Die Forderungen der FTX Group werden zunehmend von Fremdkapitalinvestoren angehäuft, die darauf wetten, dass die Beilegung des Insolvenzverfahrens des Unternehmens zu einer Wertsteigerung führen würde. Dennoch können sich größere Insolvenzen manchmal über mehrere Jahre erstrecken, bevor sie endgültig abgewickelt werden, und die Prognose des Wertes eines gescheiterten Unternehmens könnte eine entmutigende Aufgabe sein, insbesondere für Unternehmen, die mit Kryptowährungen handeln.
Nach Ansicht bestimmter Investoren für Insolvenzforderungen könnte der Gesamthandelswert aller FTX-Forderungen möglicherweise die Transaktionen im Wert von 250 Millionen US-Dollar übersteigen, die in öffentlichen Gerichtsdokumenten sichtbar sind. Thomas Braziel, ein Investor für Insolvenzforderungen, deutete an, dass die Einreichung der Unterlagen für einen Schuldenhandel manchmal mehrere Monate dauern kann, in denen er Kenntnis von einzelnen FTX-Ansprüchen in Höhe von mehr als 100 Millionen US-Dollar gemeldet hat.
Braziels Beobachtungen in dem Bericht waren: "Die Fälle Lehman und Madoff katapultierten Einzelpersonen in lukrative Karrieren – FTX wird in einem ähnlichen Licht gesehen. Diejenigen, die aus diesen Laufzettelverkäufen beschaffen, halte ich für einige der klügsten Personen auf dem Gebiet der notleidenden Vermögenswerte."
Aus dem Bericht geht auch hervor, dass mehrere Investoren die Rechte an FTX-Kryptokonten erworben haben, deren Vermögenswerte nach der Aussetzung aller Abhebungen durch FTX im November 2022 eingefroren wurden. Contrarian Capital Management, eine Debt-Investmentfirma, kaufte Berichten zufolge ein FTX-Konto mit beträchtlichen Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) sowie einer Barkomponente von 430.000 US-Dollar.
In einigen Fällen erstreckte sich die Abwicklung von Krypto-Insolvenzen über Jahre. So hat beispielsweise Mt. Gox, eine ehemals prominente Kryptobörse, die 2014 einem Hacking-Vorfall zum Opfer fiel, die Frist für die Rückgabe von Bitcoin-Beständen an ihre Investoren erneut um ein weiteres Jahr verschoben. Die Bewertung von Bitcoin ist um mehr als 3.000 % gestiegen, seit Mt. Gox nach dem Hack Abhebungen von Kryptowährungen blockiert hat.
In diesem Zusammenhang fordern die Führungskräfte der FTX-Restrukturierung die Anleger auf, den Schadenprozess über das FTX Customer Claims Portal abzuschließen und dabei den Stichtag 29. September 2023 einzuhalten.
Magazin: Asia Express: PEX-Mitarbeiter wüsten Veranstaltung, während sich ein Skandal entfaltet, Mt. Gox-Dilemmata gehen weiter, Diners Club wagt sich in Krypto.
Published At
9/22/2023 9:31:25 AM
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